Основные понятия торговли криптовалютными активами

Что такое криптовалютные активы?

Криптовалютные активы - это тип цифрового актива, основанного на технологии блокчейн, характеризующийся децентрализацией и не контролируемый одной институцией (такой как банк или правительство). Самые известные криптовалюты на рынке включают в себя Биткоин (BTC), Эфириум (ETH), Солана (SOL) и т. д., каждый токен имеет различные технологические основы и применения.

Суть торговли

Суть торговли криптовалютой заключается в обмене одного актива на другой, например:

• Торговля фиатом: Используйте традиционные валюты, такие как доллары США, евро и японские иены, для покупки криптовалютных активов.

• Торговля монетами: обмен Bitcoin на Ethereum или другие токены.

• Торговля фьючерсами: Получение прибыли от волатильности рынка путем открытия длинных или коротких позиций по определенной криптовалюте с использованием маржи или фьючерсных контрактов.

Независимо от выбранного режима торговли, основной принцип крутится вокруг операции предложения и спроса. Когда спрос на определенную криптовалюту растет, цена возрастет; наоборот, когда рынок продает актив, цена упадет.

Основной способ торговли криптоактивами

В настоящее время способ торговли криптовалютой можно разделить на два режима: централизованную торговлю и децентрализованную торговлю, каждая из которых имеет свои особенности и применимые сценарии.

Централизованная биржа (CEX)

Централизованные биржи (CEX) в настоящее время являются самым популярным способом торговли, таким как Gate.io и другие известные биржи. Ниже приведены характеристики CEX:

• Высокая ликвидность: благодаря большому объему торговли CEX, ордера на покупку и продажу легко сопоставляются, и колебания цен относительно невелики.

• Простая операция: CEX предоставляет дружественный интерфейс пользователя, подходящий для начинающих.

• Предоставление маржинальной и деривативной торговли: можно проводить контрактную, маржинальную торговлю для увеличения гибкости инвестиций.

• Риск централизации: Активы пользователей находятся под опекой биржи, и существует риск потери в случае взлома биржи или ее банкротства.

• Требования KYC (Знай своего клиента): Большинство Централизованных криптовалютных бирж требуют от пользователей предоставления документов для идентификации личности, что влияет на анонимность.

Для новичков, которые только вошли на рынок криптовалют, Централизованный обмен (CEX) является самым простым способом начать торговлю, но важно обращать внимание на управление рисками и избегать хранения всех активов на бирже.

Децентрализованная биржа (DEX)

Децентрализованная биржа (DEX) не зависит от центральных органов, а работает на основе смарт-контрактов блокчейна, таких как Uniswap, PancakeSwap, Curve и т. д. Ниже приведены характеристики DEX:

• Регистрация не требуется, торгуйте в любое время: пользователи могут торговать через кошельки Web3 (например, MetaMask), чтобы подключиться к DEX для торговли без необходимости прохождения KYC.

• Децентрализация: Пользователи сами контролируют активы, без посредничества институций.

• Геймплей DeFi богат: вы можете участвовать в майнинге ликвидности, фарминге доходности и других экосистемах DeFi.

• Риск ликвидности: У некоторых маленьких DEX-ов низкая ликвидность, что может привести к высокому проскальзыванию.

• Высокие торговые издержки: В зависимости от различных блокчейн-сетей (таких как Ethereum), комиссии за транзакции (Gas Fee) могут быть дорогими.

DEX подходит для трейдеров, которые хотят сохранить конфиденциальность, не желают полагаться на централизованные учреждения, но также нуждаются в определенном уровне технического порога, таком как знакомство с операциями кошелька и рисками смарт-контрактов.

Общие стратегии торговли криптоактивами

На криптовалютном рынке колебания цен резкие, поэтому выбор торговой стратегии критичен.

1. Торговля на месте

Самый базовый способ торговли - это покупка или продажа криптовалютных активов по текущей рыночной цене, что подходит для долгосрочных инвесторов, которые покупают и держат, ожидая роста цены перед продажей.

2. Торговля контрактами

Торговля фьючерсами позволяет трейдерам увеличивать свой капитал с помощью кредитного плеча; например, плечо 10x означает контроль позиции на 1 000 USDT с 100 USDT, увеличивая прибыль, но также увеличивая риски.

Примечание: Хотя маржинальная торговля может увеличить возможности для прибыли, она также быстро может привести к ликвидации при высокой волатильности рынка.

3. Автоматизированный рынок сделок (AMM) и добыча ликвидности

В торговле на DEX поставщики ликвидности (LP) могут вносить активы в пулы и зарабатывать комиссионный доход через механизм автоматического создания рынка (AMM). Этот метод подходит для пользователей, которые активно участвуют в экосистеме DeFi на долгосрочной основе, но им необходимо быть осведомленными о риске неустойчивых потерь.

Риски и возможности торговли криптовалютой

Риск

• Высокая волатильность рынка: Цены на крипто-рынке резко колеблются, с возможностью значительного увеличения или уменьшения в краткосрочной перспективе.

• Риски биржи: Централизованные биржи могут подвергнуться хакерским атакам, в то время как децентрализованные биржи могут столкнуться с потерей средств из-за уязвимостей умных контрактов.

• Регуляторные риски: У разных стран различная регуляторная политика по отношению к криптовалютным активам, что может повлиять на свободу торговли.

возможность

• Высокий потенциал доходности: благодаря тому, что рынок все еще находится на раннем этапе развития, здесь есть огромный потенциал для инвестиций.

• Расширение экосистемы DeFi: Помимо торговли, вы также можете участвовать в проектах DeFi для заработка дополнительного дохода.

• NFT и Метавселенная: С развитием приложений Web3 в будущем могут появиться больше возможностей для торговли.

Сводка

Торговля криптовалютой - это не только покупка и продажа цифровых активов, но и одна из основных связей в мире Web3. При выборе Централизованных бирж (CEX) или Децентрализованных бирж (DEX) необходимо понимать их режим работы и риски, а также разрабатывать соответствующие торговые стратегии на основе собственной толерантности к риску. На этом рынке, полном возможностей и вызовов, только непрерывное обучение может по-настоящему охватить суть торговли криптовалютой и найти свою позицию в волне Web3.