Prefácio

Ao explorar as tendências de preços do Bitcoin, muitos investidores frequentemente se sentem sobrecarregados por gráficos tradicionais de análise técnica — esses gráficos geralmente estão repletos de indicadores técnicos complexos e terminologia especializada, tornando difícil para investidores comuns avaliar intuitivamente as tendências de mercado do Bitcoin. Em alguns casos, a sobrecarga de informações pode até fazê-los perder oportunidades críticas de compra e venda. Em resposta a esses desafios, o Bitcoin Rainbow Chart foi introduzido.

O Gráfico Arco-Íris do Bitcoin é uma ferramenta inovadora de análise visual que elimina a complexidade dos gráficos financeiros tradicionais. Em vez de depender de indicadores técnicos intricados, utiliza uma série de faixas coloridas em arco-íris, variando de azul a vermelho, para ajudar os investidores a identificar intuitivamente a faixa de valoração do Bitcoin. Isso permite que os investidores determinem se o mercado está subvalorizado, adequadamente valorizado ou em uma fase de bolha. Sem a necessidade de um entendimento aprofundado de conceitos como padrões de candlestick ou médias móveis, os investidores podem obter rapidamente informações de referência sobre as tendências de mercado.

Gráfico colorido do Bitcoin (Fonte da imagem:https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

O que é o Bitcoin Rainbow Chart?

O Bitcoin Rainbow Chart é uma ferramenta de análise visual única que apresenta de forma intuitiva a faixa de valoração de longo prazo do Bitcoin através de camadas de cores. Esse conceito foi introduzido pela primeira vez em 2014 pelo usuário do fórum BitcoinTalk, Trolololo. Sua metodologia principal é baseada na modelagem dos preços de fechamento históricos do Bitcoin e na aplicação de regressão logarítmica para calcular a distribuição de várias faixas de preço, que são então representadas visualmente usando diferentes faixas de cores para indicar as tendências do mercado.

A maior vantagem do Gráfico Arco-Íris reside em sua capacidade de simplificar a análise de dados complexos, permitindo que investidores entendam de forma mais intuitiva as tendências de longo prazo do Bitcoin e identifiquem claramente a fase de mercado do preço atual. Ao incorporar a codificação de cores, o Gráfico Arco-Íris fornece um método conveniente para os investidores avaliarem se o Bitcoin está subvalorizado ou entrou em uma fase de mercado superaquecido, otimizando assim as decisões de compra e venda e aprimorando a eficácia das estratégias de investimento.

Exemplo de gráfico arco-íris do Bitcoin (Fonte da imagem:https://www.tradingview.com/script/hifY3Gu9-Bitcoin-Rainbow-Logarithmic-Curves/)

Interpretação da Faixa de Cor e Lógica de Operação

O gráfico arco-íris do Bitcoin é construído com base em um modelo de regressão logarítmica, dividindo as tendências de preços em diferentes níveis de cores. As definições de cada faixa de cor são as seguintes:

Faixa azul (azul escuro → azul claro):

O preço está em uma fase de subvalorização severa, que geralmente corresponde a um período de pânico intenso no mercado. Esta etapa é considerada a melhor oportunidade de compra para investidores de longo prazo e historicamente apareceu várias vezes no fundo dos mercados em baixa.

Intervalo verde (verde escuro → verde claro):

Indica que o preço do Bitcoin está em uma faixa de avaliação razoável, o sentimento de mercado está estável, adequado para manter e esperar, aguardando mais confirmações da tendência de mercado.

Cores quentes (amarelo → vermelho):

Representando a entrada do mercado na zona de risco de bolha sobrevalorizada, indicando um sentimento de mercado excessivo, um grande influxo de fundos especulativos, os preços podem estar em um ponto alto local ou estágio de bolha. Além disso, essa área muitas vezes coincide com o pico de um mercado em alta, os investidores precisam estar alertas ao risco de correção de preço trazido pelo mercado superaquecido.

Interpretação da faixa de cores do gráfico arco-íris do Bitcoin (Fonte da imagem: https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

A principal função do gráfico arco-íris

1. Julgamento do sentimento de mercado

O Gráfico Arco-Íris apresenta de forma intuitiva o sentimento do mercado do Bitcoin através de faixas de cores, permitindo que investidores determinem rapidamente se o mercado está em um estado de medo ou ganância. Quando o preço do Bitcoin entra nas zonas vermelha ou laranja, geralmente indica um mercado sobrevalorizado com risco de bolha. Por outro lado, quando o preço está dentro das zonas azul ou verde, pode sugerir que o mercado está em uma fase subvalorizada, apresentando oportunidades de compra para investidores de longo prazo.

2. Filtrar Ruído de Mercado

No mercado altamente volátil do Bitcoin, as flutuações diárias de preços muitas vezes perturbam o julgamento dos investidores, levando a negociações emocionalmente motivadas. O Rainbow Chart ajuda a mitigar essa volatilidade, enfatizando as tendências macro e reduzindo a interferência dos movimentos diários de preços. Para investidores que utilizam a estratégia de média de custo em dólares (DCA) para posicionamento a longo prazo, o Rainbow Chart fornece uma maneira mais intuitiva de determinar se o mercado está dentro de uma faixa de retenção a longo prazo razoável.

3. Estratégias de Investimento Auxiliares

O Gráfico Arco-íris não apenas ajuda os investidores a identificar pontos de virada do mercado, mas também serve como uma referência para diferentes estratégias de investimento. Por exemplo, quando o preço entra na zona vermelha, os investidores podem considerar a possibilidade de obter lucros parciais para mitigar o risco de uma correção de mercado causada por superaquecimento, permitindo uma tomada de decisão mais racional.

Aviso de Limitação

Primeiramente, o gráfico arco-íris é construído com base em dados históricos, confiando nas tendências de preço passadas do Bitcoin para especular sobre os preços futuros. No entanto, assim como todos os métodos de análise histórica, as tendências passadas não garantem repetições futuras, e a dinâmica do Bitcoin é facilmente influenciada por vários fatores, como mudanças na política regulatória, avanços tecnológicos, sentimento dos investidores, etc., cada um dos quais poderia rapidamente alterar a estrutura de mercado e tornar as previsões do gráfico arco-íris ineficazes.

Além disso, a dependência excessiva do gráfico arco-íris pode levar a perda de informações específicas, ignorando outros sinais técnicos-chave, como o índice de força relativa, MVRV, NUPL e outros dados on-chain. Por exemplo, quando o gráfico arco-íris mostra que o Bitcoin está na faixa de 'subvalorizado', se o RSI mostrar sinais de sobrecompra simultaneamente, pode significar que ainda há risco de queda no preço a curto prazo. Portanto, o gráfico arco-íris não é adequado como guia preciso para decisões de negociação a curto prazo.

Conclusão

O gráfico arco-íris do Bitcoin sempre foi uma ferramenta de referência importante para os investidores avaliarem o sentimento do mercado devido à sua apresentação visual intuitiva e capacidades de análise de tendências de longo prazo. Recomenda-se que os investidores combinem dados on-chain, indicadores técnicos e fatores macroeconômicos para análise abrangente ao usar o gráfico arco-íris, a fim de compreender mais abrangentemente as tendências de mercado e evitar perturbações causadas por flutuações de curto prazo. Afinal, as decisões de investimento racionais devem ser baseadas em análises de mercado multidimensionais, e qualquer indicador técnico único só pode servir como uma ferramenta suplementar, incapaz de refletir totalmente a situação geral do mercado. Somente dominando mais informações é possível tomar decisões mais racionais.