APR y APY son dos formas de tasas de interés. Ambas son mediciones de los rendimientos generados por protocolos, plataformas centralizadas de préstamos de activos digitales y otras plataformas de inversión en criptomonedas.

Algunas plataformas pueden usar APR, mientras que otras calculan los rendimientos usando APY. Si bien pueden sonar similares, las dos tasas de interés no generan los mismos resultados. Esta guía APR vs. APY cubre las diferencias entre las medidas y explica cómo calcular los rendimientos de la inversión con precisión.

En esta guía:

1. ¿Qué es la TAE?
2. ¿Cómo se calcula la TAE?
3. Tipos de APR
4. ¿Qué es el APY?
5. APR vs. APY: ¿cuál deberías considerar?
6. APR vs. APY: la (s)conclusión
7. Preguntas frecuentes

¿Qué es la TAE?

APR (tasa de porcentaje anual) es el rendimiento anual que obtiene un prestamista por prestar sus criptoactivos.

Alternativamente, puede pensar en la APR como el interés anual que un prestatario paga por cualquier préstamo. En otras palabras, es el precio que pagas por pedir dinero prestado, según la definición de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU.

Las instituciones financieras tradicionales aplican la APR a hipotecas, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y otros tipos de crédito. Dentro del espacio de las criptomonedas, la TAE se aplica al staking, a las cuentas de ahorro de criptomonedas y a los préstamos y empréstitos con criptoactivos. Generalmente, la APR se usa para cosas que cuestan dinero a las personas, pero también pueden aparecer en productos que hacen que las personas ganen dinero, particularmente en el espacio criptográfico.

Si bien la APR es una tasa anualizada, los prestatarios a menudo pagan sus préstamos mensualmente o con mayor frecuencia, según el cronograma de pagos. Además, dado que es una tasa anual, las APR se prorratean, se ajustan, por períodos más cortos. Por lo tanto, una APR del 3% en un préstamo a seis meses significa que el préstamo solo viene con un cargo de una tasa de interés del 1.5%.

¿Cómo se calcula la TAE?

La APR se calcula utilizando el interés simple, pero puede incluir cargos y otros costos adicionales asociados con la transacción. Eso significa que es posible que deba calcular la APR para obtener el costo anual real de un préstamo.

La fórmula de la TAE es la siguiente:

TAE = ((interés + comisiones/importe del préstamo) / número de días definidos en el contrato de préstamo)) x 365 días o un año x 100

Ahora, supongamos que quieres pedir prestados 10.000 dólares en USDT de un protocolo de préstamos durante dos años, y el tipo de interés anual es del 5%. Las tarifas para esta transacción son de $30.

Para calcular la TAE, en primer lugar, calcule el interés utilizando la fórmula del interés simple.

Interés simple devengado = P x I x T) donde:

P = Importe principal

I = Tasa de interés anual

T = Período de tiempo

Siguiendo nuestro ejemplo anterior

P = $10,000

I = 5%

T = 2 años

Por lo tanto, el interés simple devengado = 10.000 x 0,05 x 2

Interés simple devengado = $1,000

Con los intereses, puedes proceder a calcular la TAE de la siguiente manera:

APR = ((1,000 + 30)) / 10,000) / 2)) x 1 x 100

APR = 5.15%

Según este cálculo, la tasa de interés anual puede ser del 5%, pero el costo real es en realidad del 5.15% cuando se tienen en cuenta las tarifas adicionales además de los intereses. Del mismo modo, es posible que calcular su recompensa de apuesta en función de la APR no le dé una cifra precisa de lo que recibirá. ¿Por qué? Porque factores como las comisiones de los validadores, la proporción de tokens vinculados, la velocidad de acuñación de bloques y la tasa de inflación de tokens pueden afectar a la recompensa final de staking.

Tipos de APR

Las TAE pueden ser fijas o variables. Una APR fija no cambia. Por otro lado, una TAE variable puede variar en cualquier momento en función de las condiciones del mercado y de cualquier otro factor que la plataforma de préstamos decida tener en cuenta. Como resultado, es probable que los prestatarios paguen más intereses con una APR variable que con una fija. Esto es especialmente cierto si las condiciones del mercado son volátiles.

¿Qué es el APY?

El APY (rendimiento porcentual anual) es la tasa real de rendimiento que obtiene de una inversión. La TAE tiene en cuenta el efecto del interés compuesto.

Mientras que la APR se calcula utilizando el interés simple, el rendimiento porcentual anual (APY) utiliza el interés compuesto. Eso significa que al usar APY, las plataformas calculan el interés sobre el monto principal y el interés acumulado. Por lo general, el APY se usa para cosas que hacen ganar dinero a las personas. En el caso de las criptomonedas, esto implica el staking, la agricultura de rendimiento y también las cuentas de ahorro en criptomonedas.

La tasa de interés anual efectiva (EAR, por sus siglas en inglés) es un término alternativo para el APY. En TradFi, las plataformas aplican APY a ahorros, depósitos, fondos del mercado monetario y otras cuentas que pagan intereses.

APY calcula el retorno real de la inversión ya que utiliza el interés compuesto. La capitalización permite que una inversión gane intereses sobre intereses a lo largo del tiempo, lo que convierte al APY en un instrumento poderoso para calcular el rendimiento real de una inversión. Sin embargo, es posible que el APY no incluya cargos.

Cómo calcular el APY

Las plataformas de criptomonedas que ofrecen productos que generan intereses pueden capitalizar el interés diario, mensual, trimestral, semestral o anual. Una plataforma que capitaliza el interés con más frecuencia, por ejemplo, diariamente, generará mayores rendimientos para los inversores.

Puedes calcular el APY usando esta fórmula:

APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1 donde

r = Tasa de interés anual

n = Número de períodos de capitalización por año

Así es como se ve la frecuencia de capitalización en comparación con el número de períodos de capitalización:

Veamos este ejemplo.

Imagina que quieres invertir 1.000 dólares en ether (ETH) en una plataforma de staking con un tipo de interés anual del 11%, compuesto mensualmente. Este es el APY resultante:

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) – 1

APY = 11.57%, lo que significa que un interés anual del 11% compuesto mensualmente dará un APY del 11.57%. Por lo tanto, $1,000 en 1 año se convertirán en $1,122.04 si el APY realmente se aplica para el período dado.

Formas de APY

Al igual que la APR, el APY también puede tener tasas flexibles y variables. Un APY flexible sigue siendo el mismo durante el período de inversión. Sin embargo, un APY variable no se mantendrá en la tasa original durante toda la duración de la inversión. En cambio, puede fluctuar en función de las condiciones del mercado y de cualquier otro factor que el protocolo o el exchange de criptomonedas tengan en cuenta.

APR vs. APY: ¿cuál deberías considerar?

La principal diferencia entre APR y APY es que el primero utiliza el interés simple, mientras que el segundo utiliza el interés compuesto. Por lo tanto, los inversores en criptomonedas deben centrarse en el APY porque es una medida de rendimiento más precisa que la APR.

La frecuencia de la capitalización también es una medida a tener en cuenta, ya que determinará el tamaño de un rendimiento.

Además de comparar la APR con el APY, los inversores también deben examinar estos factores:

1. Costos asociados: Considere costos como las tarifas de transacción en cadena y los costos de retiro del exchange.
2. El tipo de TAE y APY: Las TAE y las APY pueden ser fijas o variables. Por lo tanto, asegúrese de comprender el tipo de APR o APY que se ofrece antes de tomar un préstamo o invertir su dinero.
3. El rendimiento actual y las perspectivas futuras del activo digital: Los APY y APR atractivos de las plataformas cuyos activos digitales están registrando números sombríos no valen la pena. También es arriesgado apostar monedas con futuros cuestionables. Si sus precios bajan, su inversión también perderá valor y la medición de APY o APR resultará inexacta.
4. La reputación y el tamaño de la plataforma: Es probable que las grandes plataformas DeFi y CeFi que están bien establecidas tengan mejor liquidez que las plataformas pequeñas. Esta no es una regla estricta. Sin embargo, es esencial tener en cuenta este factor antes de permitir que las tasas de interés más altas de los establecimientos más pequeños lo tienten.

APR vs. APY: la (s)conclusión

Si bien el APY es generalmente la mejor medida para examinar el rendimiento de la inversión, algunas plataformas de criptomonedas de staking y otras plataformas de criptomonedas que generan intereses ofrecen APR en su lugar. Esto podría desconcertarlo y dificultar la comparación de las tasas de interés entre diferentes proveedores.

Algunas personas también pueden elegir la plataforma que ofrece un APY en lugar de otra que usa APR. Pero nunca es tan sencillo. Un APY más alto no siempre genera necesariamente más interés que un APR más bajo debido a los factores antes mencionados. Para hacer una comparación más precisa, convierta las APR y APY utilizando herramientas en línea si conoce la frecuencia de capitalización.

Además, solo compare los APY con el mismo período de capitalización. Esto se debe a que un APY que genera un interés compuesto mensualmente no es lo mismo que uno que usa una frecuencia trimestral. Este es un consejo crucial a la hora de elegir los mejores productos. Otra cosa importante que hay que recordar es que las recompensas de staking suelen pagarse en criptomonedas en lugar de en fiat. Esto significa que sus recompensas de staking estarán sujetas a la volatilidad de los precios.

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