QCP Capital: O sentimento de aversão ao risco global começou a se espalhar, com um aumento acentuado da volatilidade a curto prazo

Notícias do BlockBeats, em 5 de agosto, a QCP Capital publicou em seu canal oficial que parece que estamos enfrentando uma tempestade perfeita. O pânico e a liquidação na abertura do mercado asiático levaram o BTC e o ETH a caírem para os níveis baixos de US$ 49.000 e US$ 2.116, respectivamente. O desencadeador direto do mercado de criptomoedas parece ser a venda agressiva de ETH pela Jump Trading e pela Paradigm VC. Com a volatilidade de curto prazo do ETH aumentando mais de 30% para 120%, os market makers estão reduzindo as posições curtas do gamma, o que pode agravar essa tendência. O sentimento macro também piorou devido aos dados ruins de desemprego nos Estados Unidos divulgados na última sexta-feira. Além disso, a liquidação em massa de vários tipos de ativos levou a uma rápida ascensão na volatilidade. O índice VIX atingiu 50 (o mais alto desde o pânico do Covid e a crise financeira de 2008), e a volatilidade implícita de um mês do USD/JPY subiu para 16%, o que pode levar a mais liquidação. O sentimento global de aversão ao risco também está se espalhando. Surpreendentemente, apesar da agitação do mercado, os spreads futuros e as taxas de financiamento estão se saindo bem. Observação do BlockBeats: os indicadores de risco comumente usados em opções incluem o valor Delta, o valor Gamma, o valor theta, o valor vega e o valor rho. O Gamma é usado para representar a sensibilidade do valor Delta às mudanças no preço do ativo subjacente, ou seja, a mudança no preço das opções é equivalente à segunda derivada das mudanças no preço do ativo subjacente. É a única segunda derivada comumente usada nos indicadores de risco de opções.