Membangun anak perusahaan yang kuat, bagaimana membuka ruang pertumbuhan baru bagi CMB?

Tanya AI · Bagaimana pertumbuhan tinggi anak perusahaan CMB mendorong transformasi strategi grup?

27 Maret, CMB merilis laporan tahunan 2025, pendapatan operasional dan laba bersih kembali mencapai “pertumbuhan ganda”. Tidak hanya kinerja tahunan, pemikiran manajemen tentang pengelolaan operasional juga menjadi perhatian luar. Di antaranya, ketua dewan CMB Miao Jianmin dalam pidato sambutannya di laporan tahunan pertama kali menyebutkan “menempatkan penguatan anak perusahaan di posisi utama”.

Jumlahnya tidak panjang, tetapi menyampaikan sebuah sinyal: perhatian CMB terhadap anak perusahaan di bawah sistem semakin meningkat, langkah-langkahnya jelas, tujuan yang ditetapkan tegas, yaitu CMB ingin mengoptimalkan mekanisme, meningkatkan investasi, memperkuat pemberdayaan, dan memperkuat kemampuan inti anak perusahaan seperti organisasi aset, manajemen riset dan investasi, penciptaan produk, layanan pelanggan, dan lain-lain, berusaha meningkatkan kontribusi operasional anak perusahaan.

Seberapa besar kontribusi anak perusahaan terhadap kinerja CMB?

Menurut laporan tahunan, hingga akhir 2025, total aset utama anak perusahaan CMB mencapai 952,839 miliar yuan, meningkat 11,43% dibandingkan akhir tahun sebelumnya, pendapatan operasional tahunan menyumbang 12,26% dari total grup, meningkat 1,97 poin persentase secara tahunan.

Lingkup statistik “anak perusahaan utama” mencakup delapan perusahaan: Bank Yonglong CMB, CMB International, CMB Financial Leasing, CMB Funds, CMB Wealth Management, CMB Europe, CMB Cigna Asset Management, dan CMB Investment. Rinciannya sebagai berikut:

Dari perbandingan vertikal dalam sistem CMB, pertumbuhan aset anak perusahaan utama melebihi pertumbuhan aset seluruh bank sebesar 3,87 poin persentase, laba bersih Bank Yonglong CMB, CMB Financial Leasing, dan CMB International masing-masing meningkat 87,26%, 17,85%, dan 208,72% secara tahunan, anak perusahaan telah menjadi kekuatan pendorong utama pertumbuhan total aset dan laba bersih CMB. Dari perbandingan horizontal antar industri, kontribusi anak perusahaan dan perusahaan patungan terhadap laba bersih seluruh bank mendekati 20 miliar yuan, data ini juga memimpin di antara bank komersial berbentuk saham, menunjukkan tingkat pengelolaan terintegrasi CMB berada di posisi terdepan di antara bank berbentuk saham.

Kinerja operasional anak perusahaan terus meningkat

Secara spesifik, Bank Yonglong CMB adalah anak perusahaan penuh milik CMB di Hong Kong. Di bawah strategi percepatan internasionalisasi CMB, Bank Yonglong CMB terus memperdalam sistem layanan operasional “berdasarkan Hong Kong, melayani kawasan Teluk, dan terhubung secara global”, keunggulan diferensiasi di bidang pengelolaan kekayaan, pasar modal, penampungan aset, dan keuangan lintas batas semakin menonjol, dengan produk unggulan seperti “Southbound Connect” mengalami pertumbuhan pesat. Berkat hal ini, Bank Yonglong CMB mencapai laba bersih sebesar 4,292 miliar HKD pada 2025, meningkat 2 miliar HKD secara signifikan dibandingkan tahun sebelumnya, mengelola total aset klien ritel (AUM) sebesar 653,793 miliar HKD, naik 22,14% dari akhir tahun sebelumnya, dan meraih penghargaan “Bintang Hong Kong” dari majalah Global Finance untuk tahun kedua berturut-turut, menunjukkan peningkatan kinerja dan efisiensi operasional.

CMB Financial Leasing adalah anak perusahaan penuh yang bergerak di bidang leasing keuangan. Terpengaruh faktor geopolitik dan kebijakan tarif, beberapa bisnis utama industri leasing menghadapi tantangan lingkungan eksternal yang kompleks. Dalam situasi yang relatif ketat ini, CMB Financial Leasing mengusung strategi pengembangan “profesionalisasi, internasionalisasi, digitalisasi”, membangun sistem layanan leasing keuangan yang didominasi oleh industri “enam baru”: energi baru, infrastruktur baru, teknologi baru, mobilitas baru, manufaktur cerdas baru, dan bahan baru. Total penyaluran leasing tahun ini mencapai 108,389 miliar yuan, menempati posisi terdepan di industri, dengan laba bersih 4,407 miliar yuan, meningkat 667 juta yuan dari tahun sebelumnya, menunjukkan ketahanan operasional yang terus meningkat.

CMB International adalah platform perbankan investasi penuh milik CMB di Hong Kong, mencakup pembiayaan perusahaan, pasar global, pembiayaan struktural, pengelolaan kekayaan, dan pengelolaan aset. Pada 2025, CMB International memanfaatkan peluang pemulihan pasar modal, menyelesaikan 54 penjaminan IPO Hong Kong dan 13 penjaminan IPO Hong Kong, masing-masing menempati posisi kedua dan keempat di pasar Hong Kong, mempertahankan posisi terdepan dalam penjaminan IPO Hong Kong dan meraih “Golden Bull Award” untuk penjaminan IPO Hong Kong tahun 2025. Laba bersih tahunan mencapai 4,035 miliar HKD, meningkat 2,728 miliar HKD secara signifikan, memperkuat posisi industri dan keunggulan operasional.

Anak perusahaan lainnya juga menunjukkan keunggulan di bidang masing-masing. Berdasarkan laporan tahunan dan informasi publik, CMB Wealth Management terus membangun kemampuan riset dan pengembangan untuk mencapai target pengembalian absolut, fokus pada produk berhak, dan membangun sistem strategi aset berbasis organisasi. Hingga akhir 2025, skala produk berhak yang aktif mencapai 389,62 miliar yuan, naik 80,8% dari akhir tahun sebelumnya; menurut data United Intelligence, pangsa pasar sekitar 35%, meningkat 4,8 poin persentase dari akhir tahun sebelumnya. CMB Funds berhasil meluncurkan produk inovatif seperti produk berbasis benchmark kinerja pertama di industri, ETF obligasi teknologi pertama, dan ETF indeks teknologi pertama di industri. Pertumbuhan bisnis ETF mencapai dua kali lipat, dengan 18 ETF dan dana indeks baru didirikan sepanjang tahun. CMB Cigna Asset Management terus menunjukkan keunggulan dalam alokasi aset besar dan produk manajemen alternatif serta produk manajemen portofolio, mendukung layanan terpadu dan kolaboratif untuk pelanggan.

Makna utama dari transformasi menjadi terintegrasi

Dapat dilihat bahwa anak perusahaan CMB sangat beragam, seperti Bank Yonglong CMB yang memiliki total aset setara dengan cabang besar CMB. Sedangkan CMB Investment baru didirikan kurang dari setengah tahun, tetapi sejak awal sudah memanfaatkan peluang kebijakan dan memiliki potensi pengembangan besar. Zhejiang Securities pernah menyebutkan dalam laporan bahwa mekanisme pasar bank saham dan lisensi AIC memperkuat keunggulan pengelolaan terintegrasi bank saham.

Yang dimaksud dengan “pengelolaan terintegrasi” adalah pilihan zaman bagi bank komersial di tengah menyempitnya selisih bunga dan de-peningkatan pembiayaan, yang akhirnya tercermin dari diversifikasi sumber pendapatan yang semakin kuat dan ketahanan pendapatan operasional yang terus meningkat.

Dalam dua tahun terakhir, Presiden CMB Wang Liang pernah secara terbuka membahas “strategi” transformasi terintegrasi CMB, menyebutkan tiga kompetensi utama. Pertama, CMB memiliki beberapa anak perusahaan berlisensi keuangan, termasuk kartu kredit dan transaksi dana yang semuanya adalah lembaga keuangan berlisensi, yang selalu menunjukkan tren perkembangan yang baik dan posisi terdepan di industri; kedua, CMB membangun keunggulan kompetitif di bidang pengelolaan kekayaan, pengelolaan aset, perbankan investasi, dan leasing; ketiga, anak perusahaan dan bank induk bersama-sama menyediakan layanan yang beragam untuk pelanggan, membentuk kemampuan kompetitif.

Ini tentu saja menciptakan situasi win-win bagi CMB dan pelanggan sendiri. Melalui peningkatan kemampuan layanan dan keunggulan kompetitif, CMB memperkuat kolaborasi dan integrasi, menyediakan layanan keuangan terpadu yang berkualitas dan efisien. Misalnya, CMB Investment dapat memperkuat kolaborasi dengan berbagai lembaga di bank induk; memanfaatkan keunggulan integrasi industri dan keuangan dari China Merchants Group, memperkuat sinergi dengan sektor investasi grup, meningkatkan efisiensi dan efektivitas dalam mendukung inovasi teknologi dan pengembangan produktivitas baru. Dengan lisensi berlimpah dan sebagai bank komersial modern, CMB memperluas sumber pendapatan melalui diversifikasi, yang merupakan inti dari peningkatan ketahanan operasionalnya di tengah ketidakpastian eksternal.

Artikel ini hanya untuk referensi, bukan sebagai saran investasi