だから、ウォーレン・バフェットの最新の動きについてかなり興味深いことを見つけました。みんな彼がトレンドを追いかけるタイプじゃないって知ってるよね？彼は60年以上にわたり、ファンダメンタルズを重視してバークシャー・ハサウェイを兆ドル規模の企業に育て上げた。でも、彼の$317 十億ドル規模の株式ポートフォリオを詳しく調べると、実は約23％がAIに関連した投資に割り当てられていることがわかる。これは偶然じゃない。

彼の注目した3つの保有銘柄を解説しよう。まず、アマゾンがポートフォリオの0.7％を占めている。多くの人はアマゾンを単なるeコマースと考えるけど、実際のAIインフラの最前線はAWSにある。彼らは$200 十億ドルの注文バックログを抱え、今年だけでデータセンターの構築に$125 十億ドルを投資している。驚くべきは、彼らがもうNvidiaのチップだけを買っているわけじゃなく、自社設計のTrainium2を開発していることだ。これによりAIモデルのトレーニングコストを40％削減できる。Anthropicはすでにこれらのチップを50万個運用している。株価は2019年にバークシャーが投資して以来2倍になっていて、まだ伸びしろがありそうだ。

次に、アルファベットだ。ChatGPTが台頭し始めたとき、Google検索は脆弱に見えたけど、彼らは素早くAIオーバービューや統合AI機能を導入して軌道修正した。検索収益は2四半期連続で加速している。Google Cloudもまた、$155 十億ドルのバックログを抱え、真剣なAIインフラを構築中だ。彼らのカスタムTPUチップはNvidiaに対抗できる本格的な競争相手になりつつある。アルファベットの株価は今年62％上昇し、バークシャーは2025年第3四半期に買い増しを行った。このタイミングは賢明に見える。

最後に、アップルがここでのヘビー級だ。バークシャーのポートフォリオの20.6％を占めている。世界中で23億台のアクティブデバイスを持つアップル・インテリジェンスは巨大なチャンスだ。すべてのiPhone、iPad、MacにはAI最適化されたアップル設計のチップが搭載されている。最新のiPhone17ラインナップは、予想以上に強力なアップグレードサイクルを促しているようだ。バークシャーが70％のアップル株を売却して利益確定した後も、残ったポジションは依然として大きなリターンを生み出している。

僕が特に印象に思うのは、これらは派手なAI投資ではなく、レガシービジネスがAIを活用して新たな価値を引き出している点だ。もし、買うべきAI株を探しているなら、ここでの教訓は、すでに巨大なユーザーベースと流通ネットワークを持つ企業を見つけることかもしれない。そこにこそ、真のAIのアドバンテージが時間とともに積み重なる。バフェットの投資戦略は変わっていないけど、チャンスの範囲は確実に広がっている。