Tenho estado a investigar fundos de hedge recentemente e, honestamente, as barreiras à entrada são bastante elevadas. Se estás a perguntar quanto precisas realmente de investir em fundos de hedge, a resposta é muito mais do que a maioria dos investidores de retalho consegue suportar. Estamos a falar de $100K mínimo na extremidade baixa, mas, realisticamente, podes precisar de vários milhões, dependendo do fundo que estás a considerar.

A parte louca? Isso compara com fundos mútuos normais, onde podes começar com cerca de 2.500 dólares. Os fundos de hedge não são feitos para pessoas comuns. São destinados a investidores credenciados - ou seja, ou tens um património líquido superior a $1 milhão (sem contar com a tua casa) ou estás a ganhar mais de 200 mil dólares por ano como indivíduo, 300 mil se estiveres casado. Ou tens uma licença de valores mobiliários que demonstra que sabes realmente o que estás a fazer.

Para além do requisito de investidor credenciado, há dinheiro institucional em todo o lado nestes fundos. Fundos de pensões, companhias de seguros, fundos de endowments - eles são os verdadeiros motores de capital. Podem alocar quantidades massivas de dinheiro e realmente compreender as estratégias complexas que estes fundos usam.

Agora, aqui está o que ninguém te conta: só porque PODES investir o mínimo, não quer dizer que deves colocar todo o teu dinheiro num único fundo. Quando pensas em quanto capital realmente deves comprometer, precisas de testar à sério a tua situação financeira primeiro. Estes fundos usam estratégias agressivas - algumas são completamente especulativas e voláteis. Nem toda a gente tem o apetite de risco compatível com a sua capacidade de investimento.

A jogada inteligente é diversificar. Sim, os fundos de hedge podem gerar retornos sólidos, mas espalhar o teu capital por diferentes estratégias e classes de ativos é muito mais inteligente do que apostar tudo num único fundo. Assim, geres o risco de queda, enquanto ainda te expões a possíveis ganhos extraordinários.

Se estás realmente qualificado e a considerar isto, o processo é rigoroso. Precisas de analisar o prospecto, documentos de oferta, estruturas de taxas, períodos de bloqueio - tudo. E, honestamente, falar com um consultor financeiro antes de comprometer um capital sério não é má ideia. Os próprios gestores do fundo geralmente valem a pena conhecer também. Queres entender a filosofia deles, como lidam com o risco, e se realmente confias neles para cuidar do teu dinheiro.

Resumindo: quanto precisas de investir em fundos de hedge é realmente duas perguntas - qual é o mínimo (poderá ser mais de 100 mil dólares), e quanto deves realmente colocar (provavelmente menos do que pensas). O preço de entrada é elevado, mas a verdadeira decisão é se isto se encaixa no teu quadro financeiro global.