Relatório anual das seguradoras listadas | Setor de seguros patrimoniais: de focar em escala para melhorar a eficiência

Pergunta à IA · Como a gestão integrada do setor não automóvel pode reinventar o modelo de lucro do setor?

Em 2025, o setor de seguros de propriedade passará de focar em escala e custos para uma gestão rigorosa e aumento da eficiência, com melhorias claras na qualidade e produtividade. Especificamente, mantendo a estabilidade do mercado de seguros de automóveis, o seguro de veículos de nova energia busca alcançar o equilíbrio financeiro, fortalecendo sua resiliência operacional; os negócios de seguros não automóvel deixam de expandir de forma descontrolada e com altos custos, com a capacidade de lucro sendo progressivamente recuperada.

O repórter do “Relatório de Seguros do Banco da China” analisou os relatórios anuais e constatou que as subsidiárias de seguros patrimoniais das seguradoras listadas — PICC Property & Casualty, Ping An Property & Casualty, Taiping Property & Casualty, Taiping Insurance, e Dadi Insurance — tiveram receitas de serviços de seguros com crescimento positivo, com a maioria apresentando uma taxa de custo total melhor do que no ano anterior.

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Melhoria na rentabilidade do seguro de veículos de nova energia

De prejuízo a lucro, o seguro de veículos de nova energia está passando por um ponto de virada crucial. Dados operacionais das seguradoras listadas em 2025 mostram que algumas das principais seguradoras já alcançaram lucro na subscrição de seguros de veículos de nova energia.

“Para a Ping An Property & Casualty, a taxa de custo total do seguro de veículos de nova energia é inferior a 100%, o que é bastante raro.” afirmou Fu Xin, vice-presidente e diretor financeiro da China Ping An. Em 2025, a taxa de custo total da Ping An Property & Casualty atingiu seu nível mais baixo em cinco anos, sendo que a taxa de custo total do seguro de automóveis foi de 95,8%.

Chen Hui, gerente geral da Taiping Property & Casualty, afirmou que o negócio de seguros de veículos de nova energia para veículos familiares já entrou na faixa de lucro estável, prevendo que o efeito de substituição por veículos de nova energia continuará a crescer. “O crescimento do seguro de veículos de nova energia é superior ao do setor de automóveis como um todo, graças à estratégia geral da empresa no setor de novas energias.” Chen acrescentou que a Taiping Property & Casualty promove melhorias significativas nos custos globais do negócio de seguros de veículos de nova energia através de operações exclusivas com marcas de fabricantes de automóveis, uso de tecnologia para reduzir perdas em sinistros e fortalecimento do sistema de serviços.

A taxa de sinistros do seguro de veículos de nova energia da PICC caiu em relação a 2024. Zhang Daoming, membro do comitê do partido da PICC e secretário do comitê do partido da PICC Property & Casualty, afirmou que, em 2025, a taxa de sinistros geral do seguro de veículos de nova energia melhorou em certa medida. A frequência de sinistros de veículos de nova energia continuou a diminuir, enquanto o valor médio de indenizações aumentou, principalmente devido ao aumento na proporção de casos com valores elevados de danos pessoais. Para 2026, espera-se que a tendência de redução da frequência de sinistros continue, com melhorias adicionais na taxa de custo total do seguro de veículos de nova energia e aumento na rentabilidade.

Simultaneamente, a taxa de custo total do seguro de automóveis foi otimizada de forma abrangente. Em 2025, a PICC Property & Casualty focou em perdas de veículos e danos pessoais, aumentando o controle de custos, resultando em uma taxa de custo total de 95,3%, uma redução de 1,5 pontos percentuais; o lucro de subscrição foi de 14,258 bilhões de yuans, um aumento de 53,6%. A Taiping Property & Casualty apresentou uma taxa de custo total de 95,6%, uma redução de 2,6 pontos percentuais, atingindo o melhor nível dos últimos anos. A Ping An Property & Casualty teve uma taxa de custo total de 98,1%, um aumento de 0,3 pontos percentuais, influenciada principalmente pela redução na taxa de desconto sob as novas normas de contratos de seguro, que elevou os custos de passivo, além do impacto de chuvas intensas e desastres naturais frequentes.

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Resultados visíveis na gestão integrada de seguros não automóveis

“Historicamente, o setor de seguros não automóvel tem apresentado prejuízos prolongados, com problemas de concorrência em algumas áreas. Para promover o desenvolvimento de alta qualidade dos negócios de seguros não automóvel, em outubro de 2025, a Administração Reguladora Financeira emitiu uma notificação sobre o fortalecimento da supervisão dos negócios de seguros não automóvel, iniciando uma ‘gestão integrada’ do setor. Com a implementação de várias medidas regulatórias, a capacidade de lucro dos seguros não automóveis deve se recuperar gradualmente, entrando em um ciclo de lucros.” afirmou Zhang Daoming.

Segundo informações, a PICC Property & Casualty começou a implementar integralmente a emissão de apólices de seguros não automóveis mediante pagamento de prêmio a partir de 1 de novembro de 2025. Em 1 de dezembro de 2025, concluiu a atualização dos produtos de seguros corporativos e a submissão de cláusulas, e em 1 de fevereiro de 2026, finalizou a atualização dos produtos de responsabilidade do empregador e a submissão de cláusulas. Os demais produtos de seguros não automóvel estão sendo revisados de acordo com as exigências regulatórias, com etapas ordenadas de atualização de produtos.

“Espera-se que, em 2026, a ‘gestão integrada’ dos seguros não automóveis da PICC mostre melhorias na eficiência, especialmente na redução da taxa de despesas globais em seguros corporativos, responsabilidade do empregador e seguros de responsabilidade civil, com uma redução prevista de mais de dois pontos percentuais.” afirmou Zhang Daoming.

“De uma perspectiva de médio a longo prazo, a ‘gestão integrada’ ajudará a melhorar o ambiente de mercado, otimizar a relação custo-benefício dos seguros não automóveis e promover a transição de um modelo baseado em custos para um de alta qualidade, orientado por tecnologia e serviços.” afirmou Chen Hui, prevendo que, em 2026, o crescimento das receitas de seguros não automóveis manter-se-á estável, alinhado às tendências de desenvolvimento do setor e às estratégias globais das seguradoras.

Vale destacar que essas seguradoras listadas conseguiram, por meio de gestão detalhada e fortalecimento do controle de custos de canais, manter a taxa de custo total abaixo de 100%, demonstrando forte resiliência operacional. Em 2025, a Taiping Property & Casualty apresentou uma taxa de custo total de 97,5%, uma redução de 1,1 ponto percentual; a PICC Property & Casualty, 97,6%, uma redução de 0,9 ponto; a Ping An Property & Casualty, 98,3%, uma redução de 2,3 pontos; e a Taiping Insurance, 98,8%, uma redução de 2,4 pontos.

O gerente geral (pré-candidato) da Taiping Insurance, Peng Yunping, afirmou que a redução na taxa de despesas globais reflete a implementação de uma gestão de custos abrangente e uma reforma na especialização dos canais. “Primeiro, otimizamos a estrutura de negócios, ampliando a contribuição de valor dos segmentos lucrativos, com a taxa de renovação de seguros de automóveis aumentando 1,4 pontos percentuais, e a receita de serviços de seguros não automóvel crescendo 6,3%, incluindo um aumento de 7,8% na receita de clientes pessoais mais rentáveis.” Segundo, aprofundamos a gestão de custos, fortalecendo a capacidade de especialização dos canais, aumentando a eficácia dos investimentos em despesas, e estabelecendo mecanismos de monitoramento de custos ao longo de todo o processo, além de analisar comparativamente as taxas de despesas globais.

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Apoio a novos cenários e busca por novas dinâmicas

Com base nos dados de prêmios, embora o crescimento das seguradoras listadas de seguros patrimoniais permaneça estável, a taxa de crescimento geral desacelera. Assim, em um momento de transição de novas e antigas fontes de impulso, explorar novos cenários e dinâmicas tornou-se uma prioridade do setor.

“Para o futuro, as forças motrizes do setor estão se acumulando, e, de modo geral, as oportunidades superam os desafios.” afirmou Zhang Daoming. A PICC Property & Casualty continuará a focar em seis grandes oportunidades estratégicas: primeiro, estimular o consumo, acelerando a inovação de produtos, com ênfase em seguros de saúde, seguros familiares e seguros culturais e turísticos, para criar uma segunda curva de crescimento para seguros não automóveis pessoais; segundo, garantir a segurança social, aprofundando estrategicamente o mercado de cuidados prolongados e doenças crônicas ambulatoriais, ampliando a vantagem competitiva no setor de saúde; terceiro, construir um sistema industrial moderno, explorando novos pontos de crescimento para negócios corporativos; quarto, aproveitar as oportunidades da iniciativa “Belt and Road” e da abertura de alto nível, integrando-se ao sistema de serviços globais do país, expandindo seguros de transporte marítimo e interesses chineses no exterior; quinto, apoiar a construção de uma nação de transporte forte, aprimorando modelos de precificação de seguros de veículos de nova energia, antecipando o seguro de condução inteligente, continuando a implementar o projeto “Movimento Verde para Exportar”, e promovendo o crescimento de negócios de seguros de veículos de nova energia; por último, aproveitar as oportunidades de revitalização rural, expandindo negócios de seguros agrícolas locais e fortalecendo a posição no mercado de seguros rurais.

Chen Hui afirmou que, no apoio às empresas automobilísticas na expansão internacional, a Taiping Property & Casualty continuará a aprofundar a cooperação com fabricantes de automóveis chineses, acelerando a consolidação e a divulgação de modelos de negócios.

《中国银行保险报》房文彬

《中国银行保险报》编辑 李梦溪