Tenho observado o mercado a oscilar recentemente, e honestamente, ainda há oportunidade se souberes onde procurar. A maioria das pessoas ignora a categoria de ações baratas, especialmente quando estamos a falar de fundamentos sólidos por trás daquele preço baixo.

Então, aqui está o que chamou minha atenção: enquanto todos estão focados nas mega-cap tech, há uma jogada interessante no setor bancário que tem vindo a ganhar impulso silenciosamente. Estamos a falar de empresas que negociam bem abaixo de $10 por ação e que na verdade têm perspectivas de lucros em melhoria — não as ações especulativas de centavos ou ações abaixo de um dólar que a maioria dos investidores de retalho costuma tocar.

Deixa-me explicar por que isto importa. Ações baratas na faixa de $5 a $10 têm menos risco do que o território de penny stocks ultra-baixo, mas ainda assim estão subvalorizadas relativamente aos seus fundamentos. A chave é encontrar aquelas em que a Wall Street está realmente a tornar-se otimista quanto aos lucros, não apenas a esperar por uma recuperação.

Recentemente, deparei-me com o Itaú Unibanco (ITUB) — um dos maiores bancos privados do Brasil e um ator importante na América Latina. Os números aqui são bastante convincentes. O ITUB subiu 75% no último ano, à medida que o crescimento dos lucros e das receitas acelerou. O que é interessante é que a ação esteve numa faixa de preço durante cerca de duas décadas, então parece que finalmente está a romper essa resistência.

As projeções mostram um crescimento ajustado dos lucros de 18% para este ano e mais 10% no próximo, apoiados por um crescimento de 7% nas vendas em ambos os períodos. Isso é crescimento real, não especulação. A ação recebeu uma classificação Zacks Rank 2 (Buy), e todo o setor de Bancos-Internacional está a desempenhar-se na top 16% das indústrias neste momento.

Aqui está o segredo para encontrar vencedores no espaço de ações baratas: é preciso revisões de lucros que estejam a evoluir na direção certa, uma cobertura sólida de analistas e volume de negociação suficiente para evitar spreads largos. O ITUB verifica todas essas caixas.

Obviamente, ações baratas são inerentemente mais especulativas do que nomes de maior preço, mas se fores seletivo e te concentrares em fundamentos em melhoria, em vez de apenas seguir a ação do preço, podes encontrar oportunidades reais. O mercado tem sido resiliente apesar de todo o ruído, e investidores de longo prazo que continuam a comprar nomes de qualidade tendem a sair-se bem.

Vale a pena dar uma olhada mais de perto se estiveres a construir uma carteira com alguma exposição a jogadas bancárias em mercados emergentes.