Sempre achei que o mais difícil no investimento a longo prazo não é escolher as ações, mas saber quando é hora de realizar lucros. Muitas pessoas caem num equívoco, pensando que investir a longo prazo significa segurar tudo sem vender, mas na verdade o conceito de realização de lucros é super importante para investidores de longo prazo.

Percebo que muitos investidores ao meu redor, após uma valorização de 50% ou 100% de um ativo, ainda ficam indecisos se devem ou não vender. Na verdade, usar uma estratégia de realização de lucros razoável pode ajudar a garantir ganhos e não perder oportunidades de crescimento futuro. Por exemplo, quando uma ação sobe bastante, pode-se vender uma parte dela, como 25% da posição, assim garante-se uma parte do lucro e o restante ainda pode continuar a se valorizar. Essa abordagem de venda parcial também torna o risco mais controlável.

Outra ideia é realizar lucros por meio de reequilíbrio de carteira. Quando certos ativos no seu portfólio performam muito bem e sua participação fica excessiva, pode-se vender uma parte desses ativos de melhor desempenho e realocar o dinheiro em ativos com desempenho mais fraco ou em títulos mais estáveis, como os de renda fixa. Assim, é possível garantir lucros em altas e manter o risco dentro de um limite aceitável.

Existe também a estratégia de realizar lucros em pontos altos do mercado. Quando os indicadores técnicos ou fundamentais mostram que um ativo está supervalorizado, vender uma parte para obter lucro e, após uma correção, comprar ativos subvalorizados pode ser muito eficiente. Claro que isso exige um bom feeling de mercado, mas se feito bem, pode otimizar bastante o retorno geral.

Para ser honesto, a maior vantagem de realizar lucros é permitir que você realmente aproveite os resultados do investimento, e não apenas o valor no papel. Além disso, ao fazer realizações periódicas, sua carteira fica mais equilibrada e o risco mais distribuído. Isso é especialmente útil para quem tem objetivos financeiros claros, como aposentadoria ou educação dos filhos, por exemplo.

Investir a longo prazo não significa manter tudo de forma imutável; o mais importante é encontrar um ritmo de realização de lucros que funcione para você. Assim, você participa do crescimento do mercado, evita se assustar com as oscilações de curto prazo e consegue, na hora certa, concretizar seus lucros.