Valmont (NYSE:VMI) No cumple con las expectativas de ventas del cuarto trimestre del año calendario 2025

Valmont (NYSE:VMI) No cumple con las expectativas de ventas del cuarto trimestre del año calendario 2025

Jabin Bastian

Mar, 17 de febrero de 2026 a las 21:30 GMT+9 5 min de lectura

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Fabricante de equipos de infraestructura y agricultura Valmont Industries (NYSE:VMI) no alcanzó las expectativas de ingresos del mercado en el cuarto trimestre del año calendario 2025, con ventas estancadas respecto al año anterior en 1.04 mil millones de dólares. Por otro lado, la perspectiva de la compañía para todo el año estuvo cerca de las estimaciones de los analistas, con ingresos guiados a 4.3 mil millones de dólares en el punto medio. Su beneficio GAAP de 9.05 dólares por acción fue un 83.1% superior a las estimaciones consensuadas de los analistas.

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Valmont (VMI) Aspectos destacados del cuarto trimestre del año calendario 2025:

**Ingresos:** 1.04 mil millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 1.05 mil millones (estancados respecto al año anterior, 0.7% por debajo)

**EPS (GAAP):** 9.05 dólares frente a estimaciones de analistas de 4.94 dólares (supera en un 83.1%)

**EBITDA ajustado:** 638.8 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 168.2 millones (margen del 61.5%, gran superación)

**Guía de EPS (GAAP) para el próximo año financiero 2026** en $22 el punto medio, superando en un 4% las estimaciones de los analistas

**Margen operativo:** 11.2%, en línea con el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 6.8%, por debajo del 16.2% del mismo trimestre del año pasado

**Cartera de pedidos:** 1.65 mil millones de dólares al cierre del trimestre, un aumento del 15.1% respecto al año anterior

**Capitalización de mercado:** 9.36 mil millones de dólares

Resumen de la empresa

Acreditada por una invención en los años 50 que mejoró los rendimientos de los cultivos, Valmont (NYSE:VMI) proporciona productos diseñados y servicios de infraestructura para la industria agrícola.

Crecimiento de ingresos

El rendimiento a largo plazo de una empresa es un indicador de su calidad general. Cualquier negocio puede experimentar éxito a corto plazo, pero las de alto rendimiento disfrutan de un crecimiento sostenido durante años. Lamentablemente, las ventas de Valmont crecieron a una tasa de crecimiento anual compuesta mediocre del 7.2% en los últimos cinco años. Esto quedó por debajo de nuestro punto de referencia para el sector industrial y es un punto de partida difícil para nuestro análisis.

Ingresos trimestrales de Valmont

El crecimiento a largo plazo es lo más importante, pero dentro de los industriales, una visión histórica de medio decenio puede no captar nuevas tendencias del sector o ciclos de demanda. El rendimiento reciente de Valmont muestra que su demanda se ha desacelerado, ya que sus ingresos han sido estancados en los últimos dos años.

Crecimiento de ingresos año a año de Valmont

Podemos entender mejor la dinámica de los ingresos de la empresa analizando su cartera de pedidos, o el valor de sus órdenes pendientes que aún no se han ejecutado o entregado. La cartera de pedidos de Valmont alcanzó los 1.65 mil millones de dólares en el último trimestre y promedió un crecimiento del 15.1% respecto al año en los últimos dos años. Debido a que este número es mejor que su crecimiento de ingresos, podemos ver que la empresa acumuló más pedidos de los que pudo cumplir y diferió ingresos para el futuro. Esto podría implicar una demanda elevada de los productos y servicios de Valmont, pero también genera preocupaciones sobre restricciones de capacidad.

Cartera de pedidos de Valmont

Este trimestre, los 1.04 mil millones de dólares en ingresos de Valmont fueron estancados respecto al año anterior, sin alcanzar las estimaciones de Wall Street.

Continúa la historia  

De cara al futuro, los analistas de venta anticipan que los ingresos crecerán un 4% en los próximos 12 meses. Aunque esta proyección indica que sus productos y servicios más nuevos impulsarán un mejor rendimiento en la parte superior, todavía está por debajo del promedio del sector.

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Margen operativo

Valmont ha hecho un buen trabajo gestionando su base de costos en los últimos cinco años. La compañía ha producido un margen operativo promedio del 9.7%, superior al sector industrial en general.

Analizando la tendencia en su rentabilidad, el margen operativo de Valmont aumentó en 1.9 puntos porcentuales en los últimos cinco años, ya que su crecimiento en ventas le proporcionó apalancamiento operativo.

Margen operativo de los últimos 12 meses de Valmont (GAAP)

En el cuarto trimestre, Valmont generó un margen operativo del 11.2%, en línea con el mismo trimestre del año pasado. Esto indica que la estructura de costos de la empresa ha sido estable recientemente.

Ganancias por acción

Las tendencias de ingresos explican el crecimiento histórico de una empresa, pero el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) señala la rentabilidad de ese crecimiento – por ejemplo, una empresa podría inflar sus ventas mediante gastos excesivos en publicidad y promociones.

Las EPS de Valmont crecieron a una tasa de crecimiento anual compuesta impresionante del 22.6% en los últimos cinco años, superior a su crecimiento anualizado de ingresos del 7.2%. Esto nos indica que la empresa se volvió más rentable por acción a medida que se expandía.

EPS de los últimos 12 meses de Valmont (GAAP)

Podemos profundizar en la calidad de las ganancias de Valmont para entender mejor los impulsores de su rendimiento. Como mencionamos antes, el margen operativo de Valmont fue estable en este trimestre, pero se expandió en 1.9 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Además, su número de acciones en circulación se redujo en un 7.5%. Estas son señales positivas para los accionistas porque la mejora en rentabilidad y las recompras de acciones aceleran el crecimiento del EPS en relación con el crecimiento de los ingresos.

Acciones diluidas en circulación de Valmont

Al igual que con los ingresos, analizamos el EPS en un período más reciente porque puede ofrecer información sobre una tendencia emergente o desarrollo para el negocio.

Para Valmont, su crecimiento anual del EPS en dos años del 64.4% fue superior a su tendencia de cinco años. Nos encanta cuando el crecimiento de las ganancias se acelera, especialmente cuando lo hace desde una base ya alta.

En el cuarto trimestre, Valmont reportó un EPS de 9.05 dólares, frente a 3.84 dólares en el mismo trimestre del año pasado. Esta cifra superó fácilmente las estimaciones de los analistas, y los accionistas deberían estar satisfechos con los resultados. En los próximos 12 meses, Wall Street espera que el EPS del año completo de Valmont, de 18.15 dólares, crezca un 16.9%.

Aspectos clave de los resultados del cuarto trimestre de Valmont

Fue positivo ver que Valmont superó las expectativas de EPS de los analistas en este trimestre. También nos emocionó que su EBITDA superara ampliamente las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, sus ingresos quedaron ligeramente por debajo. En general, pensamos que fue una buena publicación con algunas áreas clave de potencial al alza. Es probable que los inversores esperaran más, y las acciones cayeron un 3.1% hasta los 459.62 dólares inmediatamente después de los resultados.

¿Creemos que Valmont es una compra atractiva en el precio actual? Lo que ocurrió en el último trimestre importa, pero no tanto como la calidad y valoración del negocio a largo plazo, al decidir si invertir en esta acción. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.

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