ПРЯМО ЗАРАЗ: США ініціюють морську блокаду суден, що використовують іранські порти у протоці Ормуз, з моменту набуття чинності відповідно до директиви CENTCOM після провалу ядерних переговорів.

Це пряме ескалація. Протока Ормуз обробля приблизно 20% світового транзиту нафти, що означає, що будь-яке тривале порушення може різко підвищити ціну на сиру нафту і спричинити ланцюги поставок, залежні від енергії. Іран вже подав сигнал про контрзагрозу закриття протоки Баб-ель-Мандеб через проксі-хуситів, що ускладнить тиск на глобальні морські маршрути та енергетичні потоки.
Якщо ціни на нафту зростуть через побоювання щодо постачання, очікуйте ширшого зниження ризикованих активів на фондових і традиційних ринках, оскільки очікування інфляції зростають. Для Біткоїна ситуація є двосічною.
Короткостроково, макрошок такого масштабу може спричинити відтік ліквідності та сплески волатильності, оскільки капітал переміщується до безпеки. Але середньостроково, нестабільність суверенітету та інфляція, викликана енергетичними цінами, історично сприяють інтересу інституцій до хеджування у нефедеративних засобах збереження вартості.
BTC неодноразово привертав потоки під час геополітичних криз, коли купівельна спроможність фіатних валют під тиском. Також важливий сценарій політики Федеральної резервної системи: якщо витрати на енергію вплинуть на CPI, очікування зниження ставок відсунуться далі, що ускладнить фінансові умови. Тісно слідкуйте за ціною сирої нафти, індексом долара та доходністю казначейських облігацій.
Якщо ця блокада триватиме, макрооцінка може визначити ризиковий настрій у третьому кварталі для всіх класів активів.
$BTC $ETH $OIL