O curto prazo do Bitcoin permanece volátil, dificultando a mudança para uma tendência de baixa de médio prazo. O HYPE reaparece como uma boa oportunidade de compra | Análise especial

Na semana passada, o Bitcoin manteve uma tendência de consolidação em intervalo, altamente compatível com as nossas previsões anteriores.

Nesta semana, vamos focar principalmente em duas linhas principais: em primeiro lugar, a correcção da onda IV do HYPE já se encontra próxima do cumprimento tanto em tempo como em espaço; a formação do fundo no gráfico diário continua a ser reforçada, e o modelo quantitativo também activou um aviso de fundo. Nesta semana, o foco será capturar oportunidades para abrir posição longa; em segundo lugar, a tendência intermédia de baixa do Bitcoin não mudou. Nesta semana, mantemos a expectativa de consolidação em intervalo e, com base nos níveis de suporte e resistência e nos sinais do modelo, executamos de forma flexível os dois planos de operações de curto prazo A/B.

Resumo das principais conclusões para as operações desta semana:

• Análise da estrutura de movimentos do HYPE em múltiplos períodos. (Ver a primeira parte)

• Previsão do comportamento do HYPE nesta semana e estratégia de operações de curto prazo. (Ver a segunda parte)

• Leitura da estrutura do movimento do BTC em múltiplos períodos. (Ver a terceira parte)

• Previsão do comportamento do BTC nesta semana e estratégia de operações a médio e curto prazo. (Ver a quarta e quinta partes)

Validação das principais conclusões do mercado da semana passada:

• Eficiência das operações de curto prazo no BTC: na semana passada, o Bitcoin concluiu uma operação de short a curto prazo (alavancagem de 1x), alcançando com sucesso um lucro de cerca de 2,45%. (Ver Tabela um)

• Verificação do desempenho da operação a médio prazo: na semana passada, o Bitcoin seguiu a estratégia intermédia previamente definida, mantendo-se em short aberto a 89.000 dólares (alavancagem de 1x). Até ao fecho da semana passada (cerca de 69.031 dólares), apresentou lucro de cerca de 22,43%; no período, o lucro máximo foi de cerca de 32,58%.

• Validação da previsão do comportamento do mercado BTC: no artigo da semana passada, apontámos que: o mercado manterá o padrão de consolidação em intervalo. A trajectória actual do mercado valida a nossa visão prévia.

I. HYPE: Análise da estrutura do movimento

1、Divisão da estrutura do HYPE em nível diário: (com base na evolução do preço desde 21 de Janeiro)

Gráfico HYPE_ diário (candlesticks)

Figura um

Como (Figura um) mostra:

• Onda I (onda impulsiva): de 21 de Janeiro, mínimo de 20,46 dólares, até 3 de Fevereiro, máximo de 38,41 dólares; durou 14 dias; no período, a subida máxima atingiu 87,73%.

**• ** Onda II (correcção): de 3 de Fevereiro, máximo de 38,41 dólares, até 24 de Fevereiro, mínimo de 25,60 dólares; durou 20 dias; no período, a queda máxima atingiu 33,35%.

• Onda III (onda de subida principal): de 24 de Fevereiro, mínimo de 25,60 dólares, até 18 de Março, máximo de 43,78 dólares; durou 23 dias; no período, a subida máxima atingiu 71,02%.

• Onda IV (correcção): de 18 de Março, máximo de 43,78 dólares, até ao presente; já decorrem 18 dias; no período, a queda máxima atingiu 21,33%.

2、Desconstrução em profundidade da estrutura do movimento actual do HYPE (com 4 horas como período de análise)

Gráfico HYPE_ de 4 horas (candlesticks)

Figura dois

• Com base no trajecto da correcção da onda IV após o máximo de 18 de Março de 43,78 dólares, divide-se o movimento.

• Como (Figura dois) mostra, a onda IV pode ser subdividida em: uma estrutura de correcção complexa composta por 9 segmentos entre o ponto terminal 19 e o ponto terminal 28: 19-20, 20-21, 21-22, 22-23, 23-24, 24-25, 25-26, 26-27 e 27-28.

• Centro A: dentro das 5 estruturas por segmentos (20-21, 21-22, 22-23, 23-24, 24-25), existe sobreposição mútua entre elas, formando um centro de queda (isto é, Centro A).

• Actualmente, o mercado está a executar o segmento 28-29. A figura mostra que já surgiu um sinal de divergência de momentum nos momentos-chave: quando se compara o segmento de entrada (19-20) com o segmento de saída (25-26), e também o segmento 25-26 com o segmento 27-28, em ambos os casos observa-se diminuição do momentum de queda. Isto sugere que a correcção da onda IV tem grande probabilidade de já ter terminado perto do ponto terminal 28.

• Pelo nosso modelo de negociação de spread construído internamente, os sinais de aviso de fundo foram activados respectivamente nos pontos terminais 26 e 28 (pontos vermelhos e pontos brancos na figura).

II. HYPE: Previsão do cenário para esta semana e estratégia de operações de curto prazo

1、Previsão do cenário do HYPE para esta semana：

• Do ponto de vista do gráfico diário, a correcção da onda IV iniciada a partir do máximo de 18 de Março de 43,78 dólares já durou 19 dias. Considerando que a correcção da onda II anterior durou cerca de 20 dias, esta correcção pode já estar perto do fim.

• Na análise do período de 4 horas, a probabilidade de a correcção da onda IV terminar perto do ponto terminal 28 é elevada.

• Previsão para esta semana: do ponto de vista da análise técnica, a correcção da onda IV do HYPE já atingiu basicamente o alvo em tempo e espaço, e, em conjunto com a formação de “fundo” no gráfico diário construída com o mínimo de 1 de Abril (que pára a queda), está a ser continuamente reforçada. Além disso, combinando com os sinais de aviso de fundo desencadeados pelo modelo quantitativo, portanto, nesta semana daremos prioridade à observação do sinal de término da correcção do HYPE e à captura de oportunidades de entrada.

2、Estratégia de operações de curto prazo do HYPE nesta semana：

• Com base na previsão para a tendência geral de subida, deve seguir-se a estratégia de “seguir a tendência e fazer long em quedas”.

• De acordo com os sinais do modelo quantitativo construído internamente, usando 30 minutos/60 minutos como período de operação, e com recurso a 30% de posição, captar as oportunidades de entrada para long.

• Estratégia de abertura: neste momento, o preço está em subida oscilante. Se nesta semana o preço conseguir ultrapassar a resistência-chave dos 38 dólares e depois voltar para trás e confirmar, posicionando-se acima de 34,47 dólares (mínimo de 2 de Abril) como suporte (quanto mais distante for a posição do recuo em relação a esse mínimo, melhor), então poderá constituir uma oportunidade de compra do lado direito com maior determinismo.

3. Aviso de risco de subida do HYPE: embora o movimento do HYPE tenha alguma independência, ainda não consegue desligar-se completamente do contexto mais amplo do Bitcoin. Se o Bitcoin mostrar, no futuro, uma correcção evidente, isso pode afectar o ímpeto da retoma do HYPE.

III. Bitcoin: leitura da estrutura do movimento​

1、Análise da estrutura do BTC em nível diário： (com base na evolução do preço desde 6 de Fevereiro)

• A partir do momento em que o Bitcoin iniciou a subida a partir de um mínimo de cerca de 60.000 dólares a 6 de Fevereiro, o movimento ainda pode ser definido, na estrutura de ondas, como um repique de oversold da onda C-2 dentro da correcção da onda C de nível maior. Se a retoma subsequente não conseguir ultrapassar cerca de 76.000 dólares, em 17 de Março, então a probabilidade de uma queda na onda C-3 será maior.

• Pontos-chave para observar na evolução da estrutura:

O ciclo de repique está a prolongar-se continuamente; é necessário acompanhar se o repique subsequente consegue ultrapassar a máxima de 17 de Março. Se conseguir, então o repique desta ronda pode evoluir para um repique da onda D mais complexo (nível equivalente ao da onda C), e depois poderá seguir-se uma correcção da onda E.

• Condições centrais para confirmação da tendência:

O sinal-chave para determinar que o ajuste da onda C-3 (ou onda E) foi iniciado é a quebra efectiva e válida abaixo do suporte do mínimo anterior de 6 de Fevereiro, de cerca de 60.000 dólares. Antes disso, o mercado continua na fase de disputa entre repique e mudança de tendência.

2、Análise aprofundada da estrutura do BTC actual： (com 4 horas como período de análise)

Gráfico de 4 horas do Bitcoin _

Figura três

• Com base na evolução do preço após o máximo de 17 de Março (cerca de 76.000 dólares).

• Como (Figura três) mostra, o BTC iniciou uma correcção após o máximo de 17 de Março. Do ponto terminal 13 ao ponto terminal 21, existem 8 estruturas por segmentos.

• Centro B: o centro de queda é composto por 6 segmentos (14-15, 15-16, 16-17, 17-18, 18-19, 19-20) e está a estender-se continuamente para a esquerda.

• Neste momento, está a decorrer o segmento 20-21, e o preço encostou perto do topo do centro, na zona dos 69.300 dólares.

IV. Bitcoin: previsão do cenário para esta semana e estratégia de operações de curto prazo

1、Previsão do cenário do BTC para esta semana：

• Conclusão central para esta semana: o preço manter-se-á num intervalo de consolidação oscilante entre 65.000 e 69.500 dólares. Se houver uma ultrapassagem válida acima da zona de resistência perto de 69.500 dólares, poderá entrar-se num intervalo de consolidação mais amplo de 65.000 a 72.000 dólares; se quebrar abaixo de 65.000 dólares, o suporte seguinte será na zona de 60.000 a 62.500 dólares.

• No início da semana, dada a janela de sensibilidade a notícias, recomenda-se principalmente ficar em observação.

**3、Níveis centrais de pressão: **

• Primeira zona de pressão: 69.500～72.000 dólares (zona de consolidação anterior)

• Segunda zona de pressão: 74.500～76.000 dólares (perto do mínimo de Novembro de 2025)

**4、Níveis centrais de suporte: **

• Primeiro suporte: 65.000～66.000 dólares (zona de suporte importante anterior)

• Segundo suporte: 60.000～62.500 dólares (perto do mínimo de 6 de Fevereiro)

• Terceiro suporte: perto de 57.400 dólares

5、Estratégia de operações desta semana (excluindo impacto de notícias imprevistas):(04.06～04.12)

①、Estratégia a médio prazo:

Gráfico diário do Bitcoin: (modelo de monitorização de posição)

Figura quatro

Modelo de monitorização de posição: como (Figura quatro) mostra, neste momento o preço está abaixo da faixa flutuante long/short (amarelo), e a tendência dos ursos continua. De acordo com as regras da estratégia, mantemos o short de 60% de posição estabelecido a 89.000 dólares (28 de Janeiro).

• Se o preço voltar a subir e conseguir quebrar validamente a faixa flutuante long/short e manter-se acima dela, então zera-se completamente a posição a médio prazo.

②、Estratégia de curto prazo：usar 30% de posição, definir pontos de stop-loss, e com base nos níveis de suporte e resistência, procurar oportunidades de fazer**“spread”**. (Com 30 minutos/60 minutos como período de operação).

③、Com base na previsão para a tendência intermédia de baixa do mercado, actualmente deve manter-se o princípio de operar “short na direcção da tendência”. Para responder dinamicamente à evolução complexa do mercado e, em conjunto, aos sinais emitidos pelo modelo de negociação construído por nós, vamos definir dois planos de operações de curto prazo A/B:

• Plano A：rebote encontra resistência e vende short em alta.

• Abertura: quando o preço rebater até a zona de 69.500～72.000 dólares e activar o sinal de encontro de resistência, em conjunto com o sinal do topo do modelo, pode-se estabelecer uma posição short de 15%.

• Aumentar posição: quando o preço continuar a rebater até a zona de 74.500～76.000 dólares e activar o sinal de encontro de resistência, em conjunto com o sinal do topo do modelo, pode-se aumentar mais 15% na posição short.

• Gestão de risco: os stops iniciais de ambas as ordens short devem ser definidos acima de 76.500 dólares.

• Fecho: quando o preço cair para perto do suporte importante e, em conjunto com o sinal do modelo, pode fechar gradualmente para realizar lucros.

• Plano B：short por quebra na direcção da tendência.

• Abertura: quando o preço quebrar validamente abaixo do suporte perto de 65.000 dólares, e em conjunto com o sinal do topo do modelo, pode-se estabelecer, na direcção da tendência, uma posição short de 30%.

• Gestão de risco: o stop inicial do short deve ser definido acima de 67.000 dólares.

• Fecho: quando a descida chegar ao suporte e, em conjunto com o sinal do modelo, pode fechar gradualmente para realizar lucros.

V. Bitcoin: recapitulação das operações da semana passada

1、Revisão das operações de curto prazo：（ver Tabela um）

Seguimos estritamente o plano de operações; com base nos sinais de negociação emitidos pelo nosso modelo quantitativo de spread construído internamente e pelo modelo quantitativo de momentum, concluímos uma operação de curto prazo (short) na semana passada, com lucro de 2,45%.

①、Resumo detalhado das operações de curto prazo do Bitcoin: (alavancagem*1x)

Tabela um

②、Recapitulação das operações de curto prazo: (ver Figura cinco)

• Abertura: quando o preço do BTC rebota até perto de 72.000 dólares, encontra resistência; o modelo de negociação de spread activa simultaneamente o sinal de aviso de topo (ponto branco) e, em conjunto com o modelo quantitativo de momentum, forma uma ressonância para vender short. Assim, estabelecemos uma posição short de 30% a 68.518 dólares.

• Fecho: quando o preço cai e estabiliza perto de 65.000 dólares, e ao mesmo tempo o modelo de negociação de spread activa um sinal forte de aviso de fundo (ponto vermelho+ponto branco); portanto, encerrámos completamente a posição perto de 66.842 dólares.

• Resumo: nesta operação, o lucro foi de cerca de 2,45%.

Gráfico do Bitcoin de 30 minutos: (modelo de momentum quantitativo + modelo de negociação de spread)

Figura cinco (ilustração da operação de curto prazo)

2、Revisão das operações a médio prazo:

Estratégia a médio prazo: continuar a deter o short de 60% estabelecido perto de 89.000 dólares (28 de Janeiro). Até ao final da semana passada (preço de fecho cerca de 69.031 dólares), o lucro foi de cerca de 22,43%.

VI. Aviso especial

1. No momento de abrir posição: definir imediatamente o stop-loss inicial.

2. Quando o lucro atingir 1%: mover o stop-loss para o preço de custo de abertura (ponto de equilíbrio de ganhos e perdas), garantindo a segurança do capital.

3. Quando o lucro atingir 2%​​: mover o stop-loss para o nível de lucro de 1%.

4. Acompanhar continuamente: doravante, sempre que o preço voltar a ganhar mais 1%, o stop-loss será movido em paralelo em 1%, com protecção dinâmica e bloqueio.

Os mercados financeiros mudam rapidamente; todas as análises de mercado e estratégias de trading precisam de ser ajustadas dinamicamente. Todas as opiniões, modelos de análise e estratégias de operação mencionados neste artigo provêm apenas de análise técnica pessoal, sendo apenas para registo pessoal de transacções; não constituem qualquer recomendação de investimento nem base para qualquer operação. Há riscos no mercado; ao investir, seja prudente; não tome decisões com base nisto.