Pembayaran Terlambat? Pemerintah Sedang Mengambil Tindakan

Dalam dua dekade terakhir, sistem pembayaran di sebagian besar pasar maju telah beralih dari proses yang lambat—hingga beberapa hari—seperti cek, menjadi transfer yang hampir seketika antar pihak.

Namun, meski pembeli kini bisa memindahkan dana secara real time, banyak yang masih menunda pembayaran, sering kali untuk mempertahankan cadangan kas di dalam rantai pasok mereka.

Sebagaimana dijelaskan oleh Hugh Thomas, Analis Utama, Commercial & Enterprise di Javelin Strategy & Research, dalam Faster Funds by Fiat: A Global Comparison of Payment Timing Regulations, pemerintah perlu memastikan bahwa keinginan pembeli untuk tetap memegang kas tidak membebani pemasok secara berlebihan, terutama pemasok yang lebih kecil.

Mengapa Hal Ini Terjadi?

Kecenderungan untuk mendorong pembayaran pemasok agar lebih lama berakar pada krisis keuangan global. Analis keuangan mulai menilai perusahaan dengan lebih cermat berdasarkan arus kas: berapa banyak kas siap pakai yang mereka miliki, berapa banyak kas yang mereka hasilkan, dan berapa banyak yang bisa diambil dari bisnis pada setiap waktu tertentu.

Ketika kas yang tersedia dengan cepat menjadi pertimbangan fiskal yang penting, perusahaan memiliki insentif untuk menunda pembayaran agar uang tetap berada di tangan mereka selama mungkin.

“Ada kemampuan untuk dibayar oleh satu pihak, lalu menunda pembayaran atas biaya input Anda dan memiliki kas sebanyak itu di tangan sebagai hasil dari rantai pasokan Anda,” kata Thomas. “Perusahaan besar cenderung menimbun kas lebih sering dalam 15 tahun terakhir, dan itulah satu hal yang ingin diatasi pemerintah.”

Pendorong lain untuk campur tangan pemerintah, terutama di pasar berkembang, adalah inflasi yang tinggi. Brasil adalah salah satu negara pertama yang menerapkan pembayaran real-time yang merata di mana-mana, yang masuk akal mengingat suku bunga riilnya telah mencapai 30% hingga 40%. Dalam lingkungan seperti itu, jika pemasok harus menunggu 60 hari untuk dibayar, pada dasarnya mereka menjual dengan diskon 5% hingga 7%. Karena itu, tidak mengherankan jika regulator telah mewajibkan waktu pembayaran yang lebih cepat di pasar dengan suku bunga yang tinggi.

Menemukan Rumus

Akibatnya, banyak pemerintah memastikan bahwa pemasok memiliki upaya hukum ketika pembeli menunda pembayaran. Beberapa rezim menawarkan sistem arbitrase jalur cepat, yang memungkinkan penerima pembayaran menyelesaikan sengketa melalui arbiter spesialis.

Di wilayah lain, pemerintah bekerja sama dengan pembiaya lokal untuk menciptakan pasar diskonto invoice yang disetujui pemerintah. Regulator memengaruhi siapa yang memenuhi syarat untuk program-program ini dan berapa biaya yang dapat dikenakan oleh para pembiaya, sehingga secara efektif mempercepat pembayaran kepada pemasok.

“Itu adalah cara untuk mempercepat pembayaran kepada pemasok tanpa—menurut saya—hal terburuk yang bisa Anda bayangkan, yaitu benar-benar mewajibkan seberapa cepat seorang pembeli perlu membayar pemasoknya,” kata Thomas. “Ada 100 alasan berbeda mengapa Anda tidak ingin pemerintah memberi tahu Anda bahwa Anda tidak boleh membiarkan invoice menua lebih lama dari 60 hari. Jika Anda adalah produsen kedirgantaraan, Anda akan memiliki lead time yang panjang dan banyak waktu yang berlalu dalam rantai pasokan Anda saat orang membangun suku cadang khusus. Anda tidak ingin aturan yang sama diterapkan pada produsen kedirgantaraan seperti yang Anda lakukan pada restoran cepat saji, di mana barang diantar setiap hari.”

“Nama dan Memalukan”

Thomas menyoroti pendekatan tidak langsung lain yang efektif: skema yang disebut “name and shame”. Pemerintah mewajibkan pengungkapan publik tentang seberapa cepat perusahaan membayar tagihan mereka dan seberapa baik mereka mematuhi ketentuan pembayaran yang disepakati. Berdasarkan aturan ini, bisnis harus melaporkan berapa banyak pembayaran yang dilakukan dalam 30 hari, 60 hari, dan waktu rata-rata yang dibutuhkan untuk membayar. Australia dan Inggris telah berhasil menggunakan skema ini untuk mengurangi rata-rata hari yang harus dibayar, meningkatkan days sales outstanding, dan meningkatkan kepatuhan terhadap ketentuan pembayaran.

Inisiatif ini juga memberi jurnalis wawasan tentang perusahaan mana yang hanya mengklaim mendukung pemasok kecil tetapi gagal dalam praktiknya. Australia telah menyempurnakan pendekatannya untuk meningkatkan paparan publik dan mendorong peliputan investigatif.

Mempublikasikan Temuan

Di Inggris, pengungkapan kini diwajibkan dalam laporan direksi perusahaan, mirip dengan persyaratan SEC untuk perusahaan-perusahaan AS, memastikan visibilitas bagi pemegang saham dan analis.

“Anda harus menjadi pihak utama di perusahaan untuk menandatangani persetujuan ini,” kata Thomas. “Nama Anda akan berada di sampingnya, yang menyatakan seperti ini cara praktik pembayaran kami berjalan. Ada semacam paparan reputasi di sana, dan pertimbangan kewajiban kehati-hatian tertentu. “

Transparansi ini juga membantu pemasok membuat keputusan yang tepat. Seorang pemasok mungkin mendapati bahwa seorang pelanggan hanya membayar berdasarkan syarat 20% dari waktu, dengan periode pembayaran rata-rata 90 hari. Bahkan jika syarat 30 hari adalah standar, pemasok dapat menilai kemungkinan keterlambatan pembayaran, menghindari jebakan arus kas, dan menegosiasikan dengan lebih realistis.

“Inggris telah melakukan pekerjaan yang hebat dengan ini, tetapi saya juga terkejut melihat mandat terbaru untuk memasukkan angka-angka ini dalam laporan tahunan,” tambah Thomas. “Sepertinya mereka mengatakan bahwa kami tidak berpikir kami sudah cukup jauh dalam hal menangani masalah ini.”

Kemajuan Dua Jalur

Secara keseluruhan, Thomas melihat kemajuan yang tidak merata. Kira-kira 60% perusahaan telah membaik sejak inisiatif pembayaran ini diperkenalkan, sementara sekitar 30% mengalami memburuk—dan dalam beberapa kasus, secara signifikan.

Namun demikian, pemerintah menyadari pentingnya mendorong agar pembayaran dilakukan lebih cepat. Bisnis berisiko menghadapi tindakan regulasi yang lebih ketat jika mereka gagal mematuhi inisiatif ini.

“Mungkin ada sesuatu dalam gagasan untuk mengambil sesuatu seperti ini agar menghindari risiko mengambil sesuatu yang lebih sewenang-wenang,” kata Thomas. “Melakukan ini dibandingkan menemukan keseimbangan yang tepat antara dorongan tanpa paksaan akan menjadi hal yang penting.”

0

                    BAGI AN

0

                TONTONAN
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tag: AustraliaB2B PaymentsBrazilCommercial PaymentsReal-time paymentsUK