Penyesalan pemberi: Apa yang terjadi ketika orang tua kaya mencoba menarik kembali kekayaan dari anak-anak mereka

Thomas Barwick | Digitalvision | Getty Images

Versi artikel ini pertama kali muncul di buletin Inside Wealth milik CNBC bersama Robert Frank, panduan mingguan bagi investor dan konsumen berpenghasilan dan beraset sangat tinggi. Daftar untuk menerima edisi-edisi mendatang, langsung ke kotak masuk Anda.

Meskipun banyak orang tua kaya bernapas lega atas perubahan pajak warisan dalam undang-undang pajak tahun lalu, sebagian lainnya mempertanyakan apakah mereka memberi terlalu banyak kepada anak-anak mereka — dan bagaimana caranya mendapatkan kembali sebagian dari itu.

Sebelum disahkannya One Big Beautiful Bill Act musim panas lalu, pengecualian pajak warisan direncanakan dipotong menjadi setengahnya menjadi sekitar $7 juta per orang pada akhir 2025. Banyak keluarga mempercepat pemberian kepada anak-anak dan teman mereka sebelum batas waktu agar bisa memanfaatkan pengecualian yang lebih tinggi, yang ditetapkan selama pemerintahan Trump pertama. Namun, pada masa jabatan Trump yang kedua, undang-undang pajak baru tidak hanya menaikkan pengecualian itu menjadi $15 juta, tetapi juga menjadikannya permanen.

Pengacara dan penasihat mengatakan kepada Inside Wealth bahwa sebagian orang tua kini mempertanyakan lagi pemberian mereka dan mempertimbangkan opsi hukum mereka untuk berpotensi menarik kembali sebagian dari apa yang telah mereka berikan.

Ini adalah elemen yang agak tak terduga dari “perpindahan kekayaan besar-besaran,” dengan lebih dari $100 triliun yang diperkirakan akan mengalir kepada ahli waris hingga 2048, sebagaimana diperkirakan oleh Cerulli Associates.

Mark Parthemer dari Glenmede mengatakan perceraian adalah alasan umum klien menyesali pemindahan dalam jumlah besar kepada anak-anak mereka. Pasangan kaya sering mendirikan spousal lifetime access trusts, atau SLATs, untuk mengeluarkan aset dari harta warisan mereka tetapi tetap mempertahankan akses tidak langsung ke aset tersebut melalui pasangan mereka. Setelah perceraian, pasangan yang mendanai trust kehilangan manfaat arus kas itu.

“Kami sekarang menemukan karet itu benar-benar mulai menghempas jalan,” kata Parthemer, chief wealth strategist Glenmede. “Ada banyak individu yang secara statistik memang akan mendapati diri mereka dalam skenario seperti itu.”

Orang tua punya beberapa jalur untuk menarik kembali aset yang sudah dipindahkan kepada anak-anak mereka. Salah satu opsinya adalah mengambil pinjaman dari trust yang didirikan untuk kepentingan anak-anak mereka, meskipun hal itu dapat membebani hubungan keluarga.

Dan setiap jalur bisa mengundang pemeriksaan oleh Internal Revenue Service.

“Saya selalu menasihati orang tua untuk tidak berkomitmen berlebihan karena Anda tidak ingin sampai suatu saat harus bergantung pada anak-anak Anda,” kata Robert Strauss, partner di Weinstock Manion.

Strauss mengatakan bahwa ia saat ini menasihati seorang suami dan istri yang merasa keuangan mereka tertekan setelah memberi hadiah dua rumah California kepada anak-anak mereka. Pasangan itu ingin menjual rumah Malibu dengan harga setidaknya $17 juta dan mengumpulkan uangnya, tetapi rumah tersebut berada dalam sebuah trust untuk kepentingan anak-anak mereka. Rencana Strauss adalah membagi trust, menggunakan salah satu cabang untuk menjual properti Malibu dan membuatnya meminjamkan uang kepada orang tua.

“Saya pikir ketakutan mereka tidak rasional. Mereka bisa memperlambat pengeluaran mereka, dan mereka akan tetap punya cukup banyak, tapi ternyata mereka tidak bisa,” katanya. “Mereka merasa seolah-olah telah memindahkan terlalu banyak, seolah-olah mereka tidak menyisakan cukup, dan seolah-olah mereka kurang punya keamanan ekonomi.”

Meskipun secara hukum orang tua bisa mengambil pinjaman dengan tarif pasar dari trust, orang tua berisiko kehilangan penghematan pajak, menurut Strauss. IRS bisa menganggap bahwa orang tua adalah penerima manfaat sebenarnya dari trust dan menghitung aset trust itu terhadap harta warisan mereka yang dikenai pajak, katanya. Risiko lebih tinggi jika orang tua tidak punya aset untuk membayar kembali pinjaman tersebut, tambahnya.

“Anda tidak bisa menghindari kenyataan bahwa mereka butuh uang itu, jadi Anda sedang berupaya memecahkan jumlah telur sesedikit mungkin,” kata Strauss.

Dapatkan Inside Wealth langsung ke kotak masuk Anda

Buletan Inside Wealth oleh Robert Frank adalah panduan mingguan Anda untuk investor berpenghasilan dan beraset sangat tinggi serta industri-industri yang melayani mereka.

Berlangganan di sini untuk mendapatkan akses hari ini.

Sebagian orang tua merasa terjepit ketika aset yang diberikan nilainya meningkat secara signifikan, menurut Robert Westley dari Northern Trust. Klien sering menggunakan grantor trusts untuk memindahkan aset kepada anak-anak mereka, artinya mereka yang bertanggung jawab atas pajak penghasilan trust, katanya. Misalnya, jika trust menerima dividen atau menjual saham, beban pajak atas penghasilan atau capital gains jatuh pada grantor, yaitu orang yang mendanai trust tersebut. Seiring waktu, “beban pajak itu menjadi terlalu memberatkan,” kata Westley, senior vice president dan regional wealth advisor di Northern Trust.

Alternatif untuk mengambil pinjaman adalah menukar aset orang tua yang tidak likuid dengan aset yang menghasilkan pendapatan dari trust, yang diperbolehkan jika nilainya sama, katanya.

Todd Kesterson dari Kaufman Rossin mengatakan bahwa klien-kliennya yang menyesal tidak selalu sedang kekurangan uang tunai, tetapi sering kali tidak senang ketika keberuntungan anak-anak mereka melampaui mereka.

“Penyesalan satu-satunya yang pernah saya lihat adalah ketika mereka telah memberikan banyak uang dalam trust, dan trust-trust itu ternyata berkinerja luar biasa baik bagi anak-anak mereka, lalu sekarang tiba-tiba nilai kekayaan bersih anak-anak mereka lebih besar daripada milik mereka,” kata Kesterson, principal dari praktik family office perusahaan tersebut. “Itu sudah terjadi beberapa kali, dan mereka berkata, ‘Ya, ini tidak adil. Bagaimana cara kita membalikkan ini?'"

Meskipun perencana harta warisan sering menggunakan irrevocable trusts untuk pemindahan kekayaan, trust tersebut bisa dimodifikasi atau dihentikan (meskipun namanya begitu), tergantung ketentuan trust dan yurisdiksi. Misalnya, jika trustee punya wewenang untuk melakukannya, sebuah irrevocable trust bisa “decanted,” yang “menuangkan” aset dari trust lama ke trust baru dengan ketentuan yang lebih menguntungkan. Tergantung negara bagian tempat trust itu dipegang, trust itu bisa dihentikan sepenuhnya jika para penerima manfaat menyetujui, sehingga aset dikembalikan kepada orang tua.

Semua jalur ini berisiko menimbulkan konsekuensi pajak yang tidak diinginkan atau, mungkin yang lebih buruk, kemarahan dari ahli waris. Ketika anak-anak menolak bekerja sama, terkadang orang tua mereka menggugat mereka ke pengadilan.

Scott Rahn, founding partner RMO LLP, dipanggil ketika keluarga dengan nilai kekayaan ultra-tinggi tidak bisa menyatukan pandangan. Ia mengatakan sengketa warisan semakin umum karena keluarga menjadi lebih kaya dan orang hidup lebih lama, lalu jatuh sakit dengan kondisi seperti Alzheimer’s disease atau Parkinson’s.

“Perselisihan ini sama banyak soal emosi seperti halnya soal uang,” kata Rahn.

“Sering kali, orang tua tidak ada untuk mereka. Mungkin orang tua sedang menciptakan kekayaan, di luar sana membajak ladang dan memimpin industri dan hal-hal semacam itu,” tambahnya. “Anak merasa terhubung secara finansial dengan mereka, tetapi mungkin tidak secara emosional. Dan mereka akan kesulitan ketika diminta untuk mengembalikan hal yang berarti cinta bagi mereka.”

Rahn mengatakan ia sesekali membawa psikolog atau terapis keluarga untuk membantu selama diskusi. Pengadilan cenderung lebih bersimpati jika pencipta trust telah mengalami keadaan hidup yang tidak terduga seperti penyakit, katanya. Sebagian besar kasus Rahn akhirnya berakhir dengan penyelesaian, tambahnya.

Pada akhirnya, Rahn mengatakan ia memperkirakan akan ada lebih banyak konflik seperti ini di masa mendatang dan menasihati orang tua untuk membangun fleksibilitas dalam rencana harta warisan mereka, seperti menunjuk seorang trust protector yang bisa memodifikasi ketentuan trust jika grantor jatuh sakit.

“Tren memberi saat masih hidup ini tidak akan hilang. Jika Anda melihat milenial, Gen Z, [Generation] Alphas yang sedang naik, biaya untuk memulai kehidupan, baik itu bisnis atau rumah, hanya terus meningkat,” katanya. “Saya pikir keluarga yang paling siap untuk membantu menghindari perselisihan seperti yang kita lihat dan menghindari kebutuhan akan modifikasi-modifikasi ini adalah mereka yang menggabungkan perencanaan yang cerdas itu dengan komunikasi yang jelas dengan ahli waris dan penerima manfaat mereka, sehingga semua orang berada di halaman yang sama.”

Pilih CNBC sebagai sumber pilihan Anda di Google dan jangan pernah lewatkan satu momen pun dari nama paling tepercaya dalam berita bisnis.