南京冠石科技股份有限公司（以下称“冠石科技”）近日发布了关于就向特定对象发行股票申请文件审核问询函的回复，说明公司拟募集不超过7亿元资金用于“光掩膜版制造项目”及补充流动资金等相关事项。公告显示，公司前次募集资金已全部使用完毕，本次募资将聚焦光掩膜版业务的设备升级与产能扩张，旨在提升装备保障能力并推动产品迭代升级。**前次募資の延期および変更には合理性がある**冠石科技は、前次募集资金プロジェクト「機能性構造部材、超高精細液晶ディスプレイパネルおよび研究開発センター」の延期および変更理由について、回答の中で詳細に説明した。同プロジェクトは当初、2023年3月に所定の使用可能状態に到達する予定だったが、マクロ環境の影響および民生用電子機器市場の需要低下により、2度にわたって実施期限を2025年3月まで延長した。2024年10月、同社は同プロジェクトの一部の残存募集資金2.59億元の元本および2155.09万元の利息を「光掩膜版製造プロジェクト」に変更することを決定した。2025年12月31日現在、前次募集資金はすべて使用済みであり、募集資金専用口座は廃止済みである。光掩膜版製造プロジェクトの工場建屋の建設は完了しており、55nmの光掩膜版は納品を実現、40nmの生産ラインは通線に成功し、28nm関連設備も納品済みであり、プロジェクトの建設進捗は予想どおりである。**今回の募資は光掩膜版業務のアップグレードに集中**今回の募集予定資金7億元のうち5.3億元は「光掩膜版製造プロジェクト」に充当し、主に28nmおよび40nm以上の製造プロセスに用いるリソグラフィー装置、検査設備、ソフトウェアの購入に投資する。具体的には、28nmプロセス設備1.92億元、40nmおよびそれ以上のプロセス設備3.02億元、建設工事費3600万元である。同社は、本募資は中高級の装置を導入することで既存事業の競争力を強化し、掩膜版のイテレーションアップグレードを推進し、28nm製品の輸入代替の実現を加速することを目的としていると述べた。同社は、本募集資金と前次の変更投資に用いられた募集資金は、投資内容において明確に区別できると強調している。前次募集資金は主としてリソグラフィー装置、ソフトウェア、プロセス設備などに投資されていたのに対し、本次は28nmおよびより先進的な製造プロセスの設備購入に重点を置いており、既存の生産ラインに対する必要な補完および技術アップグレードに該当する。両者は異なる専用口座で管理されており、重要工程の設備に共用はない。後段工程では一部設備が共用されるものの、明確に区別でき、効果の試算も独立して行われている。**プロジェクトの投資規模および効果試算の開示**公告によると、「光掩膜版製造プロジェクト」の総投資額は19.31億元であり、その内訳は建設投資18.81億元、つなぎ流動資金959.22万元、建設期間中の利息4047.79万元である。同プロジェクトは立ち上げ後、年間の営業収益は約8.55億元（税抜）になる見込みであり、所得税後の内部収益率は10.61%、投資回収期間は9.19年（建設期間5年を含む）。同社は国内の複数のチップ企業と協力してテストウエハの試作・量産前試験を行い、製品認証プロセスを加速させている。今回の発行に係る取締役会の前時点までに、当該プロジェクトには累計で約13.09億元を投入しており、資金の出所は自己資金および前次の変更募集資金を含む。同社は、本募資規模はプロジェクトの総投資額、既に投入済みの金額、ならびに今後の資金需要を総合的に考慮したうえで決定されており、合理性があるとしている。信永中和会計士事務所は申告会計士として、関連事項を確認したうえで、発行人の前次募集資金の延期および変更には合理性があり、今回の募集資金を引き続き光掩膜版プロジェクトに投入することは競争力の向上に資するため、2度の募集資金の投入内容および効果試算は明確に区別できると考える。公告原文を見る>>注記：市場にはリスクがあり、投資は慎重に行ってください。 本文はAIの大規模モデルが第三者データベースに基づき自動で配信するものであり、新浪财经の見解を代表するものではありません。本文中に記載された情報はすべて参考情報にとどまり、個別の投資助言を構成するものではありません。相違がある場合は、実際の公告を優先してください。不明点がある場合はbiz@staff.sina.com.cnまでご連絡ください。 大量の情報、正確な解釈は、Sina财经APPにて 責任者：小浪快報
冠石科技は増資に関する照会書に回答 7億元の資金調達の光マスク版プロジェクトへの投資必要性を詳述
南京冠石科技股份有限公司（以下称“冠石科技”）近日发布了关于就向特定对象发行股票申请文件审核问询函的回复，说明公司拟募集不超过7亿元资金用于“光掩膜版制造项目”及补充流动资金等相关事项。公告显示，公司前次募集资金已全部使用完毕，本次募资将聚焦光掩膜版业务的设备升级与产能扩张，旨在提升装备保障能力并推动产品迭代升级。
前次募資の延期および変更には合理性がある
冠石科技は、前次募集资金プロジェクト「機能性構造部材、超高精細液晶ディスプレイパネルおよび研究開発センター」の延期および変更理由について、回答の中で詳細に説明した。同プロジェクトは当初、2023年3月に所定の使用可能状態に到達する予定だったが、マクロ環境の影響および民生用電子機器市場の需要低下により、2度にわたって実施期限を2025年3月まで延長した。2024年10月、同社は同プロジェクトの一部の残存募集資金2.59億元の元本および2155.09万元の利息を「光掩膜版製造プロジェクト」に変更することを決定した。
2025年12月31日現在、前次募集資金はすべて使用済みであり、募集資金専用口座は廃止済みである。光掩膜版製造プロジェクトの工場建屋の建設は完了しており、55nmの光掩膜版は納品を実現、40nmの生産ラインは通線に成功し、28nm関連設備も納品済みであり、プロジェクトの建設進捗は予想どおりである。
今回の募資は光掩膜版業務のアップグレードに集中
今回の募集予定資金7億元のうち5.3億元は「光掩膜版製造プロジェクト」に充当し、主に28nmおよび40nm以上の製造プロセスに用いるリソグラフィー装置、検査設備、ソフトウェアの購入に投資する。具体的には、28nmプロセス設備1.92億元、40nmおよびそれ以上のプロセス設備3.02億元、建設工事費3600万元である。同社は、本募資は中高級の装置を導入することで既存事業の競争力を強化し、掩膜版のイテレーションアップグレードを推進し、28nm製品の輸入代替の実現を加速することを目的としていると述べた。
同社は、本募集資金と前次の変更投資に用いられた募集資金は、投資内容において明確に区別できると強調している。前次募集資金は主としてリソグラフィー装置、ソフトウェア、プロセス設備などに投資されていたのに対し、本次は28nmおよびより先進的な製造プロセスの設備購入に重点を置いており、既存の生産ラインに対する必要な補完および技術アップグレードに該当する。両者は異なる専用口座で管理されており、重要工程の設備に共用はない。後段工程では一部設備が共用されるものの、明確に区別でき、効果の試算も独立して行われている。
プロジェクトの投資規模および効果試算の開示
公告によると、「光掩膜版製造プロジェクト」の総投資額は19.31億元であり、その内訳は建設投資18.81億元、つなぎ流動資金959.22万元、建設期間中の利息4047.79万元である。同プロジェクトは立ち上げ後、年間の営業収益は約8.55億元（税抜）になる見込みであり、所得税後の内部収益率は10.61%、投資回収期間は9.19年（建設期間5年を含む）。
同社は国内の複数のチップ企業と協力してテストウエハの試作・量産前試験を行い、製品認証プロセスを加速させている。今回の発行に係る取締役会の前時点までに、当該プロジェクトには累計で約13.09億元を投入しており、資金の出所は自己資金および前次の変更募集資金を含む。同社は、本募資規模はプロジェクトの総投資額、既に投入済みの金額、ならびに今後の資金需要を総合的に考慮したうえで決定されており、合理性があるとしている。
信永中和会計士事務所は申告会計士として、関連事項を確認したうえで、発行人の前次募集資金の延期および変更には合理性があり、今回の募集資金を引き続き光掩膜版プロジェクトに投入することは競争力の向上に資するため、2度の募集資金の投入内容および効果試算は明確に区別できると考える。
公告原文を見る>>
注記：市場にはリスクがあり、投資は慎重に行ってください。 本文はAIの大規模モデルが第三者データベースに基づき自動で配信するものであり、新浪财经の見解を代表するものではありません。本文中に記載された情報はすべて参考情報にとどまり、個別の投資助言を構成するものではありません。相違がある場合は、実際の公告を優先してください。不明点がある場合はbiz@staff.sina.com.cnまでご連絡ください。
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責任者：小浪快報