Inversor inteligente: Las mejores acciones de crecimiento, el impulso de las acciones de dividendos y qué esperar para el mercado de EE. UU.

Los aspectos más destacados de esta semana:

• Actualización semanal del mercado: las acciones caen a medida que los financieros y los cíclicos del consumidor bajan
• Por qué el mercado de valores se mantuvo resistente en medio de la guerra en Irán
• Las acciones de dividendos están recibiendo un impulso del comercio HALO. ¿Puede durar?
• La inflación se mantiene estable mientras los economistas advierten sobre el aumento de los costos de energía en medio de la guerra en Irán
• 2 historias de advertencia de los mercados de capital privado y crédito privado
• Acciones asiáticas: los riesgos están aumentando a medida que las interrupciones de la guerra en Irán se amplían
• 10 mejores acciones de crecimiento para comprar a largo plazo

Las acciones tuvieron un cierre débil esta semana, perdiendo casi un 2% desde el viernes pasado. Pero considerando los vientos cruzados que azotan los mercados globales, las acciones de EE. UU. se han mantenido bien. De hecho, desde que comenzó la guerra con Irán, el índice de mercado de EE. UU. de Morningstar ha bajado menos del 4%. ¿Qué hay detrás de esa resiliencia? Sarah Hansen analiza los factores que apoyan el mercado de valores de EE. UU. y lo que los analistas piensan que puede deparar el futuro cercano.

En el trasfondo, algunas partes del mercado de valores de EE. UU. han estado luchando más que otras. Más notablemente, las acciones de software cayeron en medio de preocupaciones sobre el impacto de la inteligencia artificial en sus modelos de negocio. Pero como escribe Dan Lefkovitz de Morningstar Indexes, hay un nuevo acrónimo que está circulando en Wall Street para los tipos de acciones que han estado teniendo un buen desempeño. Se les llama acciones HALO, y Lefkovitz profundiza en lo que son y por qué su fuerte rendimiento ha sido bueno para las estrategias de dividendos.

Ha sido una historia diferente para los mercados de valores en Europa y Asia, donde las economías están más expuestas a la interrupción en los suministros de energía. El índice de mercados desarrollados de Europa de Morningstar ha caído un 5.4%, y el índice de mercados emergentes de Europa de Morningstar, que tiene un peso importante en acciones coreanas, ha perdido un 8.5%. Lorraine Tan, quien sigue los mercados de valores asiáticos para Morningstar, analiza los factores detrás de las fuertes caídas en esos mercados, los países que deberían ser más resilientes a un choque petrolero, y las perspectivas más allá de la guerra.

Los picos en los precios del petróleo y el gas amenazan con revivir las preocupaciones sobre la inflación. Incluso antes del aumento en los precios del petróleo, la inflación se mantenía muy por encima del objetivo del 2.0% de la Reserva Federal. Un caso en punto: el índice de precios de gastos de consumo personal de enero llegó más suave de lo esperado con un aumento anual del 2.8%, pero eso está muy lejos del 2.0%. Mientras tanto, la semana pasada, el índice de precios al consumidor también mostró que la inflación se mantenía alrededor de una tasa del 2.4%. Pero, como informamos, los analistas están preocupados por cómo se verá la información de inflación a partir de marzo.

Mientras tanto, los mercados de crédito privado continúan atrayendo atención, y no el tipo que sus promotores quieren ver. Durante la semana pasada, más fondos de crédito privado informaron grandes redenciones. Alexander Davis de PitchBook explica los enfoques diferentes que firmas como Blackstone, BlackRock y Blue Owl han tomado para lidiar con las oleadas de redenciones y lo que podría significar para la industria del crédito privado. Davis también se unió a Ivanna Hampton para discutir las grandes tendencias en la convergencia pública/privada, y el Director Gerente de Investigación de Gestores de Morningstar, Jeff Ptak, aborda el tema desde el lado de los inversores de fondos, con un par de historias de advertencia. (Para más sobre las grandes noticias en la historia de convergencia del mercado público/privado, suscríbete a la newsletter de Davis aquí).

Por último, hemos actualizado la selección de las 10 mejores acciones de crecimiento para comprar a largo plazo. Estos nombres, que se extraen de la lista de las mejores empresas para poseer de Morningstar, incluyen una de las compañías de automóviles deportivos más famosas del mundo, y también el mayor fabricante de chips semiconductores.

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