Купите дом за биткоин: Coinbase и Fannie Mae выводят криптовалютные ипотечные кредиты на массовый рынок

Coinbase сотрудничает с Better Home & Finance для запуска ипотек с обеспечением в криптовалюте, подкрепленных Fannie Mae, что является шагом к интеграции цифровых активов в традиционное жилищное финансирование.

Новое предложение позволяет квалифицированным заемщикам использовать Bitcoin или USDC в качестве залога для первоначального взноса, не продавая свои активы, избегая потенциальных налогов на прирост капитала и сохраняя доступ к своим активам.

Структурированные как соответствующие кредиты, ипотеки предоставляют те же стандарты и защиту, что и традиционные кредиты, обеспеченные Fannie Mae. Better оформляет и обслуживает кредиты, в то время как Coinbase предоставляет хранение и инфраструктуру для заложенного биткойна или криптовалюты.

Продукт нацелен на давнюю преграду на рынке жилья: первоначальные затраты на взнос.

Согласно Better, примерно 41% американских семей не могут приобрести жилье из-за недостатка ликвидных средств, даже если у них есть другие формы богатства.

«На протяжении десятилетий путь к владению домом требовал от американцев продажи активов, ликвидации инвестиций или изъятия пенсионных сбережений», — сказал генеральный директор Better Вишал Гарг. «Это партнерство открывает новый путь для миллионов американцев, которые держат цифровые активы.»

СРОЧНО: 🇺🇸 $4 триллиона Федеральная национальная ипотечная ассоциация впервые примет ипотеку с обеспечением в биткойнах — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 марта 2026 года

Компании оценивают, что примерно 52 миллиона американцев — примерно 20% взрослых — владеют цифровыми активами, согласно пресс-релизу компании.

Позволяя заемщикам использовать криптовалюту вместо наличных, продукт стремится разблокировать этот баланс для доступа к жилью.

Уолл-стрит Джорнал способствовал освещению этой новости.

Ипотеки с обеспечением в биткойнах

В отличие от традиционного кредитования с обеспечением в криптовалюте, ипотеки разработаны с целью минимизировать риск волатильности для заемщиков. Кредиты не включают маржинальных требований или пополнений залога. Если цена биткойна падает, заемщики не обязаны добавлять больше залога, и рыночные колебания сами по себе не вызывают ликвидацию.

Залог находится под риском только в том случае, если заемщик становится как минимум на 60 дней просроченным по ипотечным платежам, что соответствует стандартным срокам обращения в суд по вопросам выселения в традиционном жилищном финансировании.

Процентные ставки по структуре с обеспечением в криптовалюте ожидаются выше стандартных 30-летних ипотек на примерно 0,5 до 1,5 процентных пунктов, в зависимости от профилей заемщиков. Тем не менее, Coinbase утверждает, что компромисс может быть оправдан для заемщиков, стремящихся избежать ликвидации активов.

«Возможность преобразовать цифровое богатство в доступ к жилью — это важный шаг», — сказал Макс Бранцбург, глава потребительских и бизнес-продуктов в Coinbase. «Ипотеки с обеспечением токенами — это первый шаг к открытию доступа к владению домом для молодых поколений.»

Продукт отражает изменения в распределении богатства, особенно среди молодых американцев. Данные Coinbase показывают, что 45% молодых инвесторов владеют криптовалютой, по сравнению с 18% у старших когорт, что свидетельствует о том, что цифровые активы становятся основным средством хранения стоимости для нового поколения.

В то же время доступность жилья ухудшилась. Цены на жилье опережают рост доходов, оставляя многих потенциальных покупателей с активами, но без наличных средств. Ипотеки с обеспечением токенами пытаются преодолеть этот разрыв, рассматривая криптоактивы как используемый залог, а не спекулятивные инвестиции.

Better ранее экспериментировала с альтернативными моделями залога. В 2023 году компания позволила некоторым сотрудникам Amazon использовать акции в качестве первоначальных взносов для кредитов. Руководители заявляют, что добавление биткойна и криптовалюты могло бы значительно увеличить спрос на кредиты, и Гарг оценивает, что компания могла упустить до 40 миллиардов долларов в кредитах, не предлагая такие продукты ранее.

Структура также вводит новые функции, уникальные для цифровых активов. Заемщики, закладывающие USDC, могут продолжать зарабатывать доход на своих активах, что потенциально компенсирует затраты по ипотеке. Кроме того, модель хранения Coinbase позволяет пользователям закладывать определенные части своего портфеля, а не блокировать все активы.

Компании заявляют, что планируют со временем расширить диапазон допустимого залога, потенциально включая токенизированные акции, инструменты с фиксированным доходом и недвижимость.

Хотя ипотеки с обеспечением в криптовалюте существовали в нишевых каналах управления состоянием, участие Fannie Mae сигнализирует о сдвиге к более широкому принятию. Как государственное предприятие, Fannie Mae устанавливает стандарты для значительной части ипотечного рынка США.

Согласуя залог в биткойнах со структурами соответствующих кредитов, партнерство Coinbase и Better позиционирует цифровые активы как часть основной финансовой инфраструктуры, а не как параллельную систему.

Coinbase описала продукт как «американский, как яблочный пирог», представляя его как эволюцию жилищного финансирования, а не как его отступление.

**Редакционное освобождение от ответственности: **Мы используем ИИ как часть нашего редакционного рабочего процесса, включая поддержку исследований, генерацию изображений и процессы обеспечения качества. Весь контент направляется, проверяется и утверждается нашей редакционной командой, которая несет ответственность за точность и целостность. Сгенерированные ИИ изображения используют только инструменты, обученные на надлежащем лицензированном материале. В биткойне, как и в СМИ: Не доверяйте. Проверяйте.