“Ela força”｜Gestora de fundos FOF da Ping An Fundos, Zhang Yue: Com equilíbrio para o longo prazo, usando tecnologia para atravessar ciclos

Na perceção tradicional, a força costuma estar ligada à rigidez e à veemência, mas o mercado de capitais nunca falta de veemência, e as gestoras femininas de fundos estão a redefinir a força profissional com uma combinação de firmeza e suavidade. O atual “poder feminino” rompe precisamente com esta dualidade — a firmeza representa a defesa dos princípios e limites, enquanto a suavidade simboliza a sabedoria na proteção, ambas a traçar um caminho de investimento que combina intensidade e sensibilidade, refletido na curva de valor líquido e no valor a longo prazo.

“Equilíbrio, sob a condição de uma alocação equilibrada e risco controlado, consiste em sobre-alocar ativos com maior retorno risco-benefício,” resume Zhang Yue, gestora de fundos da Ping An Fund.

Com dezenove anos de experiência no setor de valores mobiliários, como gestora de fundos FOF, ela especializou-se na área de multiativos quantitativos, centrando-se em fontes de rendimento diversificadas através de métodos quantitativos, multiativos e ampla cobertura. Insiste em tomar decisões com alta probabilidade de acerto, dedicando-se a alcançar retornos sustentáveis e estáveis a longo prazo para os investidores.

Zhang Yue possui uma metodologia de investimento madura. Ela defende a saída dos limites de um único mercado, baseando-se na macroeconomia global e na estrutura da cadeia de indústrias, selecionando ativos de alta qualidade globalmente e explorando oportunidades transmercados. Diante da complexidade e volatilidade dos mercados internacionais, ela construiu uma lógica de investimento rigorosa e sistemática, mantendo uma reflexão racional através de uma prática de longo prazo. Ao longo de múltiplos ciclos de mercado, ela aprimorou continuamente seu sistema de investimento, desenvolvendo capacidades de pesquisa macroeconómica, taxas de juro e câmbio em principais economias globais, além de uma alocação de ativos de topo de cima para baixo.

Ela condensa seu estilo de investimento em equilíbrio: sob a premissa de uma alocação equilibrada e risco controlado, concentra-se em ativos com melhor relação risco-retorno, buscando a solução ótima entre estabilidade e rendimento.

Com base nas características de pesquisa e investimento femininas, ela acredita que rigor, orientação de longo prazo e preferência por baixo risco são vantagens únicas. A base do crescimento composto a longo prazo é a baixa volatilidade, e a gestão de risco é o fator decisivo para investimentos de longo prazo. Dentro do quadro de multiativos quantitativos, ela inicia com o orçamento de risco, equilibrando a volatilidade do mercado e os objetivos de retorno, construindo desde a origem uma linha de base segura para a carteira.

Diante da volatilidade e pressão do mercado, ela afirma que a empresa construiu um quadro completo de decisões quantitativas, apoiado em uma vasta base de dados históricos e modelos de inteligência artificial, que são continuamente otimizados com a evolução do mercado. Isso proporciona uma referência sólida de lógica e histórico às nossas decisões, aumentando a precisão e a agilidade das mesmas.

Na gestão de produtos, ela procura reduzir o risco ajustado ao retorno e melhorar a sustentabilidade do desempenho através de decisões frequentes e de pequenas proporções, de modo que os investidores percebam que os rendimentos reais estão alinhados com as expectativas, fortalecendo a confiança mútua.

Confessa ainda que, como uma das primeiras equipes do setor a aplicar IA na gestão de FOF, desde 2019 que treina modelos continuamente, iterando na prática para fazer da tecnologia uma ferramenta central na travessia de ciclos de mercado.

Como investidora quantitativa, ela evita previsões subjetivas de setores, respondendo ao mercado de forma disciplinada e sistemática. Na gestão de equipa, mantém a curiosidade, com uma atitude tolerante perante novas tecnologias, conceitos e inovações, promovendo o aprendizado contínuo. Incentiva o pensamento crítico, tornando a verdade cada vez mais clara, oferecendo oportunidades aos jovens e estimulando a inovação, sempre que a estrutura geral for sólida.

Mensagem final:

Espero manter sempre o profissionalismo, oferecendo aos investidores produtos de investimento com excelente risco-retorno a longo prazo, para que todos cresçam juntos.

Lucro e perda têm origem comum; ter expectativas racionais de retorno é fundamental.

Texto por Xu Nannan, edição por Xu Nan.