Próximo sucesso da SoFi: A jogada alavancada 2X para investidores agressivos em FinTech

SoFi Technologies (SOFI 5,32%) é uma das ações mais populares no setor financeiro atualmente, e por uma boa razão. O negócio tem crescido rapidamente há anos, sem sinais de desaceleração, e os investidores a longo prazo têm sido generosamente recompensados. Mesmo após uma queda significativa nos últimos meses, a SoFi entregou um retorno de 180% aos investidores nos últimos três anos.

Graças a um novo ETF lançado pela Direxion, os investidores podem agora potencializar sua exposição à SoFi. O Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF (SOFA 3,64%) foi criado para oferecer o dobro dos retornos diários das ações da SoFi — ou seja, se a SoFi subir 5% num dia forte, este ETF deve subir 10%.

Como mencionado, há muitas razões boas para gostar da SoFi como investimento a longo prazo. A receita cresceu 37% em relação ao ano anterior no último trimestre, o banco agora é altamente lucrativo, com uma margem líquida de 17%, e as originações de empréstimos, novas adesões de membros e inovação geral no negócio nunca estiveram tão altas. Mas é importante saber no que você está se metendo antes de investir num ETF alavancado como o Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF.

Coisas a ter em mente

Há algumas coisas que você deve saber antes de investir. Primeiro, os ETFs alavancados tendem a ter taxas relativamente altas, e este não é exceção. O Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF tem uma taxa de despesa líquida de 0,97%, o que é certamente mais alto do que as taxas típicas de ETFs. Em outras palavras, se você investir 10.000 dólares, quase 100 dólares por ano serão destinados a taxas.

Também é importante lembrar que, embora o ETF possa amplificar retornos positivos, o efeito 2X funciona de forma bidirecional. Se a SoFi cair 10%, por exemplo, este ETF cairá 20%. Se a SoFi tiver uma sequência de dias ruins, as quedas em um ETF alavancado podem se acumular rapidamente.

Por fim, sem transformar isto numa lição de matemática, quero enfatizar que este ETF tem como objetivo o retorno diário duas vezes maior que o da SoFi, não seu retorno a longo prazo. E a matemática dos retornos diários não favorece investidores de longo prazo. Pense assim — se a SoFi cair 20%, este ETF cairia 40%. Se a ação então subir 25%, voltaria ao ponto de partida. Mas isso não aconteceria com o ETF alavancado. Vamos supor que tanto a ação quanto o ETF começassem com um preço de 20 dólares. Veja como seria:

Fonte: Cálculos próprios do autor.

O objetivo deste exemplo simplificado é mostrar que, quando ocorrem quedas grandes, podem ser necessárias variações ainda maiores para que um ETF alavancado de retorno diário volte ao ponto de equilíbrio. Se o desempenho da ação for extremamente forte, um ETF alavancado certamente pode dar um bom resultado. Mas lembre-se de considerar também as desvantagens.