美伊戦争が間近に迫る中、今暗号通貨の空売りを選ぶべきか？？

現状の情勢はまさに緊張の一線を越えつつある：ジュネーブでの第3次米伊交渉は2月26日に行き詰まり、結果はあまり良くない。トランプ政権は最後通牒を突きつけ、ペルシャ湾には軍事力が集結している。戦争が始まる直前であれば、安全資産への逃避がリスク資産を直ちに「土に還す」はずだが、暗号通貨はあなたの予想通り「暴落」しなかった。実はその背後にはいくつかの現実的な根底の論理が存在し、それを分析してみよう：
1. 「悪材料出尽くし」と予想の早期織り込み
市場の基本法則は「期待を買い、事実を売る」だ。
• 長期的な下落：実際、去年の10月から今年の1月までに、ビットコインは高値からかなり腰折れしている。この緊迫した局面は今日始まったわけではなく、市場は1月からすでに戦争リスクを織り込んでいた。
• 悪材料の鈍化：何ヶ月も「戦争の可能性」を議論し続けていると、実際に戦争の暗雲が立ち込めたときには、逆に最も堅牢な局面となる。多くの機関や長期保有者は、売るべき時にすでに売り抜けている。
2. 物語の対立：リスク資産 vs. デジタルゴールド
暗号通貨は今、「アイデンティティ危機」の時期にある：
• 短期的なパフォーマンス：確かにナスダック株のように流動性に追随し、戦争予想は確かにネガティブだ。
• 避難資産としての性質：しかし、制裁や極度に動揺する地域（例えば今のイラン周辺）では、暗号通貨は多くの人々の資金逃避や国境を越えた支払いの唯一の手段となっている。
• 機関の「支え」：最近のJPモルガンの予測を見ると、市場が下落しても長期目標は17万ドルと示している。このような機関レベルの「信仰」が市場に見えない支えを提供している。
3. 「事実買い」の潜在的反発リスク
あなたが空売りをした場合、最も警戒すべき心理は、「靴音が本当に落ちた瞬間」だ。
• 歴史上、多くの紛争では、実際に火蓋が切られた瞬間こそ、リスク資産が「底打ち反発」するタイミングだった。なぜなら、不確実性が消えるからだ。
• もし今後の交渉で少しでも「転機」や「段階的妥協」が見られたら、市場にいるあなたと同じ規模の空売りは、「反発の燃料」（空売りの巻き返し）となる。
個人的なアドバイス：空売りは、「パニックの継続」を賭けるものであり、「戦争そのもの」を賭けるものではない。今の市場は「極度に抑圧された振動」の中にあり、空売りが優勢でも、一瞬で富を築く「雪崩的な流動性」は乏しい。ポジション管理に注意し、みんなが崩壊を感じているときに全力で空売りを張るのは避けるべきだ。市場は時に人命よりも硬いことがある。