في ظل تصاعد عدم اليقين الكلي، يظهر سوق العملات المشفرة خصائص فريدة من نوعها تجمع بين "الملاذ الآمن" و"التقلب العالي". غالبًا ما تدفع سياسات ترامب الجمركية والمخاطر الجيوسياسية الطلب على الدولار الأمريكي والذهب كملاذات آمنة على المدى القصير، لكن الأصول المشفرة، خاصة البيتكوين، نظرًا لكونها لامركزية وتتمتع بسيولة عالمية، تتجه تدريجيًا لامتصاص جزء من الأموال التي تحوط ضد تدهور قيمة العملة الرسمية. ومع ذلك، فإن سردية "الذهب الرقمي" هذه لم تستقر بعد، ولا تزال السوق عرضة للصدمات الناتجة عن السياسات المفاجئة وتقلبات المزاج.

يعد تقرير أرباح إنفيديا وتصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خلال هذا الأسبوع من العوامل الأساسية. إذا جاءت الأرباح فوق التوقعات، فقد تعزز معنويات أسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، مما يدفع إلى ارتفاع مؤقت في المشاريع المشفرة ذات الصلة (مثل سلاسل الذكاء الاصطناعي، طبقات الحوسبة)؛ وإذا أرسلت إشارات تشاؤمية، قد تتسارع تدفقات الأموال للخروج من الأصول عالية المخاطر والانتقال إلى العملات المستقرة أو العملات الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، ستؤثر بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) وطلبات إعانة البطالة الأولية على توقعات السوق بشأن وتيرة خفض الفائدة، وأي بيانات تفوق التوقعات قد تؤدي إلى تقلبات حادة.

أما من ناحية استراتيجية التوزيع، يُنصح باتباع توزيع "موزع" على شكل دمبل: الطرف الأول يحتفظ بأصول رئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم كقاعدة دفاعية لمواجهة المخاطر الكلية، مستفيدًا من مقاومتها النسبيّة للانخفاض؛ والطرف الآخر يخصص حصة صغيرة للاستثمار في قطاعات الذكاء الاصطناعي وDePIN وغيرها من القطاعات الرائجة، لاقتناص الفرص الهيكلية الناتجة عن تقارير الأرباح والاتجاهات الصناعية. فيما يخص المشتقات، يمكن النظر في استخدام مراكز ذات رافعة منخفضة (مثل 10×20) قبل وبعد إصدار البيانات المهمة لتحقيق أرباح قصيرة الأمد، مع ضرورة الالتزام الصارم بوقف الخسائر لتجنب عمليات الشراء والبيع العشوائية في سوق الأخبار.

المهم ليس التنبؤ بالاتجاه، بل إدارة المخاطر — التعرف على الإشارات وسط الضوضاء، والتحكم في حجم المراكز لمواجهة عدم اليقين. كيف ترون فرص التداول الأساسية في سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع؟$BTC