Нові стратегії організацій: як використовувати комбіновану стратегію TradFi + DeFi від Gate для підвищення доходів

机构 інвесторів входять у криптовалютний ринок з прискоренням. Дані показують, що загальний обсяг криптоактивів, якими володіють глобальні корпорації, вже перевищує 6,7 мільярдів доларів, а ринок токенізованих активів реального світу (RWA) до другого кварталу 2025 року досягне 33,91 мільярда доларів.

Для інституцій, що прагнуть стабільних доходів та відповідних нормативних рамок, чисті спекулятивні операції вже в минулому. Комбіновані стратегії, що поєднують строгий контроль традиційних фінансів (TradFi) та ефективність децентралізованих фінансів (DeFi), стають новим основним напрямком для розподілу активів.

01 Ринкові тенденції: чому інституції так потребують комбінації TradFi та DeFi?

Зміни у глобальному рівень відсоткових ставок змушують традиційні інституції шукати нові джерела доходу. Деякі протоколи DeFi здатні пропонувати доходність значно вищу за традиційні грошові ринки, що є їхньою найпривабливішою рисою.

Проте, чистий світ DeFi залишається викликом для інституцій: ризики смарт-контрактів, навантаження з управління приватними ключами, невизначеність регуляторних вимог та складність міжланцюгових операцій — це перешкоди, які потрібно подолати.

З іншого боку, традиційний шлях, наприклад, інвестиції у Bitcoin через ETF, є більш відповідним та стабільним, але при цьому втрачає можливості отримання внутрішньосистемних доходів, таких як стейкінг, позики та надання ліквідності.

Ця напруга сприяє природній еволюції ринку: з’являється гібридна модель (Hybrid Model), яка стає галузевим стандартом. Інституції потребують і безпеки традиційного зберігання активів, і прозорості, та програмованості DeFi, а також більшої капітальної ефективності.

02 Ядро стратегії: трирівнева архітектура для побудови комбінованого доходного двигуна

Ефективна гібридна стратегія — це не просто додавання компонентів, а ретельно спроектована структура, що забезпечує ізоляцію ризиків і оптимізацію доходів.

Перший рівень: TradFi як щит, створює безпечну та відповідну нормативам основу

Це стартова точка будь-якої стратегії. Інституції спершу потребують регульованого, безпечного входу з можливістю безперешкодного входу та виходу у фіатні гроші.

На цьому рівні, через такі регульовані біржі, як Gate, можна використовувати фіатні канали для конвертації коштів у USDT, USDC та інші стабільні монети, а також залучати послуги інституційного зберігання та партнерів (наприклад, BitGo, Copper) для управління основними активами. Це гарантує безпеку коштів і відповідність операцій.

Другий рівень: реалізація стратегій для отримання мульти-ланцюгових доходів

Це ядро, яке генерує додатковий дохід. Інституційні кошти через безпечні мости входять у різні блокчейн-мережі, розгортаючи їх у відібраних DeFi-протоколах. Основні джерела доходу:

• Доходи від активів реального світу (RWA): інвестиції у токенізовані державні облігації, наприклад, BlackRock BUIDL, що забезпечують стабільний дохід, прив’язаний до американських облігацій (поточна річна доходність близько 4%).
• Доходи від міжланцюгового кредитування: депозити стабільних монет у провідних протоколах, таких як Aave, для отримання кредитних спредів.
• Хеджування деривативами: використання стратегій, подібних до Ethena USDe, з Delta-neutral позиціями у перпетуальних контрактах, що дозволяє отримувати прибуток від фінансових ставок.
• Стейкінг та майнінг ліквідності: участь у платформах, таких як Gate Launchpool, для стейкінгу основних активів і отримання аірдропів нових проектів, доходність яких раніше сягала 4,509%.

Третій рівень: управління ризиками та агрегація доходів

Це прояв професіоналізму інституцій. За допомогою таких протоколів, як Pendle, можна заздалегідь реалізувати або конвертувати майбутні плаваючі доходи у фіксовані, активно керуючи ризиком від ставок.

Також застосовуються мульти-ланцюгові гаманці та панелі активів для єдиного моніторингу всіх позицій і управління ризиками.

03 Переваги Gate: комплексна інфраструктура для єдиного мосту між TradFi та DeFi

З урахуванням складності описаної архітектури, Gate пропонує, можливо, найповніший на ринку комплексний рішення, яке безшовно інтегрує трирівневу структуру в єдину екосистему.

Gate Bridge: ключовий канал зв’язку двох світів

Це основа гібридної стратегії Gate. Gate Bridge — революційна модульна інфраструктура, яка об’єднує традиційні банківські послуги з криптозберіганням через смарт-контракти, забезпечуючи гібридне заставлення традиційних активів і криптоактивів. Це дає інституціям неймовірну гнучкість і капітальну ефективність.

Це означає, що інституції можуть частково використовувати свої активи на балансі як заставу для участі у DeFi, значно розширюючи потенціал капіталу.

Повний набір сервісів для інституцій

Gate Institutional Service and Lending Center пропонує рішення для всього життєвого циклу роботи з корпоративними клієнтами — від виконання транзакцій, API, до фінансування та кастомізованого управління ризиками. Це відповідає високим вимогам до стабільності та продуктивності бекенд-систем.

Розвинена екосистема продуктів

• Gate Alpha: платформа для торгівлі ранніми активами у ланцюгу, що дозволяє інституціям зручно отримувати ранню Alpha-доходність на DEX, подібно до CEX.
• Gate Web3 Wallet: рішення для нерозподілених гаманців, що підтримують мульти-ланцюгове управління активами та швидке участь у аірдропах, стейкінгу і DeFi-активностях, забезпечуючи безпечну платформу для виконання стратегій.
• Gate Ventures: венчурний підрозділ Gate, що публікує передові дослідження (наприклад, глибокий аналіз стратегічних стабільних монет), допомагаючи інституціям формувати власні стратегії.

04 Від теорії до практики: симуляційний кейс інституційної гібридної стратегії

Припустимо, сімейний офіс з активами на 1 мільйон доларів вирішує інвестувати 5% (тобто 50 000 доларів) у крипто-гібридну стратегію.

Перший етап: безпечний вхід і базова настройка (2 тижні)

Через регульований фіатний канал Gate конвертує 50 000 доларів у USDC. З них 60% (30 000 доларів) переводять у холодний гаманець, що обслуговується партнером з безпеки, як основний актив.

Другий етап: розгортання доходних стратегій (1 тиждень)

• 15 000 доларів через Gate Bridge використовують для додаткового кредитування, залучаючи активи для DeFi, інвестуючи у токенізовані облігації та провідні протоколи, з цільовою річною доходністю 3-5%.
• 5 000 доларів — у Gate Launchpool для стейкінгу BTC, ETH та інших активів, отримуючи аірдропи перспективних проектів, що дає високий потенціал для несиметричних прибутків.

Третій етап: динамічне управління та хеджування ризиків (постійно)

За допомогою Pendle та інших інструментів, отримані доходи від RWA та кредитування можна заздалегідь зафіксувати або конвертувати у фіксований дохід, а також регулярно балансувати портфель відповідно до ринкових умов.

05 Майбутнє вже тут: еволюція стратегій під впливом відповідності нормативам і інновацій

Зі скороченням термінів схвалення крипто ETF у США до 75 днів та впровадженням регуляторних актів у ЄС, таких як MiCA, зростає прозорість і передбачуваність нормативної бази. Це відкриває шлях для більш масштабного застосування гібридних стратегій.

Майбутні гібридні стратегії будуть ще більш програмованими. За допомогою смарт-контрактів інституції зможуть автоматизувати реінвестування, ребалансинг ризиків і отримання доходів, перетворюючи стратегію у код.

Модель гібридного заставлення, яку пропонує Gate Bridge, може розблокувати доступ до трильйонних активів традиційного сектору (наприклад, приватного капіталу, нерухомості), створюючи нові ринки та можливості.