تظهر العملات المستقرة كشبكة مالية في أفريقيا، وفقًا لمسؤول سابق في الأمم المتحدة

في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، أبرز أصوات السياسات والمالية الأفريقية سلطت الضوء على تحول سريع في طريقة انتقال القيمة عبر الحدود. قالت فيرا سونغوي، وهي سابقًا وكيلة الأمين العام للأمم المتحدة ورئيسة حالياً لمرفق السيولة والاستدامة، إن العملات المستقرة تُستخدم بشكل متزايد لخفض تكاليف التحويلات وتحقيق تسوية أسرع. في أفريقيا، حيث يمكن أن تكلف التحويلات التقليدية عبر الحدود حوالي $6 لكل $100 مرسل، توفر العملات الرقمية بديلاً أرخص وأسرع وتوسع الوصول المالي للأفراد والشركات الصغيرة على حد سواء. جاءت تعليقات سونغوي خلال جلسة في دافوس وأكدت على زخم أوسع نحو الشمول المالي المدعوم بالعملات المشفرة في القارة.

650 مليون شخص لا يمتلكون حسابًا مصرفيًا في أفريقيا. مع هاتف ذكي، يمكنك الوصول إلى العملات المستقرة، بحيث يمكنك الادخار بعملة لا تتعرض لتقلبات التضخم، مما يجعلك فقيرًا.”

لاحظت سونغوي أن التضخم قد تجاوز 20% في حوالي اثني عشر إلى خمسة عشر دولة أفريقية منذ جائحة كوفيد-19، وهو خلفية تجعل من حفظ القيمة بوحدات أكثر استقرارًا أمرًا جذابًا. في هذا السياق، تُعرض العملات المستقرة ليس فقط كآلية للدفع، بل كتحوط محتمل ضد انخفاض قيمة العملة المحلية. النتيجة العملية، كما جادلت، هي أن العملات المستقرة تمكن الأسر والشركات الصغيرة من الحفاظ على القيمة وتحويل الأموال بسرعة أكبر بكثير مما تسمح به القنوات التقليدية.

عكست ملاحظاتها اتجاهًا أوسع: تتحول العملات الرقمية من كونها مجرد novelty إلى استخدامها اليومي في عدة أسواق حيث زاد التضخم والقيود على رأس المال. وفقًا لتقديرها، لا يزال حوالي 650 مليون بالغ في أفريقيا يفتقرون إلى حسابات مصرفية، لكن الهاتف الذكي يمكن أن يفتح الوصول إلى العملات المستقرة، مما يوفر درجة من المرونة المالية حتى في المناطق التي تظل فيها الخدمات المالية الرسمية بعيدة المنال. المناطق التي تظهر النشاط الأقوى تشمل مصر، نيجيريا، إثيوبيا، وجنوب أفريقيا، حيث ساعد التضخم المتقلب والقيود السياسية على اكتساب العملات المستقرة شعبية كوسيلة للادخار، ودفع الموردين، وتحويل الأموال محليًا وعبر الحدود. يبدو أن التركيز ينصب على الاستخدام العملي والأقل تكلفة من قبل الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تعتمد على دورات تسوية أسرع لدفع الموردين والتجارة عبر الحدود.

إجمالي القيمة على السلسلة شهريًا التي تتلقاها أفريقيا جنوب الصحراء من يوليو 2022 إلى يونيو 2025. المصدر: Chainalysis

بعيدًا عن التحويلات، يتم إعادة تشكيل سرد العملات المشفرة في القارة بواسطة اهتمام الحكومات والتنظيمات. أظهر تقرير Chainalysis الصادر في سبتمبر أن أفريقيا جنوب الصحراء من بين المناطق الأسرع نموًا في اعتماد العملات المشفرة، حيث تجاوزت القيمة على السلسلة $205 مليار من يوليو 2024 إلى يونيو 2025—بنمو سنوي يقارب 52%، وتحتل المرتبة الثالثة عالميًا من حيث كثافة الاعتماد. مع تسارع الاعتماد، تحركت عدة دول لتقنين أو إعادة ضبط نهجها تجاه نشاط العملات المشفرة، موازنة بين الفوائد المحتملة والمخاطر.

على صعيد السياسات، تحركت غانا بحسم في ديسمبر لتنظيم القطاع، من خلال إقرار مشروع قانون مزودي خدمات الأصول الافتراضية وخلق إطار تنظيمي رسمي للصناعة. أطر البنك المركزي في غانا، بقيادة جونسون أسياما، هذا الإجراء كوسيلة لتمكين نشاط العملات المشفرة مع تزويد السلطات بأدوات لإدارة المخاطر المرتبطة. تبعته نيجيريا في يناير بخطوات تنظيمية لدمج نشاط العملات المشفرة ضمن شبكة الضرائب، من خلال مطالبة مزودي خدمات العملات المشفرة بربط المعاملات بأرقام التعريف الضريبي للمستخدمين. الهدف هو ربط التنظيم بالتقارير المبنية على الهوية بدلاً من الاعتماد فقط على تتبع على السلسلة. في جنوب أفريقيا، حذر البنك المركزي من أن الأصول المشفرة والعملات المستقرة تمثل مخاطر استقرار مالي ناشئة مع استمرار ارتفاع الاعتماد المحلي.

تقدم الدول الأفريقية تشريعات العملات المشفرة

يوضح المسار التنظيمي في أفريقيا اتساع الطيف: من التقنين الرسمي والدمج الضريبي إلى الرقابة الحكيمة والواعية للمخاطر. تمثل خطوة غانا أحد طرفي ذلك الطيف، بهدف وضع قواعد واضحة للتبادلات ومزودي الخدمات. تمثل متطلبات الهوية والتقارير الضريبية في نيجيريا نهجًا آخر، في محاولة لدمج أسواق العملات المشفرة ضمن الأطر المالية القائمة دون عرقلة الابتكار. موقف جنوب أفريقيا — الذي يعترف بمخاطر الاستقرار — يشير إلى رغبة في مراقبة ودراسة تأثير الأصول الرقمية على البنوك وأنظمة الدفع مع نمو القطاع. تتزامن هذه التجارب التنظيمية مع أبحاث مستمرة حول كيف يمكن للعملات المستقرة والأدوات المشفرة الأخرى أن تؤثر على الشمول المالي، والتجارة عبر الحدود، والاستقرار الكلي في القارة.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

هل ستكمل إطار عمل VASP في غانا بمزيد من التوجيهات حول حماية المستهلك ومعايير مكافحة غسيل الأموال/تمويل الإرهاب.

كيفية تنفيذ نيجيريا للمعاملات المرتبطة بمعرف الضرائب وكيفية تطبيق مزودي خدمات العملات المشفرة للتحقق من الهوية عبر الحالات المختلفة.

تقييمات جنوب أفريقيا المستمرة لتأثير العملات المشفرة على الاستقرار المالي وتصميم أنظمة إشراف على العملات المستقرة.

أي تجارب دفع عبر الحدود أو بيئات تنظيمية تجريبية تختبر العملات المستقرة للتحويلات الفعلية ودفع الشركات الصغيرة والمتوسطة.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك

نشر الجهات التنظيمية مزيدًا من التوجيهات أو التعديلات على القوانين الحالية للعملات المشفرة في غانا، نيجيريا، وجنوب أفريقيا.

ظهور تعاونات بين القطاعين العام والخاص لتعزيز الشمول المالي باستخدام العملات المستقرة أو شبكات العملات المشفرة.

مؤشرات الاعتماد من البنوك المركزية والمنظمين السوقيين التي تبدأ في إظهار مدى دفع القيمة على السلسلة بواسطة التحويلات مقابل التدفقات الاستثمارية أو التجارية.

المصادر والتحقق

تصريحات فيرا سونغوي حول تأثير العملات المستقرة على التحويلات والتضخم في منتدى دافوس (رابط الفيديو).

تقرير Chainalysis عن اعتماد العملات المشفرة في أفريقيا جنوب الصحراء ومؤشرات القيمة على السلسلة للفترة من يوليو 2024 إلى يونيو 2025.

مشاريع قانون مزودي خدمات الأصول الافتراضية والإطار التنظيمي في غانا.

تغييرات تنظيمية في نيجيريا في يناير تربط النشاط بالمعرف الضريبي.

موقف البنك المركزي في جنوب أفريقيا بشأن الأصول المشفرة ومخاطر الاستقرار.

التغطية ذات الصلة على شراكات Visa مع العملات المستقرة في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (الرابط في المقال الأصلي).

تكاليف التحويلات، التضخم، والعملات المستقرة في أفريقيا

يشهد مشهد التحويلات في أفريقيا تحولًا مهمًا مع انتقال العملات المستقرة من استخدامها في نُدرة إلى أداة مالية أوسع. تعكس ملاحظات سونغوي في دافوس قارة حيث كانت تكلفة إرسال الأموال عبر الحدود دائمًا عائقًا أمام الأسر والشركات الصغيرة. إذا كان يمكن تسوية تحويل $100 في دقائق بدلاً من أيام، ومع رسوم أقل بكثير من الشبكات التقليدية، فإن الحجة لصالح العملات الرقمية كأداة يومية تزداد قوة. تؤكد البيانات من Chainalysis على هذا السرد، حيث تظهر نشاطًا قويًا على السلسلة عبر أفريقيا جنوب الصحراء حتى مع مناقشة الحكومات حول كيفية تنظيم، فرض الضرائب، والإشراف على الشبكات الجديدة.

في الأسواق التي تتسم بتضخم مرتفع وقيود على رأس المال، وفرت العملات المستقرة نوعًا من الاحتفاظ بالقيمة والسيولة للمستخدمين الذين يواجهون تآكل القدرة الشرائية. يوضح المثال الغاني كيف يمكن تصميم إطار تنظيمي لفتح الابتكار مع الحفاظ على الاستقرار المالي. نهج نيجيريا — الذي يربط النشاطات المشفرة بالامتثال الضريبي — يعكس محاولة عملية لدمج الأصول الرقمية في الاقتصاد الرسمي. حذر حذر جنوب أفريقيا يشير إلى أن الجهات التنظيمية تقيّم المخاطر النظامية مع توسع مساحة العملات المشفرة.

مع استمرار القارة في تجربة التحويلات المدعومة بالعملات المشفرة، يواجه صانعو السياسات مهمة موازنة الشمول مع إدارة المخاطر. من المحتمل أن يشكل الحوار المستمر بين المستثمرين والمنظمين والمستخدمين مسار اعتماد العملات المشفرة في أفريقيا لسنوات قادمة، مع تداعيات محتملة على بنية الدفع، التسوية عبر الحدود، والبيئة الاقتصادية الكلية الأوسع.

إفصاح: المعلومات أعلاه تستند إلى بيانات وتصريحات وتقارير عامة، ويجب على القراء التحقق من صحة الادعاءات الرئيسية بشكل مستقل.

نُشر هذا المقال أصلاً بعنوان العملات المستقرة تظهر كشبكات مالية لأفريقيا، وفقًا لمسؤول سابق في الأمم المتحدة حول أخبار العملات المشفرة – مصدر موثوق لأخبار العملات الرقمية، أخبار البيتكوين، وتحديثات البلوكشين.