Inti PCE adalah variabel terkuat hari ini, data yang melebihi ekspektasi memberikan tekanan negatif pada crypto; klaim pengangguran awal yang lebih kuat memberikan tekanan negatif, yang lebih lemah memberikan dorongan positif; revisi akhir GDP yang naik memberikan tekanan negatif, revisi turun memberikan dorongan positif. Ketika ketiganya bergerak searah, volatilitas meningkat, saat bergerak berlawanan, saling mengimbangi, dalam jangka pendek crypto dipengaruhi oleh ekspektasi likuiditas, dalam jangka panjang tetap melihat narasi industri itu sendiri.

1. Indeks Harga Inti PCE (21:30)

- Logika inti: indikator inflasi yang paling diperhatikan Federal Reserve, langsung mempengaruhi ekspektasi penurunan suku bunga dan likuiditas, memiliki bobot tertinggi terhadap crypto.
​
- Ekspektasi: PCE inti bulan November 2.8% tahun, 0.2% bulan.
​
- Melebihi ekspektasi (tahun > 2.8%, bulan > 0.2%): memperkuat kebijakan suku bunga tinggi yang berkepanjangan, dolar AS dan hasil obligasi AS naik, preferensi risiko menurun, tekanan negatif pada crypto, Bitcoin, Ethereum mungkin tertekan turun.
​
- Sesuai ekspektasi: mempertahankan ekspektasi penurunan suku bunga saat ini, pengaruh netral, crypto mungkin berfluktuasi atau berkonsolidasi.
​
- Di bawah ekspektasi (tahun < 2.8%, bulan < 0.2%): ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, aliran dana ke aset risiko, mendukung crypto, atau mendorong rebound.

2. Jumlah klaim pengangguran awal (21:30)

- Logika inti: mencerminkan kekuatan pasar tenaga kerja, secara tidak langsung mempengaruhi kebijakan moneter, selanjutnya mempengaruhi crypto dan aset risiko lainnya.
​
- Ekspektasi: 210.000 orang.
​
- Di bawah ekspektasi (<210.000): ketahanan tenaga kerja kuat, ekspektasi kenaikan suku bunga atau penundaan penurunan suku bunga, tekanan negatif pada crypto.
​
- Sesuai ekspektasi: pasar tenaga kerja stabil, pengaruh netral, volatilitas terbatas.
​
- Di atas ekspektasi (>210.000): kekuatan tenaga kerja melemah, ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, mendukung crypto.

3. Nilai akhir GDP (21:30)

- Logika inti: mencerminkan kekuatan ekonomi, mempengaruhi kebijakan dan preferensi risiko, revisi akhir pengaruhnya lebih lemah dibanding PCE dan klaim pengangguran.
​
- Ekspektasi: pertumbuhan kuartalan tahunan 4.3%.
​
- Revisi naik (>4.3%): ekonomi terlalu panas, menunda penurunan suku bunga, tekanan negatif pada crypto.
​
- Sesuai ekspektasi: ekonomi stabil, pengaruh netral.
​
- Revisi turun (<4.3%): ekonomi melambat, ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, mendukung crypto.

4. Pengaruh gabungan dan saran operasional

- Kombinasi data: PCE melebihi ekspektasi + klaim pengangguran rendah + revisi GDP naik, memberikan tekanan besar, crypto mungkin mengalami koreksi besar; PCE di bawah ekspektasi + klaim tinggi + revisi GDP turun, memberikan dorongan besar, atau rebound kuat; data yang berbeda-beda akan memperburuk volatilitas.
​
- Saran operasional: kendalikan posisi, atur stop profit dan stop loss; perhatikan perubahan ekspektasi kebijakan Federal Reserve; gabungkan analisis fundamental crypto sendiri (seperti aliran dana ETF, dinamika industri) untuk penilaian komprehensif.

Volatilitas pasar malam ini besar, jika membutuhkan rencana operasional, bisa hubungi Zhao Gongzi.