Какая прибыль могла бы у вас быть от инвестиций в трекер акций Уоррена Баффета десять лет назад?

Уоррен Баффетт, руководящий Berkshire Hathaway в качестве его генерального директора, занимает место среди самых успешных управляющих инвестициями в истории. Благодаря десятилетиям стратегических приобретений и дисциплинированному распределению капитала он превратил неудачного производителя текстиля в диверсифицированный конгломерат, который создал значительное богатство для долгосрочных акционеров. Те ранние верующие увидели, как их портфели значительно умножились со временем.

Преобразование началось, когда Баффетт взял контроль в 1965 году, сразу же инвестировав капитал в страховые операции, включая National Indemnity и GEICO. Ключевая стратегия заключалась в использовании «флота» — премий клиентов, удерживаемых до выплаты претензий — для финансирования дополнительных инвестиций. Сегодня Berkshire действует как холдинговая компания, владеющая многочисленными полностью принадлежащими дочерними компаниями, а Баффетт объявил о планах уйти на пенсию к концу 2025 года, обеспечивая плавный переход руководства.

Расчет вашей фактической позиции, если бы вы отслеживали динамику акций Berkshire Hathaway

Что бы стало с $1,000, если бы они были вложены в ценные бумаги Berkshire Hathaway десять лет назад? Компания имеет два класса акций: A и B. Баффетт исторически избегал дробления акций, считая, что высокая цена привлекает преданных долгосрочных инвесторов. Когда акции класса A достигли необычайных оценок, компания в конечном итоге создала класс B — предлагающий более низкую стоимость за акцию и уменьшенную голосовую долю.

Акции класса A стоили примерно $227,000 за акцию около мая 2015 года, что делало их недоступными для скромных инвестиций. Акции класса B торговались около $145.26 в тот же период, что означало, что ваши $1,000 вложений могли бы купить примерно 6.9 акций.

Перенесемся в май 2025 года: акции класса B достигли $507.98 за штуку. Ваша первоначальная позиция из 6.9 акций теперь имела бы рыночную стоимость около $3,505. Это значительное увеличение стоимости, и важно отметить, что показатели Berkshire превзошли более широкие рыночные индексы за этот десятилетний период.

Оценка Berkshire Hathaway как современного инвестиционного варианта

Оценка Berkshire Hathaway требует признания его текущей сложности, особенно после предстоящего ухода Баффетта. Компания обладает исключительно тщательно подобранным портфелем разнообразных операционных предприятий, вызывая уважение благодаря своей демонстрируемой инвестиционной дисциплине и операционному мастерству.

Однако мнения аналитиков значительно расходятся. Некоторые считают, что оценка завышена относительно внутренней стоимости, другие остаются бычьими. Что неоспоримо: показатели Berkshire превзошли индекс S&P 500, а его значительные денежные резервы в сочетании с операционным разнообразием позиционируют его как защитное вложение во время рыночной волатильности.

Вопрос для инвесторов остается в том, оправдывают ли потенциальные будущие прибыли текущие цены — вопрос, к которому лучше подходить с терпеливым и дисциплинированным мышлением, которое определяло легендарную карьеру Баффетта.