Недавнее заявление чиновника Федеральной резервной системы (ФРС) Уильямса: они готовятся возобновить программу покупки облигаций.

Не поймите неправильно, это не та экстренная денежная эмиссия, что была в 2020 году. Уильямс ясно дал понять — это "техническая операция", целью которой является поддержание ликвидности на рынке, а не стимуляция экономического роста. Проще говоря: Федеральная резервная система (ФРС) заметила, что на рынке наличности становится немного туго, и хочет медленно добавить воды в бассейн, но определенно не позволит воде вылиться.

Это благоприятно или это ловушка для рынка криптовалют?

С краткосрочной точки зрения, это благоприятно. Логика проста: покупки облигаций Федеральной резервной системы (ФРС) означают увеличение предложения базовой валюты, часть средств будет искать более высокодоходные направления. Рискованные активы, такие как биткойн и эфир, всегда были чрезвычайно чувствительны к изменениям ликвидности. Прошлый год цикла повышения ставок сильно давил на весь крипторынок, теперь даже изменение политики, пусть и на уровне ожиданий, явно улучшит рыночные настроения.

Но здесь есть ключевой поворот — Уильямс подчеркивает, что "это не стимулирующая политика". Что это значит? Не рассчитывайте на такой же резкий рост, как в 2021 году. На этот раз это больше похоже на вливание в рынок, поддерживающее его основную работу, а не на инъекцию адреналина, чтобы вы были на хайпе.

Как я это вижу? Эта операция напоминает медленное кипячение лягушки: она не закипит мгновенно, но температура действительно постепенно повышается.

Где возможности? Ожидания по смягчению ликвидности могут привести к преждевременной реакции основных криптовалют. Если вы начнете инвестировать в BTC, ETH и другие активы на низком уровне до первого квартала следующего года, возможно, вы сможете получить ожидаемую прибыль.

Где риск? Наиболее распространенная ошибка розничных инвесторов — это слепое преследование высоких цен. Как только Федеральная резервная система (ФРС) замедлит темпы (что является высоковероятным событием), рынок может мгновенно поменять направление. Вы думаете, что это начало бычьего рынка, а на самом деле это всего лишь временный откат.

Что делать обычным инвесторам?

Первое, регулярные инвестиции в核心资产. Биткойн, Эфириум и тому подобное, накапливайте постепенно, не спешите. Рынок предоставляет вам возможность медленно войти в игру, не торопитесь.

Во-вторых, следите за ставкой обратного выкупа. Если SOFR (ставка обеспеченного overnight финансирования) продолжит снижаться, это будет означать, что стоимость заимствования в долларах действительно падает, и ликвидность действительно ослабляется. В это время сигнал к увеличению позиций будет сильнее.

Третье, держите наличные. Когда рынок действительно упадет, у вас будут средства для покупки на дне. Никогда не ставьте все свои фишки на одну точку во времени.

Федеральная резервная система (ФРС) эта "мягкая политика" сможет поддержать криптосообщество сколько угодно? Никто не может точно предсказать. Но одно можно сказать с уверенностью: возможности всегда приходят к тем, кто к ним готов. Ты уже задумался о следующем шаге?