Біткойн наближається до етапного піку? Сигнали з блокчейну вказують на можливе відкриття кількох місяців консолідації

На макрорівні ринок вже сильно узгоджує очікування щодо зниження процентних ставок ФРС. Згідно з останнім прогнозом CME "ФРС спостереження", ймовірність збереження процентної ставки без змін на засіданні в жовтні є мізерною, тоді як ймовірність зниження на 25 базисних пунктів вже перевищила 97%. Якщо подивитися на грудень, ринок навіть загалом робить ставки на те, що загальний обсяг зниження ставок досягне 50 базисних пунктів, і сигнал про пом'якшення чіткий.

Ці очікування також отримали підтримку з боку висловлювань чиновників Федеральної резервної системи. Член ради Бауман нещодавно знову висловила думку, що очікує продовження зниження процентних ставок на двох залишкових засіданнях цього року. Її погляд починає збігатися з думкою іншого члена ради Віллера, який вважає, що ризики уповільнення ринку праці перевищують тиск інфляції, тоді як вплив торгової політики на інфляцію може бути тимчасовим.

Одночасно натяк голови ФРС Пауела на те, що "у найближчі кілька місяців може бути завершено процес зменшення балансу", надав ринку більше очікувань ліквідності, що ще більше зміцнило фон макроекономічних змін.

У цих умовах тенденція до інституційної присутності на крипторинку не сповільнюється. Останній звіт Bitwise про корпоративні активи показує, що загальна кількість біткойнів, які належать публічним компаніям та інститутам, перевищила 1,02 млн монет, що на понад 20% більше в порівнянні з попереднім періодом, що становить близько 4,87% від загальної пропозиції біткойна. У цьому кварталі було придбано приблизно 177 тис. монет, середня вартість яких становила близько 114 тис. доларів, що свідчить про те, що інституційні інвестиції все ще організовано розподіляються.

Щодо раптового падіння в середині жовтня, головний інвестиційний директор Bitwise Метті Хоґан у своїй записці дав спокійну оцінку. Він вважає, що це лише технічний корекційний рух, і наводить три причини: відсутність криз у провідних установах, стабільна робота основних систем DeFi, емоції професійних інвесторів не викликають паніки. Він вважає, що основи, які сприяють бичачому ринку — такі як прогрес у регулюванні, розподіл інституцій та поглиблення ринкових знань — залишаються міцними.

На ринку також спостерігається сильний рух капіталу. Один з «давніх китів», який довго тримав монети, після п'яти днів безперервного зменшення позицій, за п'ять годин до цього звільнив останні приблизно 4400 BTC, реалізувавши прибуток майже в 9246 мільйонів доларів. Тим часом ціна біткоїна різко повернулася вище 113000 доларів, що призвело до ліквідації позицій на майже 500 мільйонів доларів, а боротьба між довгими та короткими позиціями досягла критичної точки.

Політичні новини також отримали нові напрямки. Американський депутат Трой Даунінг планує запропонувати Законопроект про варіанти інвестицій у пенсійні фонди, який має на меті підняти виконавчий наказ, що дозволяє пенсійним фондам 401(k) інвестувати в криптоактиви, до рівня закону. Якщо буде прийнято, це надасть криптоактивам більш надійний статус відповідності та нові джерела фінансування.

З іншого боку, Міністерство юстиції США розпочало найбільшу в історії операцію з конфіскації біткоїнів у зв'язку з "Групою принца" в Камбоджі, що охоплює близько 127 тисяч BTC, що підкреслює, що регулятори посилюють боротьбу з незаконними фінансовими потоками.

Згідно з даними з блокчейну, учора спостерігалося значне зростання обсягу торгів, що свідчить про те, що частина тримачів активів на високих рівнях почала фіксувати прибуток. Дані URPD додатково виявляють, що в діапазоні від 104,5 тисяч до 111,1 тисяч доларів накопичено близько 1,8 мільйона Біт, а в діапазоні від 93,5 тисяч до 98,5 тисяч доларів також є підтримка майже 1,2 мільйона Біт. Розподіл чіпів на цих ключових цінових рівнях може визначити глибину та напрямок корекцій у наступні кілька місяців.