CVS Health Diperdagangkan Lebih Murah Dari Industri: Bagaimana Cara Memainkan Saham?

CVS Health terlihat seperti penawaran yang bagus saat ini. Dengan Skor Nilai B dan rasio P/S lima tahun ke depan hanya 0,23 - jauh di bawah rata-rata industri 0,41 - ini jauh lebih murah daripada pesaingnya UnitedHealth (0.61) dan Cigna (0.29). Ketidakcocokan penilaian ini tampaknya aneh mengingat CVS telah mengalami lonjakan 64,2% tahun ini, mengungguli tidak hanya pesaing-pesaing ini tetapi seluruh sektornya.

Saya telah mengamati CVS mengubah dirinya, dan model diversifikasi mereka akhirnya membuahkan hasil. Upaya stabilisasi Aetna sangat mengesankan. Bisnis Medicare mereka menunjukkan peningkatan dari tahun ke tahun berkat peringkat bintang yang lebih baik, dan manajemen secara strategis memangkas produk-produk yang berkinerja buruk. Mereka membuat keputusan sulit tetapi perlu untuk keluar dari negara bagian di mana rencana ACA Aetna secara konsisten berkinerja buruk - langkah yang seharusnya memperkuat profitabilitas ke depan.

Apa yang benar-benar menarik perhatian saya adalah bagaimana mereka mengatasi mimpi buruk administratif yang menghantui layanan kesehatan Amerika. Pendekatan baru mereka untuk menggabungkan persetujuan untuk tes terkait kanker mengurangi beban penyedia sambil mempercepat perawatan bagi pasien. Penawaran digital Aetna Care Paths menyederhanakan pengalaman anggota dengan mengkonsolidasikan informasi prosedur, detail manfaat, dan rekomendasi perawatan yang dipersonalisasi di satu tempat. Sudah saatnya seseorang menangani masalah-masalah ini.

Segmen Farmasi & Kesehatan Konsumen terus bertahan dengan kuat meskipun ada penutupan toko. Model CVS CostVantage baru mereka mewakili perubahan fundamental dalam ekonomi farmasi dengan menghubungkan penggantian biaya langsung ke penawaran layanan dan resep yang dispensed. Dengan 100% skrip komersial kini telah dialihkan, mereka memposisikan diri dengan baik untuk bisnis pemerintah pada tahun 2026.

Investasi teknologi mereka sebesar $20 miliar selama dekade berikutnya berani tetapi diperlukan. Masalah interoperabilitas sistem kesehatan AS sudah terkenal, dan CVS memposisikan dirinya di pusat penyelesaian kekacauan ini. Aplikasi mereka yang diperbarui memberikan pelanggan visibilitas ke dalam perjalanan kesehatan mereka sambil memberikan panduan tentang cara mengatasi hambatan dalam perawatan.

Analis terus meningkatkan proyeksi pendapatan mereka - estimasi EPS 2025 kini berdiri di $6,34 ( naik 3,9% dalam 90 hari ), dengan proyeksi 2026 di $7,14 ( naik 2,3% ). Angka-angka ini masing-masing mewakili pertumbuhan tahunan sebesar 17% dan 12,6%.

Dengan valuasi yang menarik, posisi strategis, dan fundamental yang semakin baik, CVS terlihat seperti pembelian yang menarik saat ini. Momentum saham mencerminkan pasar yang akhirnya mengenali model terdiversifikasi perusahaan dan potensi pertumbuhan jangka panjang.