Колоцизація: Непомічений герой цифрової інфраструктури

Мене завжди вражало, як бізнеси зберігають свої дані. Поки всі говорять про міграцію в хмару, існує це проміжне рішення, яке не отримує достатньої уваги: колокація або "коло", як це називають фахівці галузі.

Розглядайте колокацію як оренду квартири для ваших серверів. Ви володієте апаратним забезпеченням, але хтось інший підтримує будівлю. На відміну від хмарних послуг, де ви по суті берете в оренду комп'ютери когось іншого, з колокацією ви просто орендуєте простір для своїх власних машин.

Ринок цієї послуги стрімко розвивається - його вартість у 2022 році становила майже $55 мільярд доларів і прогнозується, що до 2030 року вона досягне вражаючих 131,8 мільярда доларів. Це річний темп зростання 14,2%! Проте майже ніхто, окрім технологічних кіл, не говорить про цей бурхливий сектор.

Equinix (EQIX) домінує в цьому просторі з 248 дата-центрів у 32 країнах. Їхній дохід минулого року склав 7,26 мільярда доларів, зростання на 9% у порівнянні з попереднім роком. Що найбільше вражає, так це їхнє використання 96% відновлювальної енергії - принаймні вони намагаються бути зеленими, хоча їхні сервери споживають величезну кількість електрики. Вони досягли 80 послідовних кварталів зростання доходу, чим не може похвалитися жодна інша компанія S&P 500.

Digital Realty (DLR) є ще одним великим гравцем, який звітує про 1,4 мільярда доларів доходу за 2 квартал 2023 року - це зростання на 20% в річному обчисленні. Вони активно формують стратегічні партнерства, включаючи цікаве спільне підприємство в Індії з Brookfield Infrastructure та Jio.

Глобальний ландшафт також має кілька важких міжнародних претендентів. China Telecom управляє понад 700 інтернет-центрами обробки даних по всьому світу, тоді як японська компанія NTT експлуатує об'єкти площею 600 000 квадратних метрів на чотирьох континентах.

CoreSite Realty, тепер власність American Tower Corporation (AMT), управляє 28 дата-центрами загальною площею 4,7 мільйона квадратних футів у 10 ринках США. Придбання за 10,1 мільярда доларів у 2021 році показує, наскільки цінними стали ці активи.

Географічно це свідчить про те, що США та Китай контролюють майже половину світового ринку. Японія, Великобританія, Німеччина, Сінгапур та Індія йдуть слідом.

Особливо вражає те, як традиційні локальні дата-центри зменшуються на фоні цих гігантів колокації. Зміни, здається, незворотні, але небагато інвесторів, з якими я спілкуюсь, навіть розуміють, що таке колокація.

Мені цікаво, чи не заважає технічна природа цього сектору отримувати належну увагу. Поки всі одержимі штучним інтелектом та криптовалютою, ці компанії тихо створюють фактичну інфраструктуру, яка робить можливими цифрові зміни.