محفظة الفرص العالمية MSIF I (MGGIX): هل تستحق استثماراتك الدولارات؟

عند النظر إلى MGGIX، لست متحمسًا تمامًا لما أراه. يحمل هذا الصندوق العالمي للأسهم تصنيف صندوق زاكز الاستثماري 4 (بيع)، مما يثير على الفور علامات حمراء لأي شخص يفكر في وضع أمواله هنا.

بالطبع، تبدو أرقام الأداء جيدة على السطح - عائد سنوي لمدة 5 سنوات بنسبة 12.73% يضعها في الثلث الأعلى بين الأقران. عائد 3 سنوات بنسبة 10.18% ليس سيئًا أيضًا. ولكن عند التعمق أكثر، تبدأ الفجوات في الظهور.

تقلب الأسعار هو ما يثير قلقي حقًا. مع انحراف معياري يبلغ 24.78% على مدى ثلاث سنوات مقارنة بمتوسط الفئة الذي يبلغ 14.62% فقط، فإن هذا الصندوق يتأرجح بشكل كبير. لا أعلم عنك، لكنني أفضل أن أنام في الليل بدلاً من القلق بشأن استثماراتي التي تتقلب. الأرقام على مدى 5 سنوات تروي نفس القصة - MGGIX عند 23.68% مقارنة بمتوسط الفئة الذي يبلغ 15.88%.

ثم هناك ألفا سلبية قدره -2.59 على مدى خمس سنوات. الترجمة: المدراء يكافحون لتجاوز مؤشر S&P 500 على أساس معدل المخاطر. ليس بالضبط ما يلهم الثقة في قدراتهم على اختيار الأسهم، أليس كذلك؟

نسبة النفقات البالغة 0.93% أفضل قليلاً من متوسط الفئة، لكن ذلك ليس مريحًا بالنظر إلى مشكلات الأداء. وتلك الاستثمارات الأولية الدنيا التي تبلغ $1 مليون؟ حظًا سعيدًا للمستثمرين العاديين الذين يحاولون الدخول.

لقد شاهدت الكثير من الصناديق مثل هذه تتحدث بشكل كبير بينما تقدم نتائج متوسطة. على الرغم من العوائد الجيدة على السطح، فإن التقلبات المفرطة والأداء الضعيف مقارنة بالمعايير تجعلني أطرح تساؤلات جدية حول ما إذا كان MGGIX يستحق مكانًا في محفظة أي شخص في الوقت الحالي.

ربما يكون زاك على حق في هذه النقطة - أحيانًا يكون تصنيف "بيع" هو بالضبط ما يبدو عليه.