Визначення вартості вашої ануїтету: всебічний посібник

При плануванні вашого золотого віку важливо оцінити вартість будь-яких ануїтетів у вашому портфелі. Проте ануїтети мають не тільки одну вартість — вони мають дві: теперішню вартість і майбутню вартість.

Засвоєння поняття ануїтетної вартості

Аннуїтет — це фінансова угода між вами та страховим постачальником, яка зазвичай призначена для забезпечення доходу під час виходу на пенсію. Ви купуєте аннуїтет або через одноразовий платіж, або через серію платежів, і натомість ви отримуєте або одноразову виплату невдовзі після покупки, або серію виплат протягом часу.

Вартість ануїтету представляє собою суму грошей, яку вам потрібно інвестувати зараз, щоб отримувати доходи в майбутньому.

Використання формули теперішньої вартості допомагає визначити суму коштів, яку потрібно виділити для ануїтету, щоб досягти бажаного доходу на пенсії.

Наприклад, якщо ваша ануїтет обіцяє одноразову виплату в 50 000 доларів у майбутньому, то теперішня вартість буде дорівнювати цим 50 000 доларам мінус прогнозована дохідність вашої інвестиції.

Навпаки, майбутня вартість ануїтету відноситься до вартості вашої інвестиції на пізнішу дату, наприклад, через десятиліття, на основі ваших регулярних внесків і очікуваної ставки зростання ваших коштів.

Розуміння теперішньої вартості ануїтету

Сучасна вартість ануїтету представляє загальну вартість усіх майбутніх платежів ануїтету. Критичним фактором у визначенні цієї вартості є ставка дисконту, яка може бути очікуваною прибутковістю інвестицій або поточною процентною ставкою.

Нижча ставка дисконту призводить до вищої теперішньої вартості, тоді як вища ставка дисконту веде до нижчої теперішньої вартості.

Розрахунок теперішньої вартості ануїтету

Хоча численні онлайн-калькулятори можуть обчислити теперішню вартість вашої ренти, ви також можете розрахувати її вручну, використовуючи математичну формулу ( за допомогою електронної таблиці, якщо ви комфортно користуєтеся нею ) або звернувшись до таблиці ренти.

Щоб розрахувати теперішню вартість ануїтету, вам знадобиться така інформація:

• Сума платежу: Сума, яку ви очікуєте отримати за період ( щомісяця, щокварталу або щорічно ).
• Процентна ставка: Процентна ставка за період.
• Кількість періодів: Кількість періодів, які застосовуються для розрахунку процентної ставки.
• Тип ануїтету: Це стосується того, чи є це звичайним ануїтетом, який виплачується в кінці періоду, чи ануїтетом, що виплачується на початку періоду.

Оскільки існує два типи ануїтетів ( звичайний ануїтет та ануїтет, що підлягає виплаті ), існує два методи для розрахунку теперішньої вартості.

Ключові компоненти формули це:

• P = Теперішня вартість ануїтету
• PMT = Загальна сума кожного ануїтетного платежу
• r = Процентна ставка, також відома як дисконтна ставка (%)
• n = Загальна кількість платіжних періодів

Для звичайного ануїтету (, також званого відкладеним ануїтетом ), формула виглядає так:

P = PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]

Для ренти, що підлягає виплаті, формула трохи інша:

P = (PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]) x (1 + r)

Концепція часової вартості грошей

При визначенні теперішньої вартості ануїтету важливо враховувати концепцію "часової вартості грошей". Цей принцип стверджує, що сума грошей зараз коштує більше, ніж у майбутньому.

Це пов'язано з ерозійним впливом інфляції на вартість. Наприклад, $1,000 сьогодні має більшу купівельну спроможність, ніж ті ж $1,000 через десять років.

Як пояснює провідна бізнес-школа, "Цінність суми грошей в основному залежить від того, скільки часу вам потрібно чекати, щоб її використати; чим швидше ви зможете отримати доступ до неї, тим більшою є її цінність."

Оскільки теперішня вартість ануїтету базується на очікуваних майбутніх виплатах, важливо враховувати часову вартість грошей при розрахунку теперішньої вартості вашого ануїтету.

Розуміння майбутньої вартості ануїтету

Майбутня вартість ануїтету представляє суму грошей, яку ви отримаєте в майбутньому на основі ставки доходу або дисконту.

Вплив ставки дисконту на майбутню вартість ануїтету є протилежним її впливу на теперішню вартість. У випадку з майбутньою вартістю сума збільшується в міру зростання ставки дисконту (відсоткової ставки).

Майбутня вартість ренти також підлягає впливу концепції "часової вартості грошей". Через інфляцію, $500 , який ви очікуєте отримати через десяток років, матиме меншу купівельну спроможність, ніж той самий $500 сьогодні.

Розрахунок майбутньої вартості ренти

Подібно до розрахунку теперішньої вартості, ви можете визначити майбутню вартість ануїтету, використовуючи онлайн-калькулятори, формули, електронні таблиці або таблиці ануїтетів.

Вам знадобиться така інформація:

• Сума платежу: Сума кожного виплати ануїтету.
• Процентна ставка: Процентна ставка ануїтету, або дисконтна ставка, за період.
• Кількість періодів виплат: Кількість періодів, коли ви отримаєте виплати.
• Тип ануїтету: Чи це звичайний ануїтет, чи ануїтет, що підлягає виплаті.

Ключові компоненти формули такі:

• FV = Майбутня вартість ануїтету
• PMT = Сума кожного ануїтетного виплату
• r = Ставка відсотка, також відома як ставка дисконту (%)
• n = Кількість періодів платежів

Для звичайної ренти формула така:

FV звичайний = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) / r]

Для ануїтету, формула трохи інша:

FV due = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) x (1 + r) / r]

Важливість розуміння теперішньої та майбутньої вартості

Старший фінансовий експерт провідної інвестиційної компанії підкреслює, що розрахунок теперішньої та майбутньої вартості ануїтету може забезпечити душевний спокій щодо вашого фінансового майбутнього.

"Хоча ці розрахунки теоретично прості, їх часто ігнорують на практиці," зазначає експерт. "Без актуального, динамічного прогнозування багато інвесторів не можуть правильно оцінити свої інвестиції і можуть упустити гарантовані варіанти доходу на все життя, які підвищують безпеку пенсії."

Ця недбалість може призвести до затримки виходу на пенсію або коригування цілей доходу на пенсії. "Вам, можливо, доведеться або прийняти додатковий ризик, коли ви наближаєтеся до виходу на пенсію, або, навпаки, вам може знадобитися обмежити ризик, намагаючись максимізувати спадщину та благодійні цілі на етапі виходу на пенсію та під час нього", - радить експерт.