Memahami Perantara Keuangan di Web3: Dari Pialang Tradisional ke Pertukaran Desentralisasi

Evolusi Perantara dalam Keuangan

Dalam keuangan tradisional, broker memainkan peran penting dalam memfasilitasi transaksi dan menyediakan layanan keuangan. Namun, kemunculan Web3 dan teknologi blockchain telah memperkenalkan bentuk baru dari perantara, yang mengubah lanskap transaksi keuangan.

Jenis Perantara: Tradisional vs. Web3

Pialang Tradisional

• Pialang Saham: Perantara yang berwenang untuk perdagangan sekuritas
• Broker Properti: Memfasilitasi transaksi properti
• Brokers Asuransi: Membantu dalam menemukan polis asuransi yang sesuai
• Pialang Hipotek: Menjadi perantara antara pemberi pinjaman dan peminjam untuk pinjaman rumah
• Pialang Komoditas: Menangani perdagangan untuk komoditas seperti minyak dan emas

Perantara Web3

• Bursa Terpusat (CEXs): Platform digital untuk perdagangan cryptocurrency
• Pertukaran Terdesentralisasi (DEXs): Protokol berbasis blockchain untuk perdagangan peer-to-peer
• Pembuat Pasar Terotomatisasi (AMMs): Sistem berbasis kontrak pintar untuk penyediaan likuiditas
• Protokol DeFi: Aplikasi blockchain yang menawarkan berbagai layanan keuangan

Model Pendapatan: Dari Komisi ke Biaya Protokol

Pendapatan Broker Tradisional

• Biaya berbasis komisi pada perdagangan
• Biaya manajemen aset
• Komisi berbasis spread
• Biaya pemeliharaan akun dan biaya tidak aktif

Pendapatan Perantara Web3

• Biaya perdagangan di CEX
• Biaya gas dan biaya protokol di DEXs
• Hadiah penyedia likuiditas di AMM
• Hadiah yield farming dan staking dalam protokol DeFi

Layanan Lengkap vs. Mandiri: Sebuah Perbandingan di Berbagai Ekosistem

Keuangan Tradisional

• Pialang Layanan Lengkap: Menawarkan nasihat dan layanan keuangan yang komprehensif
• Pialang Diskon: Menyediakan platform perdagangan dasar dengan panduan minimal

Keuangan Web3

• Layanan Kustodian: CEX yang menawarkan antarmuka ramah pengguna dan layanan tambahan
• Platform Non-Kustodian: DEX dan protokol DeFi untuk pengguna kripto yang mengarahkan sendiri

Peran Kontrak Pintar dalam Perantara Terdesentralisasi

Kontrak pintar berfungsi sebagai perantara tanpa kepercayaan di Web3, mengotomatiskan banyak fungsi yang secara tradisional dilakukan oleh broker manusia:

• Melakukan perdagangan di DEXs
• Mengelola kolam likuiditas di AMM
• Memfasilitasi peminjaman dan peminjaman dalam protokol DeFi
• Mengotomatiskan strategi pertanian hasil

Keuntungan dan Kerugian Perantara Web3

Pro:

• Akses pasar global 24/7
• Mengurangi risiko mitra melalui kontrak pintar
• Meningkatkan transparansi transaksi
• Biaya lebih rendah untuk layanan tertentu

Kekurangan:

• Hambatan teknis yang lebih tinggi untuk masuk
• Potensi kerentanan kontrak pintar
• Ketidakpastian regulasi di banyak yurisdiksi
• Tantangan volatilitas dan likuiditas di beberapa pasar

Memilih Perantara yang Tepat untuk Kebutuhan Anda

Pertimbangkan faktor-faktor ini saat memilih antara broker tradisional dan perantara Web3:

• Kemampuan teknis Anda dan kenyamanan dengan aset digital
• Tingkat kontrol dan tanggung jawab yang Anda inginkan atas aset Anda
• Jenis produk atau layanan keuangan yang Anda butuhkan
• Toleransi risiko Anda dan kekhawatiran regulasi

Masa Depan Perantara Keuangan

Seiring garis antara keuangan tradisional dan Web3 terus memudar, kita mungkin akan melihat model hibrida muncul, menggabungkan kepatuhan regulasi dari broker tradisional dengan efisiensi dan aksesibilitas dari sistem berbasis blockchain. Kunci bagi pengguna adalah untuk tetap terinformasi tentang lanskap yang terus berkembang dan memilih perantara yang paling sesuai dengan tujuan keuangan dan profil risiko mereka.