Потенціал Web3 у роздрібній торгівлі кавою: Starbucks проти Dutch Bros

Starbucks (NASDAQ: SBUX) зіткнулася з суттєвими викликами у 2025 році, оскільки її акції впали більш ніж на 25% від максимального значення з початку року 23 лютого. Звіт про прибутки компанії за третій квартал, який було опубліковано 29 липня, не відповідав оцінкам аналітиків майже на 28%, що відображає поєднання циклічної поведінки споживачів на фоні високих цін на каву та негативного громадського сприйняття через трудові спори та геополітичні суперечки.

У відповідь на ці виклики Starbucks оголосив новий стратегічний план під назвою "Повернення до Starbucks", який включає закриття магазинів і звільнення. Однак ця реструктуризація має значні витрати, оскільки компанія очікує витрати в розмірі $150 мільйон на витрати на розлучення з працівниками та $850 мільйон на витрати, пов'язані із закриттям магазинів.

Поки Starbucks стикається з труднощами, конкурент Dutch Bros (NYSE: BROS) демонструє силу та швидке розширення. З моменту виходу на біржу у вересні 2021 року Dutch Bros перевершує Starbucks за зростанням акцій, прибутком та зростанням доходів. Компанія перевищила очікування прибутку на 44,44% минулого кварталу і спостерігала, що її квартальний дохід зріс на 28% в річному обчисленні.

Ініціативи Web3 та виклики Starbucks

Незважаючи на поточні труднощі, Starbucks досліджує технології Web3 для покращення лояльності та залучення клієнтів. Компанія запустила свою програму Starbucks Odyssey, яка інтегрує технологію блокчейн та NFT у свою існуючу систему винагород. Однак вплив цих ініціатив на загальну діяльність компанії ще належить з'ясувати.

Starbucks може потенційно використовувати технологію блокчейн для покращення прозорості ланцюга постачань та вирішення таких проблем, як нещодавній позов, що стверджує про примусову працю в його ланцюгу постачання кави. Впровадження системи простежуваності на основі блокчейн може допомогти Starbucks продемонструвати етичні практики постачання та відновити довіру споживачів.

Зростання Dutch Bros та потенціал Web3

Хоча Dutch Bros ще не оголосила про жодні значні ініціативи у Web3, її швидке зростання та сильні показники добре позиціонують компанію для вивчення рішень на базі блокчейну в майбутньому. Орієнтація компанії на точки продажу з приводу проїзду та мобільне замовлення добре узгоджується з цифровим підходом, що переважає у багатьох технологіях Web3.

Dutch Bros може потенційно реалізувати програму лояльності на основі токенів або дослідити NFT для підвищення залученості клієнтів і створення нових джерел доходу. Як найшвидше зростаюча роздрібна кавова мережа, Dutch Bros має можливість інтегрувати технології Web3 з нуля, що потенційно дає їй перевагу над усталеними гравцями, такими як SB.

Порівняльний аналіз: Традиційні метрики проти потенціалу Web3

| Метричні | Старбакс (SBUX) | Голландські брати (BROS) | |--------|-------------------|-------------------| | Річна прибутковість акцій | -25% від максимуму | Знайдено підтримку вище річного мінімуму | | Q3 Earnings | Пропущено на 28% | Перевершено на 44.44% | | Зростання доходу | Невелике збільшення | 28% в рік | | Дивіддна дохідність | 2.81% | Н/Д | | Ініціативи Web3 | Програма Starbucks Odyssey | Нічого не оголошено | | Інституційна власність | 72% | 86% |

Хоча традиційні фінансові показники в даний час сприятливі для Dutch Bros, раннє впровадження технологій Web3 компанією Starbucks може дати конкурентну перевагу, якщо буде успішно реалізовано. Проте, сильна траєкторія зростання Dutch Bros та потенціал для майбутньої інтеграції Web3 роблять його привабливим варіантом для інвесторів, які цікавляться як традиційним роздрібним продажем кави, так і інноваціями у блокчейні.

Перспективи ринку та потенціал інтеграції Web3

Згідно з даними з нашої бази знань, акції Starbucks, як очікується, торгуватимуться в межах від $74.76 до $82.29 у 2025 році. Компанія стикається з суттєвими викликами на китайському ринку, де конкуренти, такі як Luckin Coffee, пропонують продукцію за набагато нижчими цінами.

З іншого боку, Dutch Bros має більш оптимістичний прогноз. Аналітики прогнозують цільову ціну на 12 місяців у розмірі $79.88, що представляє майже 52% потенційного зростання від поточних рівнів. Сильні результати компанії та траєкторія зростання добре позиціюють її для потенційної інтеграції Web3 у майбутньому.

Оскільки індустрія роздрібної торгівлі кавою продовжує еволюціонувати, успішна інтеграція технологій Web3 може стати ключовим фактором відмінності. Як Starbucks, так і Dutch Bros мають потенціал використовувати блокчейн, NFT і токенізацію для покращення лояльності клієнтів, управління ланцюгами постачання та створення нових джерел доходу. Інвесторам, які цікавляться перетином традиційної роздрібної торгівлі та інновацій Web3, слід уважно стежити за стратегіями та результатами цих компаній у найближчі роки.