Империя за улыбкой: Мой взгляд на инвестиционный портфель Безоса

Я всегда задавался вопросом, что бы я сделал с миллиардами под рукой. Не только яхты и особняки, но и власть формировать целые отрасли одним инвестиционным решением. Джефф Безос, чье состояние по оценкам Forbes составляет поразительные 184,8 миллиарда долларов, предлагает нам увлекательный взгляд на ум человека, играющего в игру абсолютного капитализма.

Хотя большинство знают Безоса по Amazon и The Washington Post, его инвестиционные щупальца простираются гораздо дальше через такие структуры, как Bezos Expeditions, его венчурная капитальная компания, и различные другие организации. С тех пор как он ушел с поста CEO Amazon в 2021 году, он сосредоточился больше на своем космическом предприятии Blue Origin, при этом сохранив 9,3% долю в Amazon после недавней продажи акций на сумму $2 миллиард.

Больше всего меня fascinates то, как его инвестиции часто маскируются под мировые спасительные предприятия - биотехнологические компании, утверждающие, что излечивают рак, агротехнологии, якобы решающие проблему голода в мире, и финтех, якобы наделяющий полномочиями недостаточно обслуживаемые сообщества. Но давайте посмотрим ближе, куда на самом деле идут его деньги:

EverFi получила $190 миллионов за образовательные технологии, сосредоточенные на финансовом образовании и готовности к STEM. Позже Blackbaud приобрел ее за $750 миллион. Умный ход или стратегическое позиционирование в образовательном секторе?

Basecamp привлек внимание Безоса в 2006 году, когда программное обеспечение для управления проектами стало пионером в области программного обеспечения как услуги. Он приобрел миноритарную долю без контроля - типичный Безос, желающий владения без хлопот управления.

MakerBot получил $10 миллионов в 2011 году в рамках ставки Безоса на технологии 3D-печати. Компания позже была приобретена Stratasys, что демонстрирует его способность находить цели для приобретения.

Приложение для соседей NextDoor, которое сейчас торгуется под "KIND" по цене всего $2.72 за акцию при рыночной капитализации $1 миллиард, кажется менее впечатляющим по сравнению с его первоначальной оценкой в $4.3 миллиарда после выхода на биржу.

Plenty, агротехническая компания, разрабатывающая безпестицидные культуры, получила $200 миллионов от Безоса в 2017 году. Сейчас они расширяются на Ближний Восток через совместное предприятие на сумму $680 миллионов.

Его инвестиции в Airbnb в размере $112 миллиона выглядят блестяще с точки зрения ретроспективы, так как сейчас компания оценивается более чем в 71,8 миллиарда долларов и торгуется по 114,64 доллара за акцию.

Модель продолжается с инвестициями в ( миллион долларов в здравоохранительную компанию Grail, которая позже была продана за $100 миллиард долларов, разработчик лечения рака Juno Therapeutics в конечном итоге был приобретен за $8 миллиард долларов, программное обеспечение для общественной безопасности Mark43 и финансовые технологические компании, такие как Fundbox и Remitly.

Его ранние инвестиции в Uber в размере ) миллиона теперь выглядят особенно мудро, поскольку стоимость компании составляет почти ( миллиард.

Не все ставки оправдывают себя - акции Domo торгуются всего по 7,60 долларов за акцию, что значительно ниже их цены IPO, а Mindstrong Health полностью закрыла свои операции.

В последнее время Безос переключился на ИИ, вложив $9 миллионов в Figure AI, который разрабатывает гуманоидных роботов, и поддерживая Perplexity AI, поисковую систему на базе ИИ, ныне оцененную в $2.5-3 миллиарда.

За этими инвестициями стоит продуманная стратегия - не только для зарабатывания денег, но и для того, чтобы занять позицию на пересечении технологий, данных и человеческого поведения. Хотя нам говорят следовать его инвестиционной мудрости, я не могу не задаться вопросом, не заключается ли настоящий гений просто в наличии достаточного капитала, чтобы распределить его по достаточному количеству предприятий, чтобы победители неизбежно перевесили проигравших.