Понимание фиатной валюты

Что такое фидуциарные деньги?

Фиатная валюта — это тип денег, чья стоимость не привязана к физическому активу, а основана на доверии к эмитирующему правительству. Большинство стран использует эту денежную систему для осуществления коммерческих сделок, сбережений и инвестиций. Эта модель заменила золотой стандарт и другие системы, основанные на товарных активах, в определении стоимости валюты.

Эволюция фиатных валют

Концепция фиатной валюты возникла в Китае веками назад. В XI веке провинция Сычуань начала выпускать бумажные деньги. Изначально их можно было обменять на товары, такие как шелк, золото или серебро. Однако в XIII веке император Кублай-Хан внедрил полноценную фиатную денежную систему. Некоторые историки утверждают, что эта система способствовала упадку Монгольской империи из-за чрезмерных расходов и неконтролируемой инфляции.

В Европе использование фиатных валют началось в XVII веке, и было принято такими странами, как Испания, Швеция и Нидерланды. Шведский опыт оказался неудачным, что привело к возвращению страны к серебряному стандарту. В последующих веках Новая Франция в Канаде, Американские колонии и федеральное правительство Соединенных Штатов также экспериментировали с использованием фиатных валют, с разными результатами.

В XX веке Соединенные Штаты кратковременно вернулись к товарной денежной системе. В 1933 году правительство прекратило практику обмена бумажных денег на золото. В 1972 году, во время администрации Никсона, страна окончательно отказалась от золотого стандарта, что ознаменовало конец этой системы на международном уровне и переход к фидуциарной модели. Это изменение сделало использование фидуциарных валют гораздо более распространенным в глобальном масштабе.

Фиатные деньги против Золотого стандарта

Золотой стандарт позволял конвертацию банкнот в золото. Все бумажные деньги были напрямую связаны с определенным количеством золота, хранящимся у правительства. В товарной денежной системе правительства и банки могли вводить новые банкноты в экономику только если у них имелось эквивалентное количество золота в их резервах. Это ограничивало способность правительства создавать деньги и увеличивать стоимость своей валюты, основываясь исключительно на экономических факторах.

В отличие от этого, в системе фиатной валюты деньги не могут быть конвертированы в какой-либо физический товар. С этой моделью власти могут напрямую влиять на стоимость своей валюты и связывать её с экономическими условиями. Государства и центральные банки имеют больший контроль над денежными системами, могут реагировать на различные финансовые события и кризисы с помощью различных инструментов, таких как создание банковских резервов и внедрение политики количественного смягчения.

Защитники золотого стандарта утверждают, что денежная система, основанная на товарах, более стабильна, поскольку она обеспечена чем-то осязаемым и ценным. С другой стороны, сторонники фиатных валют указывают на то, что цены на золото были довольно волатильными. В этом контексте как стоимость товаров, основанных на товарах, так и стоимость фиатных валют могут колебаться. Однако в условиях фиатной системы у правительства есть больше гибкости для действий в ситуациях экономического кризиса.

Преимущества и недостатки фиатных валют

Дебаты о фиатных деньгах вызывают разногласия среди экономистов и финансовых специалистов. Как защитники, так и критики представляют страстные аргументы о достоинствах и недостатках этой денежной системы.

Положительные моменты:

• Не подвержены проблемам нехватки, как это происходит с золотом
• Более экономичное производство по сравнению с валютами, основанными на товарах
• Широко используются в международной торговле
• Большее удобство, без необходимости в физическом хранении, как золото

Недостатки:

• Отсутствие внутренней ценности, что позволяет неограниченное создание денег
• История нестабильности в предыдущих реализациях
• Потенциальный риск гиперинфляции и экономического коллапса

Фиатные деньги и криптовалюты: Сравнение

Хотя фиатные деньги и криптовалюты не обеспечены физическими активами, их сходства на этом почти заканчиваются. В то время как фиатная система контролируется правительствами и центральными банками, криптовалюты по сути являются децентрализованными благодаря технологии блокчейн.

Заметное различие между этими двумя денежными системами заключается в способе генерации каждого типа денег. Большинство криптовалют, таких как Биткойн, имеют ограниченное и контролируемое предложение. Это контрастирует с фиатными валютами, которые могут создаваться банками по мере необходимости для удовлетворения экономических потребностей.

Как форма цифровых денег, криптовалюты не имеют физических характеристик и границ, что облегчает глобальные транзакции. Кроме того, операции необратимы, а природа криптовалют затрудняет отслеживание по сравнению с фидуциарной системой.

Важно отметить, что рынок криптовалют все еще значительно меньше и, следовательно, более волатилен, чем традиционные рынки. Это может объяснить, почему криптовалюты еще не получили универсального признания, но по мере развития цифровых денег ожидается, что волатильность со временем снизится.

Будущие Перспективы

Будущее этих двух типов денег остается неопределенным. Хотя криптовалюты все еще сталкиваются с серьезными проблемами, история фиатных валют демонстрирует уязвимость этой денежной системы. Это одна из причин, по которой многие люди исследуют возможности использования криптовалют в своих финансовых транзакциях, даже если частично.

Одной из основных целей создания Биткойна и других криптовалют является исследование новой формы денег, основанной на полностью распределенной сети peer-to-peer (P2P). Вероятно, Биткойн не был создан для полного замещения фидуциарной денежной системы, а скорее для предложения экономической альтернативы с потенциалом создания более эффективной финансовой системы и более справедливого общества.