パターン「ペナント」: 暗号取引における効果的な戦略の適用

「ペナント」パターンは、トレンド継続のカテゴリーに属するクラシックな統合パターンです。多くの他のグラフィックフォーメーションとは異なり、ペナントは比較的短い時間枠で形成され、市場のボラティリティが活発な期間に頻繁に見られます。ペナントの典型的な位置は、発展しているトレンドのほぼ中間であり、これにより価格のさらなる動きを予測するための貴重なツールとなります。

ペナントパターンの本質と特徴

ペナントパターンとは、強気市場と弱気市場の両方で観察されるトレンド継続モデルです。これは、価格の急激な動きの後に形成され、市場が収束段階に入ると、小さな対称三角形の形で狭まる範囲を形成します。ペナントは、価格の動きの約中間で発生することが多く、トレンドの後半の始まりを示しています。

このパターンはかなり一般的であり、さまざまなタイムフレームで形成される可能性がありますが、最も一般的には短期チャートで見られます。ペナントはフラッグパターンに似ており、両者は価格の急激な動きにより「フラッグポール」を形成します。ペナントの境界は、ローカルの最大値を結ぶ上昇トレンドラインと、最小値を通る下降トレンドラインの2本のトレンドラインによって定義されます。これらのラインは徐々に収束し、三角形の頂点を形成します。

フラッグポールの形成

バナーの正しい形成は、常に価格の急激で急な動きから始まります - 強気市場では上昇し、弱気市場では下降します。バナーが形成される前には、強気のバナー(のための攻撃的な買いの兆候)や、弱気のバナー(のための売りの兆候)が、取引量の増加を伴って観察される必要があります。

プロリーグファイト

ブレイクアウトは通常、前のトレンドの方向に発生します。重要なのは、初期トレンドの攻撃性がブレイクアウト後の潜在的な動きを決定する重要な要素であるということです。ペナント形成前のよりダイナミックなトレンドは、ブレイクアウト後により強い動きにつながることが一般的です。

スタンダードバナーは比較的短期間、数日から最大三週間の間に形成されます。もし統合が長引くと、パターンはより大きな形に変わる可能性があり、例えば対称三角形に、または全くトレーダーの期待に応えない場合もあります。

ウィンドスラスの形成過程では、取引量は通常減少しますが、ブレイクアウトの後には、マーケット参加者の熱意を確認し、価格の持続的な動きの高い可能性を示す重要な取引量の増加が見られるべきです。まさにその後の動きの持続性が、このパターンをトレーダーにとって特に魅力的なものにしています。

バナーとクレーンの違い

ウィンペルパターンとウェッジパターンを区別することが重要です。ウィンペルはトレンドの継続モデルとしてのみ使用されるのに対し、ウェッジはトレンドの継続と反転の両方を示す可能性があります。さらに、ウェッジを形成するために前のフラッグポールは必須ではなく、特定のトレンドが存在するだけで十分です。

ペナント vs 対称三角形

ウィンプルと対称三角形はトレンド継続のモデルに属し、形状が似ています。主な違いはサイズにあり、ウィンプルの三角形は対称三角形よりも小さいです。また、ウィンプルには急激な前のトレンドがあるのが特徴ですが、対称三角形はより滑らかなトレンドの中で形成されることがあります。

ウィンペル対フラッグ

両方のパターン、ペナントとフラッグは、トレンド継続のモデルと見なされ、価格の活発な動きの後に統合フェーズが含まれます。重要な違いは、フラッグポールの後の統合の形状にあります：ペナントでは収束する線の形を取り、フラッグでは平行な形を取ります。

ウェッジパターンに基づく取引戦略

ペナントトレーディングにおいて、主要なシグナルは主要トレンドの方向へのブレイクアウトです。市場へのエントリー戦略はいくつかあります:

1. トレンドの方向へのペナントの境界線の最初の突破時のエントリー (強気または弱気).

2. ウェッジの最高値または最低値をブレイクした後のエントリーは、動きの方向に応じます。

3. ブレイク後の最初のリトレースメントでのエントリーとその後のトレンド継続により、より有利なエントリー価格を得ることができます。

ブレイク後の動きのターゲットレベルは、フラッグポールの始点から(の頂点までの距離を測定することで決定されます。これはブルマーケット)またはベアマーケット(のフラッグポールの底までが含まれます。この測定値は、ブレイクポイントからトレンドの方向に投影されます。

メダルのペナントの例を挙げると、目標レベルの計算の古典的な方法を考えることができます。フラッグポールが6.48ドル)1(からペナントの下部で5.68ドルまで測定される場合、下落は0.80ドルです。5.98ドルのブレイクアウトレベルから0.80ドルを引くと、目標レベルは5.18ドル)3(になります。初期のストップロスは、メダルのペナントの抵抗ラインのすぐ上またはブルペナントのサポートラインの下に配置されます。

バナーの信頼性

ジョン・マーフィーは彼の古典的な著作『金融市場のテクニカル分析』の中で、ペナントをトレンド継続の最も信頼できるパターンの一つとして説明しています。しかし、トーマス・ブルコウスキーの研究は『グラフィカルパターンの百科事典』に示されており、いくつか異なる結果を示しています。

ブルコフスキーは1600以上のペナント形成事例を分析し、上昇および下降の動きの両方で失敗したブレイクアウトの頻度が約54%であることを確認しました。平均的なその後の動きは約6.5%です。パターンの成功した実行の確率は、上昇動きで35%、下降動きで32%でした。これらのデータは、テクニカルパターンに基づいて取引する際のリスク管理の重要性を強調しています。

ブルコフスキーの研究結果は、ブレイクアウト後の短期的な価格変動のみが考慮されたため、いくぶん過小評価されている可能性があることは注目に値します。可能な最高値または最低値までの完全な動きではなく、より長期的な動きを考慮すると、パターンのパフォーマンス指標はより高くなる可能性があります。

経験豊富なトレーダーは、ペナントパターンの分析を他のテクニカル分析手法と組み合わせることが多く、成功する取引の確率を高めることができます。

ブルマーケットバナー

ブル市場のペナントは、上昇トレンドの中で形成され、価格の急激で急な上昇から始まります)フラッグポール(。その後、小さな対称三角形の形で短い期間の統合が続きます。ブル市場のペナントは、より高い価格レベルに向けた上昇の動きの継続前の一時的な休止を示しています。

ベアーウィン

ベアフラッグは下降トレンドで見られ、価格の急落から始まり、フラッグポールを形成します。その後、ペナントの形成を伴う短いコンサリデーションフェーズが続きます。ペナントの下限を突破すると、下降トレンドの継続を期待してショートポジションを開くためのシグナルが生成されます。

ブルとベアのペナントの比較

逆の方向性にもかかわらず、ブルとベアのペナントは取引の原則が似ています。主な違いはエントリーの方向にあります：ブルペナントの場合はロングポジション、ベアペナントの場合はショートポジションです。

パターン「ペナント」の適用の重要な側面

テクニカル分析における「ペナント」パターンは、トレンドの継続モデルとして見なされ、ブレイクアウトは前の動きの方向に期待されます。このパターンは、3週間以内に終了する短期的なフォーメーションに関連しています。ブレイクアウト)またはパターン(の失敗は、この期限が切れる前に発生する必要があります。

ペナントの成功した適用の鍵は、前のトレンドの質にあります。信頼できるシグナルを形成するためには、統合の開始前に鋭く強い動きを観察する必要があります。なぜなら、ペナントの前にある攻撃的な取引活動は、ブレイクアウト後に高い確率で再開されるからです。