Kebenaran Tentang Aliran Pertukaran Kripto: Pandangan Dalam Saya

Saya telah menghabiskan bertahun-tahun menyaksikan uang berputar di pertukaran crypto, dan biarkan saya memberi tahu Anda - aliran masuk dan keluarnya bukan hanya angka, mereka adalah denyut nadi pasar gila yang kita hadapi ini. Setiap kali saya melihat dana besar bergerak, saya hampir bisa mencium rasa takut atau serakah yang mendorong transaksi tersebut.

Ketika saya menyetor crypto saya ke dalam pertukaran, saya biasanya ingin menjualnya sebelum harga jatuh lebih jauh. Itulah yang biasanya diwakili oleh aliran masuk - orang-orang yang terburu-buru untuk menjual. Dari 26 Oktober hingga 2 November, kami melihat aliran yang mencengangkan sebesar $2,2 miliar mengalir ke dalam dana crypto, mendorong total aliran tahun ini menjadi $29,2 miliar. Semua orang bertaruh pada hasil pemilihan presiden AS, dengan Bitcoin mendapatkan bagian terbesar. Harapan kemenangan Republik membuat semua orang bersemangat.

Tapi saya telah belajar dengan cara yang sulit bahwa ketika semua orang melakukan setoran sekaligus, seringkali itu adalah pembantaian yang menunggu untuk terjadi. Pasar dibanjiri dengan pasokan sementara permintaan tetap datar, dan kita pun jatuh. Hedge fund adalah pelaku terburuk - ketika para ikan paus ini memutuskan untuk melikuidasi, itu memicu kepanikan yang luar biasa. Saya telah melihat posisi yang sangat baik hancur karena beberapa dana memutuskan untuk mencairkan miliaran.

Sisi yang berlawanan bahkan lebih memikat saya. Ketika saya melihat aliran keluar besar - seperti ketika pertukaran tersebut memindahkan Bitcoin senilai $1,6 miliar pada 30 Mei 2024 - saya tahu ada sesuatu yang sedang terjadi. Orang-orang tidak menjual; mereka menimbun, menyimpan kripto mereka di dompet dingin atau melemparkannya ke DeFi untuk bertani hasil. Aliran keluar ini berteriak "HODL!" dan sering kali mendahului kenaikan harga.

Permainan aliran keluar memang brutal bagi pertukaran. Ketika likuiditas mengering, bahkan perdagangan kecil dapat menyebabkan fluktuasi harga yang liar. Saya telah memanfaatkan ini berkali-kali - ketika aset menjadi langka di pertukaran, harga cenderung naik saat pembeli berebut untuk apa yang tersisa.

Saya menggunakan alat seperti Glassnode untuk melacak pergerakan ini, meskipun mereka hampir tidak sempurna. Para profesional sejati menggabungkan data aliran dengan analisis on-chain, indikator sentimen, dan intuisi pasar yang sudah lama ada.

Strategi saya? Saya menjual ketika aliran masuk melonjak - saat itulah semua orang bergegas untuk menjual. Dan saya membeli selama aliran keluar yang berat ketika uang pintar sedang mengakumulasi. Selama periode aliran yang seimbang, saya melakukan perdagangan jangkauan antara dukungan dan resistensi yang jelas.

Tapi jangan ambil kata-kataku sebagai kebenaran mutlak. Pasar ini telah merendahkan saya berkali-kali dengan sinyal palsu. Tidak peduli apa yang dikatakan aliran, jaga stop-loss Anda tetap ketat. Tidak ada yang lebih menyakitkan daripada melihat portofolio Anda menguap karena Anda terlalu percaya pada satu indikator.