什么是加密货币中的年化收益率（APY）：收益率的计算和与年化收益率（APR）的区别

加密货币世界不断向前发展。新的赚钱方式早已超出简单的“买入并持有”。权益质押、耕作、借贷……整个去中心化金融宇宙为希望增加资本的人敞开大门。而这时APY——年收益率就登上了舞台。似乎有必要弄清楚这个概念。尤其是如果你认真对待自己的数字资产。

引言

什么是APY (年收益率)

APY 是一年实际收益的指标，考虑到复利。知道"利息的利息"吗？这就是它。您的收益不仅仅是闲置的，而是继续运作。利息是在不断增长的金额上计算的。

实际上，APY 显示了如果收益定期再投资，您实际赚取的金额。这个指标比普通的年利率更准确。复利的魔力！而且复利发生的频率越高——每天、每月或其他方式——APY 就会越高。即使基本利率不变。

为什么APY对加密货币投资者很重要

在加密货币世界中，收益率通常高于传统市场。到2025年秋季，普通金融工具的年收益率约为4-5.5%。加密协议可以提供更高的收益。以下是APY如此重要的几个原因：

1. 评估实际收益率： APY 显示了加密货币投资一年的真实收益。这有助于比较不同的机会。

2. 利润最大化: 知道 APY 后，您可以选择最佳利用复利的策略。具有每日再投资的工具通常会获胜。

3. 决策: 加密货币世界充满了诱人的提议。APY帮助分辨真正的机会与营销花招。

4. 长期规划： 随着时间的推移，复利的效果变得令人印象深刻。对于那些向前看的人来说，这并不差。

5. 理解风险: 高 APY 通常与更高的风险相关。波动性、平台的可靠性、智能合约的风险——这些都需要考虑。

APY 的用途

APY在加密货币市场的许多领域中出现。只要有来自数字资产的被动收入，就会有它。

APY 在权益质押加密货币

权益质押 — 这是存储加密货币以支持区块链网络的过程。您帮助使用权益证明的网络并获得奖励。通常以额外的币的形式。

• APY的应用： 权益质押的收益几乎总是以APY表示。奖励会添加到主要的质押金额中。此后，利息将根据这个增加的金额来计算。

• 影响权益质押APY的因素:

  • 新币发行： 多少被创建以及如何分配。
  • 网络中的总权益质押： 被锁定的代币越多，个人收益率越低。
  • 中介佣金： 它们可能会吞噬您部分利润。
  • 锁仓期： 持有时间越长，奖励越高。
  • 复利频率: 您的奖励多久再投资一次。

以太坊、卡尔达诺、索拉纳、波卡——它们都提供权益质押，具有不错的APY表现。

APY 在去中心化金融: 供应和借贷收益

去中心化金融 — 这是一个基于区块链的金融应用生态系统。这里的年收益率对许多协议至关重要。

• 借贷协议：

  • 供应年利率: 您将资产提供给流动性池。其他人借用它们。您获得利息。利率取决于对贷款的需求。资本化发生得非常频繁，有时是每个新区块。

  • 借贷年利率: 对于借款人，通常会指明借贷年利率（Borrow APR）。但如果利息是复利计算的，实际成本会更高。并非所有平台都会公开这一点——谁会想因为高数字而吓跑客户呢？

APY的计算及其与APR的区别

APY计算公式

年化收益率 = (1 + r/n)^n - 1

哪里:

• r – 名义年利率 (十进制)
• n – 每年的复利周期数

5% 以每月复利计算: APY = (1 + 0,05/12)^12 - 1 = 5,1% 年利率。

相同的5%每日复利： APY = (1 + 0.05/365)^365 - 1 = 5.13% 年利率。

现在许多高收益账户提供高达5.50%的年收益率。这高于平均银行利率。但是这些数字并不是静止的，它们在不断变化。

APY与APR的区别

APR — 这是未考虑复利的年利率。主要区别：

1. 复利：

   • APR被他们忽略了
   • APY 它考虑到这一点——所以它更准确

2. 大小：

   • APY总是大于或等于APR
   • 频繁的再投资增加了它们之间的差距

3. 应用：

   • APR通常用于贷款 — 显示基本利率
   • APY更频繁地用于投资——显示真实收益率

4. 营销方面：

   • 债权人喜欢APR——这个数字较小
   • 投资公司更喜欢APY — 看起来更有收益

在加密货币世界中，资本化可能每几秒钟就会发生，APR 和 APY 之间的差异可能是巨大的。这并不总是一目了然。

最终，正是APY帮助评估您的加密货币资产的工作效率。这一点似乎很清楚。