Ігри розуму ринкових циклів

Я спостерігаю за цими проклятими ринками вже багато років, і одна річ є абсолютно зрозумілою - вони керуються чистими емоціями, а не логікою. Коли ти щодня знаходишся в окопах, ти починаєш бачити, як цей психологічний американські гірки впливають на всіх, включаючи мене. Увесь ринок - це просто один величезний переказ грошей від емоційних до терплячих, як каже Баффет, і я був з обох сторін цього рівняння більше разів, ніж мені хочеться визнавати.

Дозвольте мені сказати, наші мізки безнадійно недосконалі, коли йдеться про гроші. Та раціональна думка, на яку ми так гордимося? Вона зникає вмить. Я відчував, як цей первісний інстинкт боротьби або втечі активується під час ринкових крахів, штовхаючи мене продавати в абсолютно найгірші моменти. А цей центр винагороди, що світиться під час бичачих ринків? Чиста залежність від дофаміну.

Під час бичачих ринків нам майже соромно за нашу поведінку. Цей солодкий викид дофаміну, коли ціни продовжують зростати, змушує відчувати себе невразливим. FOMO бере верх - я стрибнув у більше ніж одну шиткойн, бо не міг терпіти дивитися, як інші стають багатими без мене. Ці мем-коїни, як TRUMP і MELANIA, є ідеальними прикладами колективного божевілля. Ніяких фундаментальних основ, лише вібрації та гіп, проте ми кидаємо гроші в них, як раціональні дорослі. Це жалюгідно, але так по-людськи.

Медвежі ринки ще гірші. Я спостерігав, як моє портфоліо страждає протягом місяців, проходячи через заперечення, гнів і зрештою через те нищівне прийняття, коли ти продаєш на дні. Наші мізки буквально не можуть впоратися з втратами - вони болять більше, ніж виграші приносять задоволення. Ось чому я продавав Bitcoin в паніці в 2022 році, лише для того, щоб потім спостерігати, як він відновлюється. Класичний рух аматора, але моя страхова амігдала була під повним контролем.

Мене fascinates нейробіологія, що стоїть за всім цим. Цей дофаміновий шлях, що з'єднує вашу вентральну тегментальну область з вашою лімбічною системою? Це в основному ігровий контур вашого мозку, що стріляє як божевільний, коли ви дивитеся на зелені свічки. Коли ринок змінюється, ваша амігдала захоплює все, викликаючи реакцію страху, яка призначена для втечі від хижаків, а не для прийняття інвестиційних рішень.

Сага про монету TRUMP ідеально ілюструє це циркове шоу. Ранні покупці каталися на хвилі дофаміну, впевнені, що вони генії. Мозкові дзеркала змусили всіх імітувати збудження один одного, коли ціна зростала. Потім реальність вдарила, паніка охопила, і та ж сама стадна ментальність зіштовхнула всіх разом зі скелі. Я бачив, як цей шаблон безкінечно повторюється в різних активах.

Розуміння цих механізмів мозку не зробить вас імунними - я все ще здійснюю емоційні угоди, незважаючи на те, що знаю краще. Але це може допомогти вам усвідомити, коли вами керує нейрохімія, а не розум. Наступного разу, коли ви відчуєте прагнення купити щось лише тому, що це зростає, або продати все під час обвалу, пам'ятайте, що це просто ваш первісний мозок робить те, для чого він еволюціонував - а не те, що має фінансовий сенс.