Kapitalisasi Pasar: indikator kunci untuk menilai cryptocurrency

Kapitalisasi Pasar — indikator fundamental yang digunakan untuk menilai total nilai cryptocurrency di pasar. Ini dihitung dengan mengalikan harga saat ini satu koin dengan total jumlah koin yang beredar.

Bagaimana cara menghitung kapitalisasi pasar?

Untuk pemahaman, mari kita lihat contoh sederhana:

Jika harga Bitcoin adalah 100 000 dolar, dan ada 21 juta Bitcoin yang beredar, maka kapitalisasi pasar akan sama dengan:

100 000 dolar (harga untuk Bitcoin) × 21 000 000 (jumlah yang beredar) = 2 100 000 000 000 dolar (2,1 triliun dolar)

Menurut data dari platform analitik, kapitalisasi pasar pasar cryptocurrency pada tahun 2023 meningkat dari 830 miliar menjadi 1,6 triliun dolar, yang mencerminkan pemulihan yang signifikan setelah penurunan tahun 2022.

Berbagai Jenis Kapitalisasi Pasar

• Kapitalisasi Pasar Standar: Harga × penawaran yang beredar (koin, yang tersedia untuk diperdagangkan)
• Kapitalisasi Pasar yang sepenuhnya terdilusi: Harga × penawaran maksimum ( termasuk koin yang belum dirilis)
• Kapitalisasi yang Direalisasikan: Mempertimbangkan harga setiap koin pada pergerakan terakhirnya, bukan harga pasar saat ini.

Mengapa kapitalisasi pasar itu penting?

• Peringkat Cryptocurrency: Kapitalisasi Pasar adalah faktor utama untuk mengklasifikasikan cryptocurrency berdasarkan ukuran dan pengaruhnya. Proyek dengan kapitalisasi tinggi biasanya dianggap lebih mapan dan dapat diandalkan.

• Analisis Investasi: Trader berpengalaman menggunakan indikator kapitalisasi untuk menilai risiko dan prospek potensial. Cryptocurrency dengan kapitalisasi tinggi umumnya menunjukkan volatilitas yang lebih rendah, sementara aset dengan kapitalisasi rendah dapat menawarkan imbal hasil tinggi dengan risiko yang lebih tinggi.

• Penilaian Dominasi: Indeks dominasi menunjukkan persentase rasio kapitalisasi cryptocurrency tertentu terhadap total kapitalisasi pasar. Misalnya, dominasi Bitcoin memungkinkan untuk menilai pengaruhnya terhadap pasar secara keseluruhan.

• Segmentasi pasar: Cryptocurrency diklasifikasikan berdasarkan kapitalisasi:

  • Kapitalisasi Pasar: lebih dari 10 miliar dolar
  • Kapitalisasi pasar: dari 1 hingga 10 miliar dolar
  • Kapitalisasi kecil: kurang dari 1 miliar dolar

Penerapan kapitalisasi di trading

• Analisis Perbandingan: Perbandingan kapitalisasi berbagai proyek memungkinkan untuk mengidentifikasi aset yang berpotensi undervalue atau overvalue dalam satu sektor.

• Analisis Likuiditas: Rasio antara kapitalisasi pasar dan volume perdagangan membantu menentukan seberapa mudah untuk membeli atau menjual aset tanpa mempengaruhi harganya secara signifikan.

• Pelacakan Aliran Modal: Perubahan dalam kapitalisasi berbagai sektor kripto (DeFi, NFT, Layer-1) dapat menunjukkan pergeseran minat investor dan tren pasar.

Pembatasan penggunaan kapitalisasi pasar:

• Distribusi Koin: Jika sejumlah besar koin terkonsentrasi pada beberapa pemegang (pendiri, investor, atau penambang), pasokan yang beredar sebenarnya bisa jauh lebih rendah dari yang dinyatakan, yang mengganggu kapitalisasi pasar yang nyata.

• Indikator keberhasilan yang tidak memadai: Kapitalisasi pasar yang tinggi tidak menjamin keberlanjutan jangka panjang atau nilai teknologi proyek.

• Manipulasi: Untuk proyek dengan likuiditas rendah, harga dapat dinaikkan secara artifisial untuk meningkatkan kapitalisasi pasar.

• Fitur Proyek Baru: Untuk cryptocurrency yang baru diluncurkan, kapitalisasi pasar sering kali tidak mencerminkan nilai nyata karena pasokan yang beredar terbatas dan volatilitas yang tinggi.

Hubungan dengan indikator pasar lainnya

• Volume Perdagangan: Rasio volume perdagangan terhadap kapitalisasi pasar membantu menilai aktivitas dan likuiditas pasar.

• Indikator NVT (Nilai Jaringan terhadap Transaksi): Rasio kapitalisasi pasar terhadap volume transaksi di jaringan, membantu menentukan apakah nilai jaringan sesuai dengan penggunaannya yang praktis.

• MVRV (Nilai Pasar terhadap Nilai yang Direalisasikan): Perbandingan kapitalisasi pasar saat ini dengan kapitalisasi yang direalisasikan untuk menentukan pasar yang berpotensi overbought atau oversold.