Nouvelle vague des infrastructures : analyse des opportunités et des défis du secteur DePIN

I. Introduction : Qu'est-ce que DePIN

DePIN est un réseau d'infrastructure physique décentralisé, qui incite les utilisateurs à partager des ressources personnelles par le biais de tokens, afin de construire un réseau d'infrastructure, y compris dans les domaines de l'espace de stockage, du trafic de communication, du cloud computing, de l'énergie, etc.

En termes simples, DePIN décentralise l'infrastructure qui était auparavant fournie par des entreprises centralisées, en la répartissant parmi de nombreux utilisateurs à travers le monde.

Selon les données de la plateforme de données, la capitalisation boursière du domaine DePIN a atteint 5,2 milliards de dollars, dépassant les 5 milliards de dollars du domaine des oracles, et continue d'augmenter. Que ce soit Arweave et une certaine plateforme de stockage, un certain projet de réseau sans fil populaire lors du dernier marché haussier, ou le récent réseau de rendu très médiatisé, tous appartiennent à ce domaine.

Certains lecteurs peuvent se demander pourquoi ces projets existaient déjà auparavant, qu'un projet de réseau sans fil avait également suscité un vif intérêt lors du dernier marché haussier, et pourquoi récemment DePIN a de nouveau attiré l'attention et l'enthousiasme des gens?

Les raisons peuvent être résumées en trois points :

1. L'infrastructure a beaucoup progressé par rapport à il y a quelques années, ouvrant la voie et renforçant le secteur depin;

2. À la fin de 2022, une certaine institution de recherche a proposé pour la première fois le nouveau concept de DePIN, considérant qu'il est "l'un des domaines d'investissement crypto les plus importants des dix prochaines années", la nouvelle définition et les attentes ont redonné un coup de fouet à ce secteur.

3. Les gens ont autrefois placé le nouveau récit de la rupture de la web3 dans les réseaux sociaux et les jeux, mais avec l'arrivée du marché baissier, ils ont commencé à explorer d'autres possibilités. Le secteur DePIN, étroitement lié aux utilisateurs de web2, est donc devenu un choix important pour les professionnels de la web3.

Alors, le secteur DePIN est-il vraiment un vieux vin dans une nouvelle bouteille, ou une nouvelle opportunité pour le Web3? Cet article analysera en profondeur le DePIN sous cinq angles : pourquoi le DePIN est nécessaire, le modèle économique des tokens DePIN, l'état de l'industrie, les projets représentatifs, l'analyse des avantages, ainsi que les limites et les défis.

Deux, pourquoi avons-nous besoin de DePIN ?

Qu'est-ce que DePIN résout par rapport aux infrastructures ICT traditionnelles ?

2.1 État actuel de l'industrie ICT traditionnelle

Les infrastructures de base de l'industrie ICT traditionnelle se divisent principalement en : matériel, logiciel, cloud computing et stockage de données, technologies de communication.

Parmi les dix premières entreprises par capitalisation boursière dans le monde, six appartiennent au secteur des TIC, occupant une place prépondérante.

Selon les données, la taille du marché mondial des TIC a atteint 43 900 milliards de dollars en 2022, les centres de données et les logiciels affichent une tendance à la hausse depuis deux ans, influençant tous les aspects de notre vie.

2.2 Les difficultés du secteur ICT traditionnel

L'industrie ICT fait face à deux défis majeurs :

1. Le seuil d'entrée dans l'industrie est élevé, limitant la concurrence, ce qui entraîne une monopolisation des prix par les géants.

Dans des domaines tels que le stockage de données et les services de communication, les entreprises doivent investir d'importantes sommes d'argent pour l'achat de matériel, la location de terrains pour le déploiement et l'embauche de personnel de maintenance. Ces coûts élevés font que seules les grandes entreprises peuvent participer, comme le montrent les parts de marché de quelques fournisseurs de services cloud majeurs dans le domaine de l'informatique en nuage et du stockage de données, qui approchent 70 %. Cela conduit à une tarification contrôlée par les géants, les coûts élevés étant finalement répercutés sur les consommateurs.

Prenons l'exemple des prix du cloud computing et du stockage de données, dont le coût est relativement élevé :

Selon les données, les dépenses des entreprises et des particuliers pour les services cloud ont atteint 490 milliards de dollars en 2022, avec une croissance continue prévue au cours des prochaines années, dépassant 720 milliards de dollars d'ici 2024. Les données montrent que 31 % des grandes entreprises dépensent plus de 12 millions de dollars par an pour les services cloud, et 54 % des petites et moyennes entreprises dépensent plus de 1,2 million de dollars. Avec l'augmentation des investissements des entreprises dans les services cloud, 60 % des entreprises déclarent que les coûts du cloud sont supérieurs aux attentes.

Il est évident que la situation actuelle des dépenses liées aux services cloud dans le domaine du cloud computing et du stockage de données montre qu'après la monopolisation des prix par les géants, la pression sur les dépenses des utilisateurs et des entreprises augmente. De plus, la nature capitalistique limite la concurrence sur le marché, tout en affectant l'innovation et le développement dans le domaine.

2. le taux d'utilisation des ressources d'infrastructure centralisée est relativement bas.

La faible utilisation des ressources d'infrastructure centralisée constitue un défi majeur dans les opérations commerciales d'aujourd'hui. Ce problème est particulièrement évident dans les environnements de cloud computing, où les entreprises allouent souvent un budget important aux services cloud.

Selon un rapport récent, une tendance préoccupante apparaît : en moyenne, 32 % du budget cloud des entreprises est gaspillé, ce qui signifie qu'après les dépenses cloud des entreprises, un tiers des ressources reste inutilisé, entraînant d'énormes pertes financières.

Cette mauvaise allocation des ressources peut être attribuée à divers facteurs. Par exemple, en ce qui concerne l'approvisionnement en ressources, les entreprises ont souvent tendance à surestimer la demande pour garantir la continuité des services. De plus, les données montrent que le gaspillage dans le cloud est dans plus de la moitié des cas dû à un manque de compréhension des coûts du cloud, se perdant dans des prix complexes et une variété de forfaits.

D'une part, le monopole des géants entraîne des prix trop élevés, d'autre part, une part considérable des dépenses cloud des entreprises est gaspillée, ce qui plonge les coûts informatiques des entreprises et le taux d'utilisation des TI dans un double dilemme, ce qui est très défavorable à un développement sain de l'environnement commercial. Cependant, tout a son revers, ce qui fournit également un terreau pour le développement de DePIN.

Face aux prix élevés de l'informatique en nuage et du stockage ainsi qu'au problème du gaspillage dans le cloud, la piste DePIN peut bien répondre à ce besoin. En termes de prix, le stockage décentralisé (, comme certains projets de stockage et certains projets de stockage permanent ), est plusieurs fois moins cher que le stockage centralisé ; en ce qui concerne le problème du gaspillage dans le cloud, certaines infrastructures décentralisées commencent à adopter un modèle de tarification par niveaux, différenciant les besoins, par exemple, un réseau de rendu dans la piste de calcul décentralisé utilise une stratégie de tarification multicouche pour faire correspondre de manière optimale l'offre et la demande de GPU. La section d'analyse des projets présentée ultérieurement décrira en détail les avantages des infrastructures décentralisées pour résoudre ces deux problèmes.

Trois, le modèle économique des tokens DePIN

Avant de comprendre l'état actuel du secteur DePIN, il est essentiel de comprendre la logique de fonctionnement du secteur DePIN. La question centrale est : pourquoi les utilisateurs seraient-ils disposés à fournir leurs ressources pour rejoindre un projet DePIN ?

Comme mentionné dans l'introduction, la logique centrale de DePIN est de promouvoir la fourniture de ressources par les utilisateurs grâce à des incitations en tokens, y compris la puissance de calcul GPU, le déploiement de points d'accès, l'espace de stockage, etc., afin de contribuer à l'ensemble du réseau DePIN.

Étant donné que les projets DePIN sont encore à un stade précoce, les jetons n'ont souvent pas de valeur réelle, donc le comportement des utilisateurs qui participent à la fourniture de ressources au réseau ressemble à celui des investisseurs en capital-risque. Du côté de l'offre, il s'agit de sélectionner des projets prometteurs parmi de nombreux projets DePIN, puis d'investir des ressources pour devenir des "mineurs de risque", afin de réaliser des bénéfices grâce à l'augmentation du nombre de jetons obtenus et à l'appréciation des prix des jetons.

Ces fournisseurs diffèrent de l'exploitation minière traditionnelle, car ils fournissent des ressources qui peuvent inclure du matériel, de la bande passante, de la capacité de calcul, etc., et les jetons de revenus sont souvent liés à l'utilisation du réseau, à la demande du marché et à d'autres facteurs. Par exemple, une faible utilisation du réseau peut entraîner une réduction des récompenses, ou une attaque contre le réseau ou une instabilité peut entraîner un gaspillage de ressources. Ainsi, dans le domaine de DePIN, les mineurs à risque doivent être prêts à assumer ces risques potentiels et à fournir des ressources au réseau, devenant ainsi une composante clé de la stabilité du réseau et du développement du projet.

Ce type de mécanisme d'incitation crée un effet de flywheel, formant un cycle positif lorsque le développement est favorable ; à l'inverse, un développement en déclin peut également facilement entraîner un cycle de retrait.

1. Attirer les participants du côté de l'offre par le biais de jetons : attirer les participants précoces à la construction du réseau et à la fourniture de ressources grâce à un bon modèle économique des jetons, et leur offrir des récompenses en jetons.

2. Attirer les constructeurs et les utilisateurs de consommation en réseau : avec l'augmentation des fournisseurs de ressources, certains développeurs commencent à rejoindre la construction d'écosystèmes de produits. En même temps, une fois que le côté offre peut fournir certains services, les consommateurs commencent également à être attirés à rejoindre en raison des prix plus bas offerts par DePIN par rapport aux infrastructures décentralisées.

3. Créer un retour d'information positif : à mesure que le nombre de consommateurs augmente, cette demande incitative génère plus de revenus pour les participants du côté de l'offre, créant un retour d'information positif, ce qui attire davantage de personnes à participer des deux côtés de l'offre.

Dans ce cycle, le côté de l'offre bénéficie de plus de récompenses en jetons de valeur, tandis que le côté de la demande obtient des services moins chers et de meilleur rapport qualité-prix. La valeur des jetons du projet et la croissance des participants des deux côtés de l'offre et de la demande restent alignées. Avec l'augmentation du prix des jetons, cela attire davantage de participants et de spéculateurs, formant ainsi une capture de valeur.

Grâce au mécanisme d'incitation par des jetons, DePIN attire d'abord les fournisseurs, puis incite les utilisateurs à l'utiliser, réalisant ainsi le démarrage à froid du projet et le mécanisme de fonctionnement central, tout en permettant une expansion et un développement supplémentaires.

Quatre, État actuel de l'industrie DePIN

Depuis la création des premiers projets, tels qu'un projet de réseau sans fil décentralisé ( en 2013, un projet de stockage décentralisé ) en 2014, et un autre projet de stockage ( en 2015, on peut constater que les premiers projets DePIN se concentraient essentiellement sur les technologies de stockage et de communication.

Cependant, avec le développement constant d'Internet, de l'Internet des objets et de l'IA, les exigences en matière d'infrastructure et les besoins d'innovation augmentent de plus en plus. D'après l'état actuel du développement de DePIN, les projets DePIN se concentrent principalement sur les technologies de calcul, de stockage, de communication, ainsi que sur la collecte et le partage de données.

En examinant les 10 premiers projets par capitalisation boursière dans le domaine de DePIN, la plupart appartiennent aux domaines du stockage et de l'informatique, tandis qu'il existe également de bons projets dans le domaine des télécommunications, y compris un projet pionnier dans le réseau sans fil et un projet prometteur dans le réseau vidéo, qui seront également analysés plus en détail dans les projets suivants.

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Cinq, Projets représentatifs de l'industrie DePIN

Selon le classement de la capitalisation boursière sur la plateforme de données, cet article analysera principalement les cinq premiers projets : un projet de stockage, un réseau de rendu, un réseau vidéo, un projet de réseau sans fil et un projet de stockage permanent.

Tout d'abord, examinons certains projets de stockage dans le domaine du stockage décentralisé, ainsi que certains projets de stockage permanent, qui sont également deux projets que tout le monde connaît bien.

) 5.1 Un projet de stockage & Un projet de stockage permanent------La filière de stockage décentralisé

Comme mentionné au début des difficultés du secteur ICT traditionnel, dans le domaine du stockage de données traditionnel, la tarification élevée des services de stockage cloud centralisés du côté de l'offre et le faible taux d'utilisation des ressources du côté de la consommation créent des problèmes pour les utilisateurs et les entreprises. De plus, il existe également des risques de fuite de données. Face à ce phénomène, un projet de stockage et un projet de stockage permanent proposent des prix plus bas grâce à des méthodes de stockage décentralisées, offrant ainsi des services différents aux utilisateurs.

Regardons d'abord un projet de stockage. Du côté de l'offre, ce projet de stockage est un réseau de stockage décentralisé et distribué, qui incite les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage par le biais d'incitations en tokens. Fournir plus d'espace de stockage est directement lié à l'obtention de plus de récompenses de blocs. Dans le réseau de test.