Opciones de inversión en medio de la volatilidad del mercado: Análisis de productos de rendimiento de moneda estable

En abril de 2025, los mercados financieros globales experimentaron una fuerte volatilidad debido a una nueva política arancelaria. Esta política provocó que el S&P 500 perdiera 5.8 billones de dólares en valor de mercado en solo cuatro días, marcando la mayor pérdida semanal en más de 70 años. El precio de Bitcoin fluctuó entre 80,000 y 90,000 dólares. El presidente de la Reserva Federal declaró que no intervendría en el mercado mediante recortes de tasas, sino que centraría la política en los datos a largo plazo.

En este entorno de mercado incierto, los inversores pueden necesitar buscar opciones de inversión relativamente estables. Este artículo presentará cuatro productos de renta de bajo riesgo basados en moneda estable para su referencia.

Ahorro de Spark USDC ( Ethereum )

Los usuarios pueden depositar USDC en la plataforma Spark para participar en ahorros. Los ingresos provienen principalmente de la tasa de ahorro de Sky (SSR), que se genera a partir de las tarifas de préstamos respaldados por criptomonedas, inversiones en bonos del Tesoro de EE. UU. y proporcionar liquidez a otras plataformas. USDC se intercambia por USDS en una proporción de 1:1 a través de Sky PSM para generar ingresos en la bóveda SSR, y el valor del token sUSDC aumenta a medida que se acumulan los ingresos.

Evaluación de riesgos: baja. La estabilidad de USDC es alta, y las múltiples auditorías reducen el riesgo de contratos inteligentes. Sin embargo, se debe tener en cuenta el impacto potencial de la volatilidad del mercado en la liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Los usuarios pueden proporcionar liquidez para el pool BYUSD/HONEY en la plataforma BeraHub de Berachain. Los ingresos provienen principalmente de las recompensas BGT (3.41% APR) y de las tarifas de transacción dentro del pool (0.01% APR). BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar 1:1 por BERA, y compartir los ingresos de tarifas de las dApps principales.

Evaluación de riesgos: baja a media. BYUSD y HONEY son monedas estables, con un precio relativamente estable. Sin embargo, las recompensas de BGT pueden fluctuar debido a ajustes en la emisión.

Uniswap V4 USDC-USDT0 piscina de liquidez (Uniswap V4)

A través de la plataforma Merkl, los usuarios pueden proporcionar liquidez para el pool USDC/USDT de Uniswap V4. Las ganancias provienen principalmente de los incentivos en tokens UNI. Uniswap V4 introduce el mecanismo de "gancho", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, lo que promete mejorar la eficiencia del capital y el potencial de ganancias.

Evaluación de riesgos: baja a media. El pool USDC/USDT es un par de monedas estables, con un riesgo de fluctuación de precios relativamente bajo, pero hay que tener en cuenta el riesgo de los contratos inteligentes y que los rendimientos pueden disminuir después del final del período de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Los usuarios pueden participar en el suministro del pool de USDC en la plataforma Echelon Market. Las ganancias incluyen intereses de suministro de USDC (5.35%) y recompensas thAPT de Thala (3.66%). thAPT es un certificado de depósito de Thala que se puede canjear 1:1 por APT, con una tarifa de 0.15% al momento del canje.

Evaluación de riesgos: de baja a moderada. La estabilidad de USDC es alta, pero se debe prestar atención al riesgo de los contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.

Resumen

La siguiente tabla está ordenada de mayor a menor según el TVL, solo para referencia, no como un consejo de inversión:

| Producto | Cadena | TVL | Tasa de rendimiento anual | Nivel de riesgo | |------|-----|-----|------------|----------| | Ahorro Spark USDC | Ethereum | 672 millones de dólares | 5.22% | Bajo | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 131 millones de dólares | 3.42% | bajo a medio | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 39.9 millones de dólares | 4.13% | Bajo a medio | | Echelon Market USDC | Aptos | 27.5 millones de dólares | 9.01% | Bajo a medio |

En tiempos de turbulencia en el mercado, estos productos de rendimiento de moneda estable de bajo riesgo pueden ofrecer a los inversores una opción relativamente segura. Sin embargo, los inversores aún deben evaluar cuidadosamente su capacidad de asumir riesgos y realizar una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones de inversión.