Отчет о публичных блокчейнах за 2024 год: от технической гонки до внедрения приложений

2024 год станет поворотным моментом для индустрии публичных блокчейнов, когда акцент сместится с технической конкуренции на практическое применение. В этом году рыночная капитализация публичных блокчейнов вырастет на 105,3%, достигнув 2,8 триллионов долларов, биткойн преодолеет отметку в 100 000 долларов и через ETF реализует институциональное принятие, а Ethereum Layer 2 расширится до более чем 200 цепочек, с ростом TVL биткойна Layer 2 на 1 277,6%. Все это свидетельствует о переходе индустрии от технологических экспериментов к практическому применению. Индустрия публичных блокчейнов постепенно переходит от технологического драйва к развитию, ориентированному на потребности применения.

Рыночная динамика: рост и трансформация

В 2024 году отрасль публичных блокчейнов достигнет беспрецедентного роста, несколько ключевых показателей значительно расширятся.

Общая рыночная капитализация публичных цепочек выросла на 105,3% и достигла 2,8 триллиона долларов. Доля биткойна увеличилась до 69,8%, а доля эфириума снизилась с 20,4% до 15,2%. Доля BNB цепи и Solana стабилизировалась на уровне 3,5% и 3,3% соответственно, другие платформы составляют 8,1%.

Сектор DeFi также демонстрирует сильный рост, к концу года TVL достиг 102,8 миллиарда долларов, увеличившись на 88,6% по сравнению с прошлым годом. Среди 10 ведущих блокчейнов по TVL, Биткойн и TON показали наибольший рост, превышающий 2000%. Aptos, Sui и Solana выделяются, увеличившись на 754,4%, 677,1% и 321,3% соответственно. Однако TVL Tron и Avalanche снизился.

В экосистеме Ethereum Layer 2 наблюдается централизованность. Arbitrum сохраняет лидерство с TVL в 10,6 миллиарда долларов и долей рынка 41,1%. Base становится темной лошадкой с TVL в 5,8 миллиарда долларов, занимая второе место, а Optimism с 4 миллиарда долларов на третьем. Три основные платформы составляют 79,1% TVL L2 DeFi. Экосистема продолжает расширяться, в настоящее время функционирует 50 Rollup и 70 Validium & Optimium, плюс 90 цепей, которые скоро будут запущены, общее количество L2 превышает 200.

Экосистема Layer 2 и сайдчейнов биткойна стремительно растет, TVL достиг 2,6 миллиарда долларов, что на 1,277.6% больше по сравнению с прошлым годом. Core с 790 миллионами долларов занимает первое место, за ним следуют Bitlayer и BSquared. Количество активных цепочек удвоилось за год и сейчас составляет почти 20.

Конкуренция: Лидеры и вызовы

В 2024 году структура конкуренции в экосистеме публичных блокчейнов значительно изменится, что будет выражаться в усилении позиций биткойна, восстановлении Solana и появлении новых претендентов.

Биткойн: от хранения стоимости до финансовой инфраструктуры

Биткойн достиг выдающегося роста в 2024 году, цена увеличилась на 129,2%, а рыночная капитализация на 131,7%. Рост был стимулирован внедрением спотовых ETF, событием халвинга и позитивным настроением после выборов в США. Помимо преодоления отметки в 100000 долларов, в экосистеме произошло два ключевых события:

Институциональные улучшения: выпуск спотовых ETF в январе изменил структуру допуска для институциональных инвесторов, Биткойн стал седьмым по величине активом в мире, что служит знаком перехода к общепризнанным средствам хранения ценности.

Восхождение BTCfi: экосистема расширяется благодаря инновационным финансовым продуктам. Проекты стейкинга Babylon, межсетевое решение Solv Protocol и обновление Fusion от Core демонстрируют зрелую экосистему. Межсетевые функции достигают прогресса благодаря интеграции сети BOB с Optimism и фреймворку BEVM, но стандартизация по-прежнему сталкивается с вызовами.

Эфириум: Уровень 2 способствует эволюции экосистемы

2024 год станет ключевым для Эфириума в его трансформации в центр экосистемы Layer 2. Цена выросла на 55,8% до 3744 долларов, но сталкивается с вызовами по переориентации и поддержанию актуальности. В июле спотовый ETF получил признание со стороны институциональных инвесторов, но его ценовая динамика отстает от Биткойна.

Основная сеть "Канкунское обновление" снижает затраты на транзакции Layer 2 и повышает масштабируемость. Однако миграция активности привела к снижению доходов от сборов, что вызвало обсуждение долгосрочной устойчивости. Фонд Ethereum отвечает на это несколькими инициативами, включая внедрение Proto-Danksharding, разработку стандартов межсетевого взаимодействия L2 и усиление требований к безопасности L2.

Экосистема Layer 2 значительно выросла и интегрировалась на протяжении всего года. Новые участники, такие как World Chain, Unichain и Soneium, обогащают экосистему. Эфир переходит от чисто исполнительного слоя к поставщику расчетов и безопасности для L2 экосистемы. Несмотря на сомнительность модели доходов, активность разработчиков и инновации в области масштабируемости демонстрируют гибкость.

Solana: Третий гигант

В 2024 году мы станем свидетелями мощного возвращения Solana: цена выросла на 70,8%, рыночная капитализация увеличилась на 90,9%, в ноябре она преодолела отметку в 260 долларов, установив новый рекорд. Возрождение началось с аирдропа Jupiter, экосистема активно развивается. Solana утвердила свои позиции как центр торговли для розничных инвесторов, развивая активные сообщества мемов и DeFi. Кроме мем-культуры, достигнуты успехи в повторном стейкинге, модульных L2 и инновациях в области стабильных монет. Расширение цепочки SVM еще больше увеличивает влияние.

Возвышение новых сил: TON, Sui и Base

TON: Социальная интеграция стимулирует рост. В 2024 году цена Toncoin вырастет на 149,6%, рыночная капитализация увеличится на 84,3%. Успех обусловлен глубокой интеграцией с Telegram, упрощением криптоопыта, предоставлением пользователям доступа к играм, мемам и DeFi-приложениям, созданием модели массового принятия.

Sui: От пионера языка Move до лидера экосистемы. Цена токена выросла на 461.6%, рыночная капитализация увеличилась на 1,363.8%. Ориентирован на DeFi и игры, включая интеграцию игр Telegram и разработку консоли игр SuiPlay0X1, демонстрируя всестороннее планирование. Уделение внимания пользовательскому опыту и разработке протоколов создает положительный сетевой эффект.

База: Фоновая информация о учреждении способствует быстрому росту. Умный кошелек Coinbase снижает порог для пользователей, такие социальные приложения, как friend.tech, предоставляют动力, популярность мемкойнов увеличивает активность в сети. "Канкунское обновление" снижает торговые комиссии, повышая привлекательность для разработчиков и пользователей.

Основные тенденции в индустрии публичных блокчейнов в 2024 году

Новые блокчейны появляются один за другим

В 2024 году проектные команды массово запускают публичные блокчейны. Дефи-гигант Uniswap объявляет о Unichain; игровая платформа Treasure DAO разрабатывает ZK Layer 2; Pudgy Penguins запускает Abstract; Galxe запускает Gravity. Инновационные новые цепочки, такие как Monad, Berachain и HyperLiquid, входят в рынок, что отражает переход отрасли к специализированной инфраструктуре.

Использование организациями: от исследования до стратегической интеграции

Изменение участия институтов: в 2024 году институты переходят от экспериментов к стратегической реализации. Финансовые учреждения ведут трансформацию, фонд Bitcoin ETF от BlackRock достигает 20 миллиардов долларов, PayPal расширяет PYUSD до Solana. Инновационное участие технологических гигантов: Sony запускает цепочку Soneium, Google Cloud расширяет услуги Web3. Circle запускает нативный USDC на Sui, Visa интегрирует расчеты с Solana.

Изменение парадигмы институциональных инвестиций: сильное восстановление в области публичных блокчейнов, 174 сделки на сумму 1,7 миллиарда долларов, что на 137,1% больше по сравнению с прошлым годом. Стратегия изменилась с чистой инфраструктуры на инновации в приложениях. Ранние инвестиции составляют 21,4%, раунды A и B составляют 31,8%, что отражает зрелость экосистемы. Венчурные капитальные компании отдают предпочтение пользовательским приложениям, таким как Monad, который собрал 225 миллионов долларов для оптимизации пользовательского опыта, Celestia и Berachain получили по 100 миллионов долларов на инфраструктуру, ориентированную на приложения.

От технической конкуренции к инновациям в приложениях

В 2024 году отрасль публичных цепочек перейдет от технологии к стратегиям, основанным на применении. Увеличение сетевой емкости не привело к росту числа пользователей, что побудило изменить стратегию экосистемы. Платформы сосредоточены на идентификации потребностей пользователей и создании целевых решений. Интеграция социальных финансов стала эффективной стратегией, интеграция TON с Telegram и friend.tech от Base показали, как социальные платформы способствуют принятию блокчейна. Упрощение пользовательского опыта снизило порог входа для мейнстримных пользователей.

Эволюция мем-культуры отражает переход к разработке, ориентированной на применение. Первоначальная спекулятивная деятельность трансформировалась в эффективные каналы привлечения пользователей, особенно на таких платформах, как Solana и Base. Эти сети используют мем-инициативы для стимулирования роста экосистемы и создания устойчивого участия сообщества. Успех подхода, ориентированного на пользователей, показывает, что устойчивый рост все больше зависит от понимания и удовлетворения потребностей пользователей.

Перспективы 2025 года

С переходом отрасли от технических экспериментов к реальному внедрению, 2025 год обещает стать важным годом трансформации.

Очистка регулирования: Ожидается значительное улучшение регуляторной среды, особенно в США. Более четкая структура принесет пользу всей отрасли, способствуя принятию институциями и конкуренции между юрисдикциями.

Специализация публичных цепей: переход от общего Layer 1 к архитектуре, ориентированной на конкретные цели. Применение специализированных цепей и оптимизация среды выполнения будут развиваться, а область "Rollup как услуга" обещает расширение.

Технологические инновации и интеграция ИИ: инновации будут переходить от прорывов к приложенческой направленности. Внедрение Proto-Danksharding будет способствовать масштабированию второго уровня; технологии абстракции цепочки улучшат пользовательский опыт; стандартизация межцепочечной связи упростит взаимосвязь. Модульный стек блокчейн-технологий созреет. Слияние ИИ и блокчейна преобразит инфраструктуру, от улучшения интерфейсов до реализации цепочечных ИИ-агентов, обеспечивая поддержку для сложных сценариев применения.

Заключение

Прошлый год доказал, что устойчивый рост зависит от значимого принятия пользователями и реальной полезности. С увеличением ясности регулирования, прогрессом в технологической инфраструктуре и увеличением участия учреждений, основа для массового принятия технологий блокчейн уже заложена. Внимание смещается с "что технически возможно" на "какая реальная практическая ценность", и этот переход будет определять следующий этап роста отрасли в 2025 году.