Menjelajahi Harta Tersembunyi di Pasar DeFi: Analisis Potensi Yield Token
Dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi saat ini, sebuah kesempatan investasi yang menarik sedang muncul. Melalui analisis mendalam terhadap mekanisme Yield Token (YT) dalam suatu protokol, kami menemukan ruang arbitrase yang sangat diremehkan oleh pasar. Strategi investasi ini tidak hanya dapat membawa imbal hasil dasar yang signifikan, tetapi yang lebih penting, ia mengandung potensi airdrop poin yang besar.
Esensi Token Hasil
YT mewakili hak atas hasil masa depan dari suatu aset hasil. Ketika suatu stablecoin di-tokenisasi, ia akan dibagi menjadi dua bagian: Principal Token (PT) dan Yield Token (YT). PT mewakili pendapatan tetap dengan risiko yang lebih rendah; sedangkan YT, meskipun lebih fluktuatif, sering kali dianggap undervalue oleh pasar, terutama dalam hal hasil poin.
Kesempatan Investasi Saat Ini
Misalkan investasi 1.000 dolar membeli stablecoin YT yang jatuh tempo pada 31 Juli 2025:
APY Dasar: sekitar 4%
Implied APY pasar: sekitar 10%
Harga YT saat ini: sekitar 0.0143 dolar AS
Unit yang dapat dibeli: sekitar 70.130
Hadiah poin harian: 30 poin
Sekilas, ini tampak seperti membeli dengan harga tinggi untuk mendapatkan imbal hasil rendah. Namun, sebenarnya, nilai terbesar berasal dari imbal hasil poin yang diabaikan oleh pasar. Masalah inti di sini adalah: mengapa menerima imbal hasil 4% alih-alih mengunci imbal hasil 10%? Jawabannya terletak pada: poin adalah modal.
Perkiraan Nilai Airdrop
Setelah memegang selama 55 hari, diperkirakan dapat memperoleh total poin: 115,715,017 poin
Asumsi kondisi:
Total poin saat ini: 7,6 miliar
Pertumbuhan Harian: 300 juta
Waktu airdrop: 55 hari kemudian
Total poin airdrop yang diperkirakan: 24,1 miliar
Rasio airdrop: 5%
Estimasi valuasi token yang terdaftar: 150 juta USD
Berdasarkan perkiraan ini, setiap poin bernilai sekitar 0,0000311 dolar.
Perhitungan Total Pengembalian:
Total nilai poin + Pendapatan dasar = 3,607.09 dolar AS
Ini berarti telah mencapai tingkat pengembalian investasi sebesar 260,7% dalam waktu kurang dari dua bulan.
Perkiraan konservatif
Meskipun menurunkan valuasi dilusi penuh menjadi 75 juta dolar AS, masih dapat mencapai tingkat pengembalian sekitar 80%. Mengingat valuasi pendanaan terbaru proyek terkait adalah 150 juta dolar AS, estimasi ini memiliki tingkat kewajaran dan nilai referensi tertentu.
Strategi Leverage Tinggi
YT adalah aset dengan leverage tinggi, di mana investor hanya perlu membayar 1,5% dari biaya aset dasar untuk mendapatkan hasil di masa depan. Ini berarti:
Setiap peningkatan pendapatan akan diperbesar secara signifikan
Dapatkan imbalan poin tinggi
Dapat keluar secara fleksibel kapan saja
Peluang yang Diciptakan oleh Dislokasi Pasar
Saat ini, sebagian besar pengguna Keuangan Desentralisasi cenderung memilih PT untuk mengunci pendapatan stabil. Ini menyebabkan tingkat imbal hasil implisit YT menurun, dan harganya menjadi lebih murah. Bagi investor yang dapat menganalisis peluang kesalahan harga, semakin rendah harga YT, justru berarti potensi imbal hasil yang lebih tinggi.
Kesimpulan
Strategi ini memberikan kesempatan unik bagi investor yang mengejar imbal hasil tinggi, dengan harapan mendapatkan imbal hasil yang dapat dikendalikan hingga 260% dalam jangka pendek, sambil mendukung opsi untuk keluar kapan saja. Ini tidak cocok untuk investor konservatif yang mengejar imbal hasil rendah yang stabil, melainkan merupakan alat yang dirancang untuk para pengalokasi modal yang bersedia mengambil risiko yang wajar dan mencari peluang asimetris.
Namun, ingatlah untuk melakukan penelitian yang cukup, melakukan penilaian risiko Anda sendiri, dan mengatur posisi dengan bijak. Begitu pasar menyadari kesempatan ini, harga YT dapat naik dengan cepat.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
6 Suka
Hadiah
6
5
Bagikan
Komentar
0/400
NFTRegretter
· 9jam yang lalu
Ini adalah jebakan Dianggap Bodoh lagi.
Lihat AsliBalas0
FreeRider
· 07-04 22:21
Kenaikan sekecil ini saja berani dibanggakan?
Lihat AsliBalas0
StrawberryIce
· 07-04 22:18
Hmm～ Makan airdrop lebih awal ya
Lihat AsliBalas0
ExpectationFarmer
· 07-04 22:10
Sudah datang lagi untuk menggoreng harapan, gelombang ini menyerang YT
YT strategi: Harta tersembunyi di pasar Keuangan Desentralisasi, analisis potensi tingkat pengembalian 260%
Menjelajahi Harta Tersembunyi di Pasar DeFi: Analisis Potensi Yield Token
Dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi saat ini, sebuah kesempatan investasi yang menarik sedang muncul. Melalui analisis mendalam terhadap mekanisme Yield Token (YT) dalam suatu protokol, kami menemukan ruang arbitrase yang sangat diremehkan oleh pasar. Strategi investasi ini tidak hanya dapat membawa imbal hasil dasar yang signifikan, tetapi yang lebih penting, ia mengandung potensi airdrop poin yang besar.
Esensi Token Hasil
YT mewakili hak atas hasil masa depan dari suatu aset hasil. Ketika suatu stablecoin di-tokenisasi, ia akan dibagi menjadi dua bagian: Principal Token (PT) dan Yield Token (YT). PT mewakili pendapatan tetap dengan risiko yang lebih rendah; sedangkan YT, meskipun lebih fluktuatif, sering kali dianggap undervalue oleh pasar, terutama dalam hal hasil poin.
Kesempatan Investasi Saat Ini
Misalkan investasi 1.000 dolar membeli stablecoin YT yang jatuh tempo pada 31 Juli 2025:
Sekilas, ini tampak seperti membeli dengan harga tinggi untuk mendapatkan imbal hasil rendah. Namun, sebenarnya, nilai terbesar berasal dari imbal hasil poin yang diabaikan oleh pasar. Masalah inti di sini adalah: mengapa menerima imbal hasil 4% alih-alih mengunci imbal hasil 10%? Jawabannya terletak pada: poin adalah modal.
Perkiraan Nilai Airdrop
Setelah memegang selama 55 hari, diperkirakan dapat memperoleh total poin: 115,715,017 poin
Asumsi kondisi:
Berdasarkan perkiraan ini, setiap poin bernilai sekitar 0,0000311 dolar.
Perhitungan Total Pengembalian: Total nilai poin + Pendapatan dasar = 3,607.09 dolar AS
Ini berarti telah mencapai tingkat pengembalian investasi sebesar 260,7% dalam waktu kurang dari dua bulan.
Perkiraan konservatif
Meskipun menurunkan valuasi dilusi penuh menjadi 75 juta dolar AS, masih dapat mencapai tingkat pengembalian sekitar 80%. Mengingat valuasi pendanaan terbaru proyek terkait adalah 150 juta dolar AS, estimasi ini memiliki tingkat kewajaran dan nilai referensi tertentu.
Strategi Leverage Tinggi
YT adalah aset dengan leverage tinggi, di mana investor hanya perlu membayar 1,5% dari biaya aset dasar untuk mendapatkan hasil di masa depan. Ini berarti:
Peluang yang Diciptakan oleh Dislokasi Pasar
Saat ini, sebagian besar pengguna Keuangan Desentralisasi cenderung memilih PT untuk mengunci pendapatan stabil. Ini menyebabkan tingkat imbal hasil implisit YT menurun, dan harganya menjadi lebih murah. Bagi investor yang dapat menganalisis peluang kesalahan harga, semakin rendah harga YT, justru berarti potensi imbal hasil yang lebih tinggi.
Kesimpulan
Strategi ini memberikan kesempatan unik bagi investor yang mengejar imbal hasil tinggi, dengan harapan mendapatkan imbal hasil yang dapat dikendalikan hingga 260% dalam jangka pendek, sambil mendukung opsi untuk keluar kapan saja. Ini tidak cocok untuk investor konservatif yang mengejar imbal hasil rendah yang stabil, melainkan merupakan alat yang dirancang untuk para pengalokasi modal yang bersedia mengambil risiko yang wajar dan mencari peluang asimetris.
Namun, ingatlah untuk melakukan penelitian yang cukup, melakukan penilaian risiko Anda sendiri, dan mengatur posisi dengan bijak. Begitu pasar menyadari kesempatan ini, harga YT dapat naik dengan cepat.