За останні 24 години ціна Біткойна знизилася на 10%, але обсяг ліквідацій, що відбулися на ф'ючерсному ринку, насправді був досить малим у порівнянні з тим, що ми спостерігали під час останніх сплесків волатильності.
Ф'ючерси на суму близько 58,8 мільйонів доларів були скинуті, і більшість з них були довгими позиціями. Тим не менш, загальна атмосфера на ринку зараз трохи тривожна. Ми спостерігаємо певні ліквідації; просто за деякими показниками, і особливо в контексті того, на скільки впала ціна, сьогоднішні були не такими вже й поганими. Це, принаймні, наводить мене на думку, що продажі відбуваються досить впорядковано та контрольовано.
Довгі ліквідації домінують, але кривизна вказує на помірний бичачий настрій
З усіх 58,8 мільйона доларів ліквідації ф'ючерсів на біткойн, велика частина, на суму 42,1 мільйона доларів, припала на довгі позиції. З іншого боку, на шорти припало лише 16,6 мільйона доларів. Ця 73% частка ліквідацій, що надходять від довгих трейдерів, сигналізує про те, що ці трейдери перебували в таборі ставок на зростання ціни біткойна. І якщо ви зробите крок далі, картина також буде досить стабільною для ринку біткойнів, який робить ставку на не дуже ведмежий ландшафт. Дійсно, в цілому не схоже, що ринок біткоіни не рухається в ведмежий режим.
Цей розподіл ліквідацій показує, що, хоча майбутнє Біткойна здавалося яскравим для трейдерів, вони не надто довіряли йому. Хоча загальна позиція на ф'ючерсному ринку була бичачою, вона не була надмірною. Це різко контрастує з деякими більш драматичними спекулятивними рухами, які спостерігалися в попередні місяці, коли спекулятивна ліквідація часто досягала сотень мільйонів доларів. У цьому випадку відсутність агресивного важеля на підвищення допомогла запобігти тому, що могло б бути каскадною ліквідацією.
Відносно скромна ліквідація на фоні зниження цін
Незважаючи на те, що 42,1 мільйона доларів у вигляді тривалих ліквідацій – це великі гроші, насправді це досить мало порівняно з екстремальними ліквідаціями, які ми бачили під час найбільш волатильних періодів біткойна на початку цього року. Наприклад, у лютому та березні щоденні ліквідації регулярно досягали піку в понад 140 мільйонів доларів — океан готівки, який був просто знищений. Як нескладно здогадатися, це створило атмосферу, в якій було дуже важко бути трейдером, і середовище, яке також не було корисним для всього ринку. На противагу цьому, щоденні ліквідації цього тижня були досить спокійними, із загальною цифрою ліквідації, яка досить мала, щоб навіть не привернути увагу деяких заголовків новин про біткойн.
Цю різницю пояснюють кілька факторів. Однак однією з ключових причин більш приглушеної події ліквідації є відсутність надмірного кредитного плеча на ринку. Коли ціна біткойна падає, позиції з великим кредитним плечем, як правило, створюють ефект каскадної ліквідації, який знищує інші позиції з кредитним плечем і штовхає ціну ще далі.
Цього разу, здається, не спостерігається значного накопичення надмірного важеля—особливо серед тих, хто ставить на те, що Біткойн продовжить зростати в ціні. Якщо вже про щось говорити, то трейдери, здається, більш обережні щодо свого ринкового експозиції, і на те є вагомі причини. Ціна Біткойна може коливатися в обох напрямках на великий відсоток у будь-який момент.
Крім того, нещодавній рух ринку, схоже, більше пов'язаний з продажами на спотовому ринку та зменшенням ризику, ніж з ліквідацією довгих позицій, якими володіють люди, які використовують велике кредитне плече. Коли учасники продають біткоїн безпосередньо на ринок, вони продають спот. Спотовий продаж може призвести до зниження цін. Чого він не робить, так це не призводить до того, що на ф'ючерсному ринку з'являються великі цифри ліквідації. Таким чином, це зниження, швидше за все, є випадком того, що дуже великі учасники ринку зменшують свою схильність до ризику, а не випадком невдалих ордерів на купівлю-падіння, які ведуть себе в зону ліквідації стоп-лосс.
Продаж на спотовому ринку та зниження ризику, а не ліквідація з надмірним важелем
Майбутня ліквідація біткоїна, яка не призвела до колапсу ринку за допомогою ланцюгової реакції, надіслала два сигнали. По-перше, ринок зараз перебуває у більш збалансованому стані. Можна подумати, що настрої трейдерів будуть на звалищі, оскільки біткойн втратив 25% своєї вартості (and 32% за один point) за останній місяць. Але, незважаючи на цей нещодавній різкий рух вниз, величезного сплеску ліквідації не відбулося. Це говорить про те, що багато трейдерів все ще зберігають свої BTC протягом усього життя, а інші йдуть впорядкованим шляхом продажу з ринку.
Це набагато більш регульований рух цін, тоді як у перші місяці року ринок в основному коливався залежно від того, наскільки чутливим він був до важелів і ліквідацій.
На мою думку, це позитивний розвиток для ринку.
Чому? Тому що це вказує на те, що сильніші руки не повинні бути слабшими на фронті ліквідності. Сильніша ліквідність на крипторинках також повинна зменшити волатильність цінових рухів.
Висновок: Стабільний ринок у умовах волатильності
Нещодавні ліквідації ф'ючерсів на біткойн на загальну суму 58,8 мільйона доларів представляють ринкову картину, яка, незважаючи на падіння ціни на 10%, виглядає відносно стабільною порівняно з хаотичною ціновою динамікою попередніх місяців. Основний тягар прийняли на себе довгі позиції: 73% всіх ліквідованих ф'ючерсів належали трейдерам, які зробили ставку на те, що ціна біткойна зросте. Але ця ліквідація була нічим у порівнянні з об'ємним розмивом, який спостерігався на початку цього року.
У підсумку, ця впорядкована ліквідаційна подія відображає більш зрілий ринок, який може впоратися з короткочасними коливаннями цін, не впадаючи в паніку. Тим часом, Біткойн сам продовжує встановлювати свої цілі у висотах і низинах світу криптовалют. Принаймні, на даний момент, ринок, здається, сприйняв 10% падіння ціни Біткойна і більш-менш спокійно, структуровано та, якщо хочете, стійко його поглинув.
Розкриття: Це не є торговою чи інвестиційною порадою. Завжди проводьте власне дослідження перед покупкою будь-якої криптовалюти або інвестуванням у будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про Крипту, NFT, ШІ, Кібербезпеку та Метавсесвіт!
Пост "Ліквідація ф'ючерсів на Біткойн досягла 58,8 мільйона доларів: довгі позиції отримали найбільший удар" вперше з'явився на The Merkle News.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ліквідації ф'ючерсів на Біткойн досягли $58.8 мільйонів: Позиції в лонг отримали найбільший удар
За останні 24 години ціна Біткойна знизилася на 10%, але обсяг ліквідацій, що відбулися на ф'ючерсному ринку, насправді був досить малим у порівнянні з тим, що ми спостерігали під час останніх сплесків волатильності.
Ф'ючерси на суму близько 58,8 мільйонів доларів були скинуті, і більшість з них були довгими позиціями. Тим не менш, загальна атмосфера на ринку зараз трохи тривожна. Ми спостерігаємо певні ліквідації; просто за деякими показниками, і особливо в контексті того, на скільки впала ціна, сьогоднішні були не такими вже й поганими. Це, принаймні, наводить мене на думку, що продажі відбуваються досить впорядковано та контрольовано.
Довгі ліквідації домінують, але кривизна вказує на помірний бичачий настрій
З усіх 58,8 мільйона доларів ліквідації ф'ючерсів на біткойн, велика частина, на суму 42,1 мільйона доларів, припала на довгі позиції. З іншого боку, на шорти припало лише 16,6 мільйона доларів. Ця 73% частка ліквідацій, що надходять від довгих трейдерів, сигналізує про те, що ці трейдери перебували в таборі ставок на зростання ціни біткойна. І якщо ви зробите крок далі, картина також буде досить стабільною для ринку біткойнів, який робить ставку на не дуже ведмежий ландшафт. Дійсно, в цілому не схоже, що ринок біткоіни не рухається в ведмежий режим.
Цей розподіл ліквідацій показує, що, хоча майбутнє Біткойна здавалося яскравим для трейдерів, вони не надто довіряли йому. Хоча загальна позиція на ф'ючерсному ринку була бичачою, вона не була надмірною. Це різко контрастує з деякими більш драматичними спекулятивними рухами, які спостерігалися в попередні місяці, коли спекулятивна ліквідація часто досягала сотень мільйонів доларів. У цьому випадку відсутність агресивного важеля на підвищення допомогла запобігти тому, що могло б бути каскадною ліквідацією.
Відносно скромна ліквідація на фоні зниження цін
Незважаючи на те, що 42,1 мільйона доларів у вигляді тривалих ліквідацій – це великі гроші, насправді це досить мало порівняно з екстремальними ліквідаціями, які ми бачили під час найбільш волатильних періодів біткойна на початку цього року. Наприклад, у лютому та березні щоденні ліквідації регулярно досягали піку в понад 140 мільйонів доларів — океан готівки, який був просто знищений. Як нескладно здогадатися, це створило атмосферу, в якій було дуже важко бути трейдером, і середовище, яке також не було корисним для всього ринку. На противагу цьому, щоденні ліквідації цього тижня були досить спокійними, із загальною цифрою ліквідації, яка досить мала, щоб навіть не привернути увагу деяких заголовків новин про біткойн.
Цю різницю пояснюють кілька факторів. Однак однією з ключових причин більш приглушеної події ліквідації є відсутність надмірного кредитного плеча на ринку. Коли ціна біткойна падає, позиції з великим кредитним плечем, як правило, створюють ефект каскадної ліквідації, який знищує інші позиції з кредитним плечем і штовхає ціну ще далі.
Цього разу, здається, не спостерігається значного накопичення надмірного важеля—особливо серед тих, хто ставить на те, що Біткойн продовжить зростати в ціні. Якщо вже про щось говорити, то трейдери, здається, більш обережні щодо свого ринкового експозиції, і на те є вагомі причини. Ціна Біткойна може коливатися в обох напрямках на великий відсоток у будь-який момент.
Крім того, нещодавній рух ринку, схоже, більше пов'язаний з продажами на спотовому ринку та зменшенням ризику, ніж з ліквідацією довгих позицій, якими володіють люди, які використовують велике кредитне плече. Коли учасники продають біткоїн безпосередньо на ринок, вони продають спот. Спотовий продаж може призвести до зниження цін. Чого він не робить, так це не призводить до того, що на ф'ючерсному ринку з'являються великі цифри ліквідації. Таким чином, це зниження, швидше за все, є випадком того, що дуже великі учасники ринку зменшують свою схильність до ризику, а не випадком невдалих ордерів на купівлю-падіння, які ведуть себе в зону ліквідації стоп-лосс.
Продаж на спотовому ринку та зниження ризику, а не ліквідація з надмірним важелем
Майбутня ліквідація біткоїна, яка не призвела до колапсу ринку за допомогою ланцюгової реакції, надіслала два сигнали. По-перше, ринок зараз перебуває у більш збалансованому стані. Можна подумати, що настрої трейдерів будуть на звалищі, оскільки біткойн втратив 25% своєї вартості (and 32% за один point) за останній місяць. Але, незважаючи на цей нещодавній різкий рух вниз, величезного сплеску ліквідації не відбулося. Це говорить про те, що багато трейдерів все ще зберігають свої BTC протягом усього життя, а інші йдуть впорядкованим шляхом продажу з ринку.
Це набагато більш регульований рух цін, тоді як у перші місяці року ринок в основному коливався залежно від того, наскільки чутливим він був до важелів і ліквідацій.
На мою думку, це позитивний розвиток для ринку.
Чому? Тому що це вказує на те, що сильніші руки не повинні бути слабшими на фронті ліквідності. Сильніша ліквідність на крипторинках також повинна зменшити волатильність цінових рухів.
Висновок: Стабільний ринок у умовах волатильності
Нещодавні ліквідації ф'ючерсів на біткойн на загальну суму 58,8 мільйона доларів представляють ринкову картину, яка, незважаючи на падіння ціни на 10%, виглядає відносно стабільною порівняно з хаотичною ціновою динамікою попередніх місяців. Основний тягар прийняли на себе довгі позиції: 73% всіх ліквідованих ф'ючерсів належали трейдерам, які зробили ставку на те, що ціна біткойна зросте. Але ця ліквідація була нічим у порівнянні з об'ємним розмивом, який спостерігався на початку цього року.
У підсумку, ця впорядкована ліквідаційна подія відображає більш зрілий ринок, який може впоратися з короткочасними коливаннями цін, не впадаючи в паніку. Тим часом, Біткойн сам продовжує встановлювати свої цілі у висотах і низинах світу криптовалют. Принаймні, на даний момент, ринок, здається, сприйняв 10% падіння ціни Біткойна і більш-менш спокійно, структуровано та, якщо хочете, стійко його поглинув.
Розкриття: Це не є торговою чи інвестиційною порадою. Завжди проводьте власне дослідження перед покупкою будь-якої криптовалюти або інвестуванням у будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб бути в курсі останніх новин про Крипту, NFT, ШІ, Кібербезпеку та Метавсесвіт!
Пост "Ліквідація ф'ючерсів на Біткойн досягла 58,8 мільйона доларів: довгі позиції отримали найбільший удар" вперше з'явився на The Merkle News.