“ทุกอย่างสามารถเป็นโทเค็นได้” ไม่ใช่การพูดคุยที่ว่างเปล่า บนบล็อกเชน มูลค่าที่จับต้องได้หรือจับต้องไม่ได้สามารถแสดงบนเชนได้ รวมถึงทองคำ อสังหาริมทรัพย์ หนี้ พันธบัตร งานศิลปะ คาร์บอนเครดิต และแม้แต่สิทธิ์การเป็นเจ้าของและเนื้อหา เนื่องจากข้อได้เปรียบอย่างมากของโทเค็น RWA เช่น ต้นทุนต่ำ ประสิทธิภาพสูง การเข้าถึงที่กว้าง สภาพคล่องสูง และการนำ DeFi มาใช้เนื่องจากการแยกการเป็นเจ้าของ ยักษ์ใหญ่ทางการเงินจำนวนมากขึ้นจึงเริ่มทดสอบน้ำและเลย์เอาต์ในฟิลด์นี้

รายงานการวิจัยล่าสุดที่เผยแพร่โดย Citi คาดการณ์ว่าภายในปี 2573 จะมีหลักทรัพย์ดิจิทัลโทเค็นมูลค่า 4 ล้านล้านถึง 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณธุรกรรมการเงินการค้าที่ใช้เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทจะสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน การคาดการณ์เชิงรุกนี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานต่อไปนี้:**

ตลาดโทเค็นมูลค่า 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ (1%) ของตลาดตราสารหนี้ที่ไม่ใช่องค์กรทางการเงินและกึ่งรัฐบาลที่มีมูลค่าประมาณ 187 ล้านล้านดอลลาร์
คาดว่าจะมีตลาดโทเค็นมูลค่า 1.5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในตลาดกองทุนอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 20 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ (คิดเป็น 7.5%)
คาดว่าจะมีตลาดโทเค็นมูลค่า 0.7 ล้านล้านดอลลาร์ในตลาดกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนร่วมลงทุนมูลค่า 7 ล้านล้านดอลลาร์ (คิดเป็น 10%)
ตลาดโทเค็นมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ (2%) จากตลาดการจัดหาเงินทุนหลักทรัพย์และการจำนองประมาณ 42 ล้านล้านดอลลาร์
คาดว่าจะมีตลาดโทเค็นมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในตลาดการเงินเพื่อการค้ามูลค่า 12 ล้านล้านดอลลาร์

หน่วยงานการเงินของฮ่องกงยังได้กล่าวถึงในโครงการนำร่อง Digital Hong Kong Dollar ที่ประกาศในเดือนนี้ว่า บริษัทที่ได้รับการคัดเลือก 16 แห่งจากภาคการเงิน การชำระเงิน และเทคโนโลยีจะทำการทดลองรอบแรกในปีนี้เพื่อทำการวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับกรณีการใช้งานที่อาจเกิดขึ้น ของดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลใน 6 ด้าน ได้แก่ การชำระเงินที่ครอบคลุม, การชำระเงินแบบตั้งโปรแกรมได้, การชำระเงินแบบออฟไลน์, การฝากเงินด้วยโทเค็น, การชำระธุรกรรมผ่านอินเทอร์เน็ตยุคที่สาม (Web3) และการชำระสินทรัพย์ด้วยโทเค็น อันที่จริง ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ รัฐบาลเขตบริหารพิเศษฮ่องกงประสบความสำเร็จในการออกพันธบัตรสีเขียวมูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง นี่เป็นพันธบัตรสีเขียวโทเค็นตัวแรกของโลกที่ออกโดยรัฐบาล

ในบทความนี้ ผู้เขียนจะสรุปและแยกแยะการสำรวจและเค้าโครงของยักษ์ใหญ่ทางการเงินในโทเค็น RWA ในหมู่พวกเขา **JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS Bank, UBS, Santander, Societe Generale, Hamilton Lane และสถาบันการเงินอื่นๆ ไรเดอร์ยังอยู่ในขั้นตอนการสำรวจและเตรียมการ **

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารรายใหญ่หลายแห่งในจีนได้นำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้ในด้านการเงินของห่วงโซ่อุปทาน การเงินการค้า และการชำระเงิน และเปิดตัวแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้อง เช่น แพลตฟอร์มการเงินการค้าบล็อกเชน แพลตฟอร์มการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ และระบบการเงินอีคอมเมิร์ซทางอินเทอร์เน็ต . และอื่นๆ ใช้สำหรับการแปลงทางดิจิทัลและปรับปรุงประสิทธิภาพของบริการทางการเงิน

**โดยทั่วไป แม้ว่าการทำโทเค็นสินทรัพย์ยังห่างไกลจากการยอมรับจำนวนมาก เนื่องจากยักษ์ใหญ่บางรายที่ครองตลาดการเงินค่อยๆ เปลี่ยนจากการวิจัย การสำรวจ และการทดลองไปสู่ขั้นตอนการส่งเสริม โมเมนตัมของการนำโทเค็น RWA มาใช้มีการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนมากขึ้น . **

JPMorgan Chase: Tokenization เป็นแอพนักฆ่าของการเงินแบบดั้งเดิม

ในฐานะวาณิชธนกิจข้ามชาติและบริษัทที่ให้บริการทางการเงินซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์ก JP Morgan กำลังทดสอบและปรับใช้อย่างแข็งขันในสาขา RWA

“โทเค็นไนซ์เป็นแอปพลิเคชั่นที่น่าจับตามองของการเงินแบบดั้งเดิม” ความเห็นของ Tyrone Lobban หัวหน้าฝ่าย Onyx Digital Assets แพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลของ JPMorgan Chase แสดงให้เห็นถึงวิสัยทัศน์ที่แน่วแน่ของธนาคารและการให้ความสำคัญกับโทเค็น RWA

ในการให้สัมภาษณ์กับ CoinDesk ในเดือนเมษายน Tyrone Lobban กล่าวว่าบริษัทยังคงแน่วแน่ในแผนการที่จะทำ tokenize สินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งส่วนใหญ่ไม่ได้รับผลกระทบจากตลาดหมี crypto และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ ธนาคารดำเนินการธุรกรรมเงินกู้ระยะสั้นเกือบ 7 แสนล้านดอลลาร์โดยใช้แพลตฟอร์ม Onyx Digital Assets ลูกค้าที่ใช้บริการซื้อคืนบน Onyx ได้แก่ Goldman Sachs, BNP Paribas และ DBS โดยมีธนาคารและตัวแทนจำหน่ายนายหน้าอีก 15 แห่งที่ต้องการลงทะเบียน ในขณะที่การพัฒนาแพลตฟอร์ม Onyx จะมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่ยากต่อการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิม เช่น กองทุนตลาดเงิน และใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน และคาดว่าจะออกสินทรัพย์ที่ใช้บล็อคเชนในวงกว้างขึ้น รวมถึงกองทุนหุ้นเอกชน

Onyx Digital Assets เปิดตัวโดย JP Morgan ในเดือนพฤศจิกายน 2020 เป็นแพลตฟอร์มระดับองค์กรที่ใช้บล็อกเชนซึ่งออกแบบมาเพื่อโทเค็นสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและปลดล็อกสภาพคล่อง Tokenized Collateral Network (TCN) ของ Onyx Digital Assets ใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนเพื่อเปิดใช้งานการโอนส่วนได้เสียของการเป็นเจ้าของโทเค็นในหุ้นกองทุนตลาดเงิน (MMF) ทำให้ผู้จัดการสินทรัพย์และนักลงทุนสถาบันสามารถจำนำหรือโอนหุ้น MMF เพื่อเป็นหลักประกัน Taste

การสำรวจ RWA ของ JP Morgan ไม่ใช่แค่ Onyx เท่านั้น แต่ยังรวมถึง:

ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2565 Bloomberg รายงานว่า JPMorgan Chase กำลังสำรวจการใช้บล็อกเชนสำหรับการชำระหลักประกัน โดยธุรกรรมดังกล่าวเกิดขึ้นครั้งแรกในวันที่ 20 พฤษภาคม เมื่อบริษัทในเครือ JPMorgan สองแห่งของกองทุนตลาดเงิน Ryder ได้รับการโอนและชำระหุ้นในเครือข่ายส่วนตัวเพื่อเป็นหลักประกัน JPMorgan วางแผนที่จะขยายหลักประกันโทเค็นเพื่อรวมตราสารทุน ตราสารหนี้ และประเภทสินทรัพย์อื่นๆ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ในเดือนตุลาคม 2565 JPMorgan Chase จะดำเนินการฝากเงินดอลลาร์สหรัฐด้วยโทเค็นผ่าน JPM Coin และวางแผนที่จะเปิดใช้งานการฝากเงินยูโรด้วยบล็อกเชนในเร็วๆ นี้ JPM Coin เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ตรึงด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำงานบนบล็อกเชน Quorum และอนุญาตให้ลูกค้าของ JPMorgan Chase โอนดอลลาร์สหรัฐที่ฝากไว้กับ JPMorgan
ในเดือนพฤศจิกายน 2022 Monetary Authority of Singapore (MAS) จะเปิดตัวโครงการนำร่องสินทรัพย์ดิจิทัลและบริการทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ซึ่งเป็นโครงการนำร่องในอุตสาหกรรมแห่งแรกภายใต้ Project Guardian เพื่อสำรวจศักยภาพทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ในตลาดเงินทุนขายส่ง บริษัทที่สมัครมี ทำธุรกรรมตามเวลาจริงเป็นครั้งแรกและกำลังทดสอบโทเค็นสินทรัพย์และ DeFi สำหรับกรณีการใช้งานที่กว้างขึ้นในภาคการเงิน ภายใต้โครงการนำร่องอุตสาหกรรมแห่งแรก DBS, JPMorgan และ SBI Digital Asset Holdings ทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและพันธบัตรรัฐบาลกับกลุ่มสภาพคล่องซึ่งรวมถึงสินทรัพย์โทเค็น

Goldman Sachs: ป้อน RWA ผ่านแพลตฟอร์มโทเค็น GS DAP

Goldman Sachs ซึ่งเป็นวาณิชธนกิจชั้นนำอีกรายที่เทียบเท่ากับ JP Morgan Chase กำลังสำรวจสาขา RWA อย่างต่อเนื่อง

ในเดือนเมษายน 2022 Mathew McDermott หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลกของ Goldman Sachs กล่าวในการประชุมสุดยอดการเข้ารหัสและสินทรัพย์ดิจิทัลว่า Goldman Sachs กำลังศึกษาวิจัยเกี่ยวกับ NFT โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สกุลเงินดิจิทัล

*ตามรายงานในเดือนมิถุนายน 2022 แผนก GS Digital Assets กำลังใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะเป็นเทคโนโลยีพื้นฐานในการให้บริการลูกค้าในการออกตราสารหนี้ หุ้น กองทุน และตราสารอนุพันธ์แบบดิจิทัล และวงจรชีวิตแบบครบวงจรของเทอร์มินัลที่ตามมา การแปลงเป็นดิจิทัล รวมถึงการทำธุรกรรม การชำระบัญชี การดูแลและบริการสินทรัพย์บนบัญชีแยกประเภทแบบกระจายบนบล็อกเชนสาธารณะและส่วนตัว รวมถึงการจัดตั้งโทเค็นดิจิทัลเชิงกลยุทธ์และแพลตฟอร์มวงจรชีวิต

ในเดือนพฤศจิกายน 2565 European Investment Bank (EIB) ได้ประกาศเปิดตัวพันธบัตรดิจิทัลสกุลเงินยูโรโดยร่วมมือกับ Goldman Sachs Bank Europe, Santander และ Société Générale Project Venus ซึ่งเป็นพันธบัตรอายุ 2 ปี มูลค่า 100 ล้านยูโรที่ออก บันทึก และชำระราคา โดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนส่วนตัว นำเสนอแพลตฟอร์มโทเค็น GS DAP ของ Goldman Sachs รายแรก
ในเดือนมกราคมปีนี้ GS DAP ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลที่เปิดตัวโดย Goldman Sachs ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการ แพลตฟอร์มดังกล่าวได้รับการพัฒนาโดยใช้ภาษาสัญญาอัจฉริยะ Daml ของ Digital Asset และบล็อกเชนความเป็นส่วนตัว Canton สินทรัพย์ดิจิทัลช่วยให้แน่ใจว่าข้อมูลเกี่ยวข้องกับผลประโยชน์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเท่านั้น ผ่านโปรโตคอลความเป็นส่วนตัวที่แบ่งปันระหว่างเพื่อนในขณะที่รองรับความสามารถในการปรับขนาดที่จำเป็นในการเชื่อมต่อสินทรัพย์ทั่วโลก
ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ รัฐบาลเขตบริหารพิเศษฮ่องกงได้ประกาศความสำเร็จในการออกโครงการ Government Green Bond Program (GGBP) มูลค่า 800 ล้านเหรียญฮ่องกง โดยใช้แพลตฟอร์มโทเค็น Goldman Sachs GS DAP

ซิตี้กรุ๊ป: โทเค็นสินทรัพย์กำลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยนการเติบโต

ซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) ชี้ให้เห็นในรายงาน “Currency, Tokens and Games” ที่เผยแพร่ในเดือนมีนาคมปีนี้ว่าศักยภาพของสินทรัพย์ tokenizing ผ่าน blockchain แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงยังไม่ถึงจุดที่การยอมรับจำนวนมากและกำลังอยู่ในระหว่างดำเนินการ จุดเปลี่ยนของการเติบโต สัญญาว่าจะวัดจากผู้ใช้หลายพันล้านคนและมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์

ซิตี้กรุ๊ปเชื่อว่าหากทฤษฏีโทเค็นเป็นจริง ศตวรรษที่ 21 อาจเห็นการสร้างเครือข่ายหลายสินทรัพย์ที่มีโทเค็นทั่วโลกและได้รับการควบคุม ย้อนกลับไปในปี 2020 นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่าด้วยการสร้างตลาดรองที่มีสภาพคล่องใหม่ ธนาคารสามารถสำรวจโอกาสต่างๆ เช่น สินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ที่เป็นโทเค็น
ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2565 Citi ประกาศว่าได้เลือก Metaco ซึ่งเป็นบริษัทดูแลสกุลเงินดิจิทัลของสวิส เพื่อพัฒนาและนำร่องฟังก์ชันการดูแลทรัพย์สินดิจิทัล โดยเน้นที่หลักทรัพย์โทเค็น
ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2566 Citi India ได้ทำธุรกรรมเลตเตอร์ออฟเครดิต (LC) บล็อกเชนฉบับแรกให้กับลูกค้าของบริษัท Cummins India Limited Contour เป็นเครือข่ายการเงินการค้าดิจิทัลระดับโลกที่ขับเคลื่อนโดยเทคโนโลยีบล็อกเชนที่ช่วยให้หลายฝ่าย (ธนาคาร บริษัท และพันธมิตรด้านโลจิสติกส์) สามารถทำงานร่วมกันได้อย่างราบรื่นและปลอดภัยแบบเรียลไทม์บนแพลตฟอร์มเดียว Citi เป็นธนาคารสมาชิกผู้ก่อตั้ง Contour

ธนาคาร DBS: เข้าร่วมในโครงการนำร่องสินทรัพย์ดิจิทัลและบริการ DeFi ของกระทรวงการคลังสิงคโปร์

ธนาคารดีบีเอสของสิงคโปร์ (DBS Bank) เป็นหนึ่งในบริษัทการเงินแห่งแรกที่เข้าสู่วงการสินทรัพย์ดิจิทัล ในช่วงแรก ธนาคารส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับบริการต่างๆ เช่น ธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล การออกโทเค็นหลักทรัพย์ (STO) และการดูแล แม้ว่า STO จะอยู่ในโทเค็นของสินทรัพย์จริง ๆ ด้วย แต่จุดประสงค์ของ STO คือการระดมทุนและอยู่ภายใต้ข้อจำกัดที่มากขึ้น ตัวอย่างเช่น อาจออกได้เฉพาะในเครือข่ายส่วนตัวและอยู่ภายใต้ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบที่เข้มงวด

ในเดือนสิงหาคม 2020 DBS Group ได้ประกาศเปิดตัว DDEx (DBS Digital Exchange) ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนดิจิทัลสำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ สถาบันการเงิน และสำนักงานครอบครัว โดยให้บริการโทเค็น การซื้อขาย และการดูแลสำหรับนักลงทุนสถาบันและผู้ทรงคุณวุฒิ
ในเดือนมิถุนายน 2021 ธนาคาร DBS ได้เปิดตัวการเสนอขายโทเค็นหลักทรัพย์เบื้องต้น (STO) ด้วยการออกพันธบัตรดิจิทัล โดยออกพันธบัตรดิจิทัลมูลค่า 11.35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ในเดือนพฤศจิกายน 2565 DBS กล่าวว่าได้เสร็จสิ้นการซื้อขายผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ผ่าน Onyx ของ JPMorgan ซึ่งกลายเป็นธนาคารในเอเชียแห่งแรกที่ใช้เครือข่ายนี้
ในเดือนพฤศจิกายน 2022 Monetary Authority of Singapore (MAS) จะเปิดตัวโครงการนำร่องสินทรัพย์ดิจิทัลและบริการ DeFi ภายใต้โครงการนำร่องแห่งแรกในอุตสาหกรรมภายใต้ Project Guardian, DBS Bank, JPMorgan Chase และ SBI Digital Asset Holdings จะกำหนดเป้าหมายสินทรัพย์รวมถึงสินทรัพย์โทเค็นของสระสภาพคล่อง ซื้อขายแลกเปลี่ยนและพันธบัตรรัฐบาล

เทมาเส็ก: เตรียมพร้อมสำหรับสินทรัพย์โทเค็น

เทมาเส็กเริ่มสำรวจการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและการทำโทเค็นสินทรัพย์เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ยังไม่ได้เปิดตัวบริการอย่างเป็นทางการ เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า Temasek ประสบความสูญเสียอย่างหนักจากความผิดพลาดของ FTX เมื่อปีที่แล้ว บริษัทลงทุนรวมประมาณ 275 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน FTX และ FTX US ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2564 ถึงมกราคม 2565 และตัดสินใจปิดการขายทั้งหมดเมื่อปีที่แล้ว

ในเดือนมกราคม 2564 Singapore Exchange (SGX) และ Temasek ประกาศการจัดตั้งกิจการร่วมค้า (JV) ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าใหม่ที่มุ่งเน้นไปที่เวิร์กโฟลว์ของตลาดทุนผ่านสัญญาอัจฉริยะ บัญชีแยกประเภท และเทคโนโลยีโทเค็น
ในเดือนพฤษภาคม 2565 Pradyumna Agrawal กรรมการผู้จัดการของ Temasek Blockchain Investment กล่าวว่าเขาไม่ได้ถือ Bitcoin แต่กำลังเตรียมสินทรัพย์โทเค็น

HSBC: สำรวจกรณีการใช้งาน Tokenization ของสินทรัพย์

HSBC ค่อนข้างระมัดระวังในการสำรวจโทเค็นสินทรัพย์ และปัจจุบันขอบเขตของโทเค็นสินทรัพย์ค่อนข้างจำกัด

ในเดือนพฤศจิกายน 2022 HSBC ได้ประกาศแผนการที่จะเปิดตัว HSBC Orion ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มโทเค็นของพันธบัตรที่ใช้ DLT ซึ่งเปิดใช้งานโทเค็นของพันธบัตรดิจิทัลและสกุลเงินสำหรับการชำระบัญชี เปิดใช้งานการชำระบัญชีปรมาณูหรือการส่งมอบและการชำระเงิน (DvP) อย่างไรก็ตาม โครงการพันธบัตรดิจิทัลไม่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล แต่ใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาตแทน
ในไตรมาสแรกของปี 2023 European Investment Bank (EIB) ร่วมกับ BNP Paribas, HSBC และ RBC Capital Markets ออกพันธบัตรดิจิทัลสกุลเงินสเตอร์ลิงบนบล็อกเชนส่วนตัว ล้าน) พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวได้รับการจดทะเบียนบนบล็อกเชนส่วนตัว .
ในปี 2023 HSBC ได้ลงรายการประกาศรับสมัครงานสำหรับผู้อำนวยการฝ่ายผลิตภัณฑ์สำหรับธุรกิจไพรเวทแบงกิ้งทั่วโลกและธุรกิจความมั่งคั่ง ซึ่งจะมุ่งเน้นไปที่กรณีการใช้งานโทเค็นสินทรัพย์
ในโครงการนำร่องเงินดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลของ Hong Kong Monetary Authority ซึ่งเปิดตัวในเดือนพฤษภาคมปีนี้ บริษัทที่ได้รับการคัดเลือก 16 แห่งจากภาคการเงิน การชำระเงิน และเทคโนโลยีเข้าร่วมในการทดลองรอบแรก รวมถึง HSBC

ความเที่ยงตรง: รูปแบบที่ก้าวร้าวของ Crypto หรือทัศนคติที่รอดูการทำโทเค็นของสินทรัพย์จริง

ในฐานะหนึ่งในบริษัทจัดการสินทรัพย์ชั้นนำของโลก Fidelity เริ่มดำเนินการวิจัยและสำรวจในด้านการเข้ารหัสในปี 2014 และรูปแบบของมันค่อนข้างรุนแรง บริษัทในเครือ Fidelity Digital Assets ที่เปิดตัวในปี 2018 ช่วยให้สถาบันต่างๆ บริการซื้อขายและการจัดการสินทรัพย์ และเปิดตัว Fidelity Crypto ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เข้ารหัสสำหรับลูกค้ารายย่อยในปี 2565 เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า Fidelity ยังวางแผนที่จะอนุญาตให้นักลงทุนเปิดบัญชี bitcoin ใน 401(k) ของพวกเขาเมื่อปีที่แล้ว แต่ภายหลังถูกบล็อกโดยกฎข้อบังคับและปัญหาอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม รูปแบบและความคืบหน้าของ Fidelity ในโทเค็นสินทรัพย์จริงนั้นไม่ชัดเจนและดูเหมือนว่าจะอยู่ในขั้นตอนการรอดู อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาของโทเค็นสินทรัพย์จริง Fidelity อาจขยายฟิลด์นี้เพิ่มเติมในอนาคต

การแลกเปลี่ยนในสิงคโปร์: สำรวจการตั้งถิ่นฐานของสินทรัพย์โทเค็นกับธนาคารกลางแห่งสิงคโปร์

ในเดือนพฤศจิกายน 2018 Monetary Authority of Singapore (MAS) และ Singapore Exchange (SGX) ได้พัฒนาฟีเจอร์ Delivery Versus Payment (DvP) สำหรับการชำระสินทรัพย์โทเค็นบนแพลตฟอร์มบล็อกเชนต่างๆ
ในปี 2020 เมื่อ DBS Bank เปิดตัวการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล Singapore Exchange ถือหุ้น 10% ใน DBS Digital Exchange
ในเดือนมกราคม 2564 Singapore Exchange และ Temasek ได้ประกาศการจัดตั้งบริษัทร่วมทุน (JV) Marketnode การร่วมทุนครั้งใหม่มุ่งเน้นไปที่เวิร์กโฟลว์ของตลาดทุนผ่านสัญญาอัจฉริยะ บัญชีแยกประเภท และเทคโนโลยีโทเค็น

BlackRock: สำรวจโทเค็นของหุ้นและพันธบัตร

BlackRock ซึ่งเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ ค่อนข้างมีบทบาทในสาขา Crypto เช่น ผ่าน blockchain ETFs, spot bitcoin private trust, ให้เงินกู้ยืม 17 ล้านดอลลาร์แก่บริษัทขุด bitcoin Core Scientific และผ่าน Coinbase Prime สำหรับสถาบัน ลูกค้าเข้าสู่ตลาด Crypto โดยให้บริการด้านต่าง ๆ เช่นการทำธุรกรรมที่เข้ารหัสและบริการดูแล

ในแง่ของโทเค็นของสินทรัพย์จริง แม้ว่า BlackRock จะระบุอย่างชัดเจนว่ากำลังสำรวจในด้านนี้ แต่ขณะนี้ยังไม่มีความคืบหน้าที่ชัดเจน

ในเดือนมีนาคม 2023 Larry Fink CEO ของ BlackRock ระบุในจดหมายประจำปีของเขาถึงผู้ถือหุ้นของ BlackRock ว่า "BlackRock จะยังคงสำรวจระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัลต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าของเรามากที่สุด เช่น บล็อกเชนที่ได้รับอนุญาตและโทเค็นของหุ้นและพันธบัตร ”

Bank of New York Mellon: Tokenization มีพลังในการปฏิวัติภูมิทัศน์ทางการเงิน

Bank of New York Mellon (BNY Mellon) ยังสำรวจและฝึกฝนอย่างแข็งขันในด้านของ Crypto และโทเค็นสินทรัพย์จริง และเปิดให้โอกาสในการสมัครโทเค็นสินทรัพย์จริง ธนาคารไม่ได้เป็นเพียงผู้ดูแลหลักของเงินสำรอง USDC เท่านั้น แต่ยังได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลของนิวยอร์กในการให้บริการดูแลสกุลเงินดิจิตอล

ในเดือนกันยายน 2022 เว็บไซต์ทางการของ Bank of New York Mellon เผยแพร่รายงาน “Rise of Tokenization” โดยอ้างว่าโทเค็นมีความสามารถในการเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเงินอย่างสมบูรณ์และเปลี่ยนวิธีจัดการ ใช้ และสร้างรายได้โดยพื้นฐาน
ในเดือนพฤษภาคม Bank of New York Mellon กล่าวว่ากำลังริเริ่มความคิดริเริ่มที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย โทเค็น และเงินสดดิจิทัล รวมถึงบริการดูแลและหักบัญชีสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล และความคิดริเริ่มใหม่ ๆ เช่น โทเค็นของหลักทรัพย์ กรณีการใช้งาน เป็นต้น

UBS: มีความคืบหน้าอย่างมากในการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น

ในฐานะวาณิชธนกิจข้ามชาติและบริษัทบริหารความมั่งคั่งที่มีสำนักงานใหญ่ในเมืองซูริก ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ UBS มีความก้าวหน้าอย่างมากในการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น

ในเดือนตุลาคม 2019 finews.com รายงานว่า UBS กำลังมองหาสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็นในแผนกหลักทรัพย์ รวมถึงตราสารหนี้ ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง และทองคำจริง
ในเดือนพฤษภาคม 2021 UBS AG ได้เสนอโครงการนำร่องแก่ลูกค้าสถาบันมากกว่า 100 รายเพื่อสร้างโทเค็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้ โครงการทำงานบนแพลตฟอร์ม Ethereum
ในเดือนพฤศจิกายน 2565 UBS Group ได้ประกาศรายชื่อพันธบัตรดิจิทัลที่ใช้บล็อกเชนเป็นครั้งแรก พันธบัตรอายุ 3 ปีมีมูลค่าประมาณ 370 ล้านดอลลาร์สหรัฐและมีอัตราคูปอง 2.33% พันธบัตรจะออกบนแพลตฟอร์มบล็อกเชนของ SIX Digital Exchange และซื้อขายบน SDX และ SIX Swiss Exchange
ในเดือนธันวาคม 2022 UBS สาขาลอนดอนออกตราสารหนี้โทเค็นมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์บน Ethereum ให้กับบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงและสำนักงานครอบครัวในฮ่องกงและสิงคโปร์

ซานทานแดร์: การทดสอบพันธบัตร สินค้าเกษตร รถยนต์มือสอง และโทเค็นอสังหาริมทรัพย์

ในเดือนกันยายน 2019 Banco Santander ประกาศการออกพันธบัตร blockchain แบบ end-to-end ครั้งแรก (มูลค่า 20 ล้านดอลลาร์) บน Ethereum
ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2565 Santander ธนาคารข้ามชาติของสเปนร่วมมือกับ Agrotokeon ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการทำโทเค็นสินค้าเกษตรของอาร์เจนตินาเพื่อให้สินเชื่อแก่เกษตรกรชาวอาร์เจนตินาโดยค้ำประกันด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นโทเค็น หลักประกันสินเชื่อขึ้นอยู่กับถั่วเหลืองที่เปิดตัวโดย Agrotoken (SOYA) ข้าวโพด (CORA) และโทเค็นข้าวสาลี (WHEA)
ในเดือนตุลาคม 2022 Santander Brazil เริ่มทดสอบระบบโทเค็นสำหรับรถยนต์มือสองและการโอนอสังหาริมทรัพย์
ในเดือนมกราคม 2023 คณะกรรมาธิการยุโรปและสมาคมธนาคารแห่งเยอรมนีได้ร่วมกันเปิดตัวโครงการริเริ่มเกี่ยวกับความสำคัญของโทเค็น โดยมีพันธมิตรที่มีชื่อเสียงกว่า 20 รายจากภาคเอกชน อุตสาหกรรม การเงิน และดิจิทัล รวมถึง Santander Bank

Deutsche Bank: เปิดตัว Tokenized Fund บน Memento Blockchain

ในเดือนพฤษภาคม 2564 Deutsche Bank Singapore Securities Services and Hashstacs (STACS) ประกาศเสร็จสิ้นการพิสูจน์แนวคิด (POC) ซึ่งเรียกว่า “Project Benja” ซึ่งเป็น “พันธบัตร” ที่ใช้ DLT สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลและพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับความยั่งยืนใน กล่อง" บทพิสูจน์แนวคิด Deutsche Bank กล่าวว่า POC ช่วยให้สามารถประเมินการจัดการสินทรัพย์โทเค็นที่ใช้งานได้จริง รวมถึงโอกาสและความท้าทายที่การค้าของพวกเขาในสิงคโปร์และตลาดอื่น ๆ อาจมี
ในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 Deutsche Bank ได้เปิดตัวกองทุนโทเค็นบนบล็อกเชน Memento

Societe Generale: เข้าร่วมในโทเค็น DeFi ของ RWA

Société Générale ยังคงรักษาทัศนคติเชิงบวกในด้านสินทรัพย์ดิจิทัล และเป็นหนึ่งในบริษัททางการเงินไม่กี่แห่งที่เข้าร่วมใน DeFi

ในเดือนเมษายน 2019 Societe Generale SFH ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Societe Generale ได้ออกพันธบัตรค้ำประกันมูลค่า 100 ล้านยูโรบน Ethereum
ในเดือนพฤษภาคม 2020 Société Générale SFH ได้ออกพันธบัตรมูลค่า 40 ล้านยูโรเป็นโทเค็นหลักทรัพย์ที่ลงทะเบียนโดยตรงบนบล็อกเชนสาธารณะ
ในเดือนเมษายน 2021 Societe Generale จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างบนบล็อกเชนสาธารณะของ Tezos
ในเดือนสิงหาคม 2565 MakerDAO ตกลงที่จะให้ยืมเงินสูงถึง 30 ล้านดอลลาร์แก่ SG Forge ซึ่งเป็นบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลในเครือของ Societe Generale ในเดือนมกราคมของปีนี้ SG Forge ได้ถอนเงิน 7 ล้านดอลลาร์แรกใน DAI stablecoins โดยเป็นส่วนหนึ่งของเงินกู้
ในเดือนเมษายน 2023 SG-Forge ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Societe Generale ได้เปิดตัว EUR CoinVertible ซึ่งเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพซึ่งเชื่อมโยงกับเงินยูโร สำหรับลูกค้าสถาบัน เหรียญ Stablecoin ของ EURCV มีให้เฉพาะนักลงทุนสถาบันที่เข้าร่วม Societe Generale ผ่านขั้นตอน KYC และ AML

Hamilton Lane: ให้การเข้าถึงโทเค็นผ่านกองทุนโทเค็นและการสร้างพันธมิตร

Hamilton Lane บริษัทจัดการการลงทุนตลาดเอกชนในสหรัฐฯ ทำงานร่วมกับบริษัทที่ให้บริการทางการเงินบนบล็อกเชนเพื่อลดอุปสรรคในการลงทุนและมอบโอกาสการเข้าถึงแบบโทเค็นให้กับลูกค้า

ในเดือนมีนาคม 2022 Hamilton Lane ร่วมมือกับตลาดหลักทรัพย์ดิจิทัล ADDX เพื่อให้การเข้าถึงโทเค็นไปยัง Hamilton Lane Global Private Assets Fund
ในเดือนตุลาคม 2022 Hamilton Lane และบริษัทหลักทรัพย์ด้านสินทรัพย์ดิจิทัล Securitize ได้เข้าร่วมเป็นหุ้นส่วนโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อขยายการเข้าถึงของนักลงทุนในกองทุน Hamilton Lane ผ่านการทำโทเค็น
ในเดือนตุลาคม 2022 Hamilton Lane และ Figure บริษัทที่ให้บริการทางการเงินด้านบล็อกเชนกำลังเตรียมที่จะร่วมมือกันเพื่อเปิดตัวกองทุนรวมที่จดทะเบียนโดยเจ้าของภาษาที่ใช้บล็อกเชน โดยมุ่งเน้นที่ตลาดตราสารทุนส่วนบุคคล กองทุนใช้แพลตฟอร์ม Digital Fund Services (DFS) ของ Figure เพื่อแปลงบันทึกการเป็นเจ้าของหุ้นของกองทุนในรูปแบบดิจิทัลบน Provenance Blockchain
ในเดือนมกราคม 2023 Hamilton Lane ได้เปิดกองทุนโทเค็นซึ่งการลงทุนขั้นต่ำได้ลดลงจาก 5 ล้านดอลลาร์เป็น 20,000 ดอลลาร์และปรับใช้บน Polygon

State Street: การสร้างโซลูชันโทเค็นที่หลากหลาย

State Street เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการทางการเงินชั้นนำแก่นักลงทุนสถาบัน โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การดูแลมูลค่า 37.6 ล้านล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมูลค่า 3.6 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2566

แพลตฟอร์มบริการสินทรัพย์ดิจิทัลที่เรียกว่า “State Street Digital” ที่เปิดตัวโดย State Street Bank ของสหรัฐอเมริกา มีชุดการดูแล การจัดการกองทุน การจัดการหลักประกัน โทเค็น และเครื่องมือการชำระเงิน
ในเดือนสิงหาคม 2565 State Street กล่าวว่าเห็น “โอกาสสำคัญ” ในการทำโทเค็นและมุ่งมั่นที่จะทำกองทุนโทเค็นและสินทรัพย์ส่วนตัวในปี 2566 เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและการเข้าถึงสำหรับลูกค้า
State Street ยังได้ลงทุนใน Securrency บริษัทเทคโนโลยีทางการเงินและกฎระเบียบที่ใช้บล็อกเชน และได้สร้างโซลูชันโทเค็นที่หลากหลาย รวมถึง:

การพิสูจน์แนวคิดในการโทเค็นไลซ์หุ้นกองทุนกับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน
ทำให้วงจรชีวิตของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าที่ไม่สามารถส่งมอบได้โดยอัตโนมัติ
การประมวลผลธุรกรรมดิจิทัลบน State Street Alpha ให้ข้อมูลแบบรวม การวิเคราะห์ และข้อมูลเชิงลึกตามเวลาจริง

รูปแบบธนาคารในประเทศของจีน

ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2560 ธนาคารเกษตรแห่งประเทศจีนได้เปิดตัวระบบการเงินอีคอมเมิร์ซทางอินเทอร์เน็ตที่เกี่ยวข้องกับการเกษตรโดยใช้บล็อกเชน

ในปี 2018 China Construction Bank ได้ทดสอบ “บล็อกเชน + การเงิน” และสร้างแพลตฟอร์มการเงินการค้าบล็อกเชน BCTrade แล้วเสร็จ จากนั้นเปิดตัวแพลตฟอร์มการเงินการค้าบล็อกเชน BCTrade2.0 ในปี 2019 ผ่านการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน แพลตฟอร์มดังกล่าวตระหนักถึงการส่งเลตเตอร์ออฟเครดิตภายในประเทศ การปลอมแปลง แฟ็กเตอริงระหว่างประเทศ และข้อมูลธุรกรรมธุรกิจการเงินการค้าอื่น ๆ การยืนยันสิทธิ์ของเจ้าหนี้และกระบวนการโอนเอกสารทางอิเล็กทรอนิกส์เต็มรูปแบบ ชดเชยสิ่งที่ขาดหายไป ของแพลตฟอร์มระบบที่เกี่ยวข้องและหลีกเลี่ยงการไม่เข้ารหัส ความเสี่ยงที่อาจเกิดจากการส่งข้อมูลสามารถปรับปรุงเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการประมวลผลทางธุรกิจ

ในเดือนมิถุนายน 2018 Bank of Communications ได้เปิดตัว Jucai Chain ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์แบบเต็มรูปแบบสำหรับวาณิชธนกิจอย่างเป็นทางการ “Jucai Chain” ตัวกลางเช่น China Chengxin ได้ปรับใช้โหนด blockchain เพื่อตระหนักถึงการเชื่อมโยงแบบคู่ของข้อมูลโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และข้อมูลสินทรัพย์ กระบวนการตรวจสอบสถานะข้ามหน่วยงานตามสัญญาอัจฉริยะ และการปรับโฉมกระบวนการดำเนินธุรกิจการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของวาณิชธนกิจอย่างครอบคลุม

ในเดือนธันวาคม 2019 Bank of China เสร็จสิ้นการกำหนดราคาเฟสแรกของปี 2019 ที่ 2 หมื่นล้านหยวน การออกพันธบัตรพิเศษทางการเงินสำหรับสินเชื่อวิสาหกิจขนาดย่อมและรายย่อย และเงินทุนที่ระดมทุนได้ถูกนำมาใช้เป็นพิเศษในการออกสินเชื่อวิสาหกิจขนาดย่อมและรายย่อย ในการออกครั้งนี้ Bank of China ได้ใช้ระบบการออกพันธบัตร blockchain ที่พัฒนาขึ้นเองพร้อมกัน ระบบใช้เครือข่ายบล็อกเชนเป็นแพลตฟอร์มพื้นฐานเพื่อสนับสนุนการโต้ตอบบนเครือข่ายและการฝากข้อมูลและเอกสารสำคัญในระหว่างกระบวนการออกพันธบัตร

ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2563 สมาคมธนาคารจีนได้จัดตั้งธนาคารใหญ่ทั้ง 5 แห่งเพื่อร่วมกันสร้างแพลตฟอร์มบล็อกเชนสำหรับธุรกรรมทางการเงินข้ามธนาคารของจีน (แพลตฟอร์ม CTFU)

ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2564 แพลตฟอร์มบล็อกเชน “ICBC Xilian” ที่พัฒนาอย่างอิสระโดย Industrial and Commercial Bank of China ผ่านการประเมินเทคโนโลยีบล็อกเชนที่น่าเชื่อถือ 5 รายการของกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ

ในเดือนมีนาคม 2564 Shanghai Pudong Development Bank ในฐานะผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วม และ CCDC ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเป็นครั้งแรกเพื่อสนับสนุน DBS Bank (China) Co., Ltd. เพื่อออกพันธบัตรสำรองมูลค่า 2 พันล้านหยวน

ในเดือนมิถุนายน 2021 China Merchants Bank ได้เปิดตัวพอร์ทัลบล็อกเชน “One Chain Link” สถานการณ์การใช้งานบล็อกเชนที่ China Merchants Bank ได้สำรวจ ได้แก่ ห่วงโซ่อุปทาน บิลอิเล็กทรอนิกส์ การชำระบัญชี การเงินข้ามพรมแดน การทำงานร่วมกันหลายฝ่าย และเงินฝากตามสัญญา ใบรับรอง

###สรุป

แม้ว่าจะยังมีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างตลาด DeFi และ Web3 ในปัจจุบันและตลาดการเงินแบบดั้งเดิม แต่คาดว่าโทเค็น RWA จะแนะนำตลาดมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ต่อไปสำหรับ Web3

อย่างไรก็ตาม ขนาดตลาดปัจจุบันของการทำโทเค็นสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมจำนอง เครดิต และความสามารถในการประกอบใน DeFi นั้นค่อนข้างเล็กและยังเผชิญกับความท้าทาย เช่น สภาพคล่องต่ำ สภาพคล่องที่กระจัดกระจายและโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่สมบูรณ์ นอกจากนี้ ความชัดเจนที่มากขึ้นจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง ความสอดคล้องในมาตรฐานที่เกี่ยวข้อง ฯลฯ จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกระตุ้นการเติบโตของโทเค็น RWA

news.article.disclaimer

แสดงความคิดเห็น

0/400

ไม่มีความคิดเห็น