テラス（TRC）の紹介

Terraceは、40以上の中央集権化および分散型取引所からの流動性を集約し、13のブロックチェーンネットワーク全体で2百万以上のトークンにアクセスできるように設計された取引端末およびポートフォリオ管理システムです。このプラットフォームには、リミットオーダー、時間加重平均価格（TWAP）オーダー、アイスバーグオーダーなどの高度な注文タイプが組み込まれており、トレーダーは実行戦略を最適化できます。Pathfinder機能により、効率的なクロスチェーン取引ルートを特定し、取引コストを削減し取引実行を改善します。Terraceは、統合されたポートフォリオ管理システムも提供しており、ユーザーは複数のウォレットや取引所全体の資産をリアルタイムで追跡および管理できます。

Terrace（TRC）とは何ですか？

Terraceは、複数のソースからの流動性を集約し、中央集権型および非中央集権型取引所の資産にアクセスできる分散型取引プラットフォームです。システムは、高度な注文実行メカニズム、自動ポートフォリオ管理、およびクロスチェーン取引機能を統合することで、取引業務を効率化するよう設計されています。ユーザーは、取引データを統合し、効率的な資産管理を促進する統一インターフェースを介してプラットフォームとやり取りすることができます。Terraceは、複数のブロックチェーンや取引所からのリアルタイムの市場データを統合することで、取引の実行、ポートフォリオの管理、および取引戦略の最適化を行うための単一の環境を提供しています。

プラットフォームは、異なる取引戦略に合わせたさまざまな注文タイプをサポートしています。リミット注文では、ユーザーは資産を買うまたは売る際に希望する正確な価格を指定できます。時間加重平均価格（TWAP）注文は、大口取引を時間の経過とともに分散させ、価格への影響を軽減します。アイスバーグ注文は、取引の実際のサイズを隠し、背後で全体の注文を実行することで、小さな可視部分に分割します。これらの機能により、トレーダーは価格と市場への露出をより細かく制御して取引を実行できます。

Terraceは、異なるブロックチェーンネットワーク間で資産をスワップできるクロスチェーン取引システムを取り入れています。これは、プラットフォームのPathfinderメカニズムによって実現されており、複数の流動性プール間で最もコスト効率の良い取引ルートを特定します。最適な経路を通じて取引をルーティングすることで、Pathfinderはスリッページと取引コストを削減し、取引の効率を向上させます。手動介入なしで複数のネットワーク間で取引を行う能力は、トレーダーに資産配分の最適化の機会を提供します。

テラスの歴史、チーム、投資家

Terraceは、Jesse BellerとSola Ogunsakinによって2021年に設立され、分散型取引と実行戦略の向上を目指しています。同社の本社はカリフォルニア州ナパに位置し、暗号通貨セクター向けの金融ソフトウェアの開発に焦点を当てています。創業者たちは金融、取引技術、およびブロックチェーン開発の経験を持ち、トレーダー向けに効率的で自動化された実行ツールを提供するプラットフォームとなるようTerraceを形作っています。分散型ファイナンス（DeFi）の注文実行における非効率を解消することで、Terraceは複数のブロックチェーンネットワーク全体での流動性アクセスと戦略展開を向上させることを目指しています。

2024年9月、Terraceはアルゴリズム取引ソリューションの開発を加速するために470万ドルのシード資金を調達しました。このラウンドには、Y Combinator、Soma Capital、Hack VCなどが参加しています。Terraceの公式発表によると、この資金はエンジニアリングの取り組みを拡大し、新しいブロックチェーンネットワークへの統合をサポートすることを意図しています。この資本は、Terraceの実行アルゴリズムを強化し、機関投資家や小売トレーダーに提供されるツールを改善するためにも使用されます。(出典)

2024年12月、テラスは公開セールを通じて250万ドルの資金調達に成功しました。この資金はプラットフォームの拡大、アルゴリズムに基づく実行ソリューションの改良、さらに追加のブロックチェーンネットワークとの統合に割り当てられました。この資金調達は、以前の投資と、ブロックチェーンや金融技術に焦点を当てた有名なベンチャーキャピタル企業からの戦略的な支援に続きました。同社は、DeFiの変化する景気において自動実行能力を求める機関投資家や個人トレーダー向けのソリューションプロバイダーとして位置付けています。

Terraceは、Y Combinator、Soma Capital、Hack VC、HashKey Capital、Dewhales Capital、WWVentures、ZK Prime Capital、Cathexis Venturesなどの著名な企業から投資を確保しています。これらの企業の関与は、分散型市場での取引執行の改善に対するプラットフォームのアプローチへの信頼を示しています。これらの投資家の多くは、これまでに初期段階のブロックチェーンプロジェクトを支援しており、Terraceと暗号通貨投資分野の主要なプレーヤーとの連携を強化しています。プラットフォームの資金調達履歴は、分散型ファイナンス執行技術の開発に対する持続的な関心を示しています。

同社はY Combinator支援の暗号通貨およびWeb3スタートアップの中にも取り上げられ、デジタル資産取引のためのインフラ構築における役割が強調されています。Y Combinatorのアクセラレータプログラムへの参加により、Terraceは技術的および財務的なリソースにアクセスでき、取引の自動化モデルを洗練し、実行戦略を最適化することができました。その結果、Terraceは改良された注文ルーティングおよび実行ツールを提供するシステムを開発し、従来のDeFi取引方法に代わる可能性を持つ存在として位置付けています。

テラス（TRC）の主な特徴

高度な取引ツール

テラスは、取引効率を高め、市場への影響を最小限に抑えるために、さまざまな高度な注文タイプを提供しています。タイムウェイトドアベレージプライス（TWAP）注文は、大口注文を一定期間にわたって実行される小口の注文に分割することを可能にし、過度なスリッページを防ぎ、市場価格を不利に動かす可能性を減らします。リミット注文は、取引が事前に定義された価格ポイントでのみ実行されることを保証し、トレーダーがエントリーとエグジットをより制御して計画するのを可能にします。アイスバーグ注文は、大口取引を隠し、それらを小口の可視部分に分割しながら、完全な注文サイズを非公開に保つことで、実行戦略をさらに向上させます。

これらのツールは、大口取引を実行するトレーダーにとって便利であり、時間をかけて買い物や売り物の圧力を分散させ、流動性を維持し、意図しない価格の波動を最小限に抑えるのに役立ちます。これらの注文タイプを取引ターミナルに直接統合することで、テラスはユーザーが異なるプラットフォームを切り替えることなく、洗練された取引メカニズムにアクセスできるようにします。自動実行パラメータを構成できる能力は、トレーダーに注文の実行に対して柔軟で体系的なアプローチを提供します。

パスファインダー

TerraceのPathfinderは、最も効率的な取引実行パスを特定する自動ルーティングシステムです。分散型取引所（DEXs）、中央集権型取引所（CEXs）、そして流動性プールを横断する数十億の可能なルートをスキャンし、スワップと取引のための最適なパスを見つけます。このシステムは、ユーザーが異なる取引所間で価格を手動で比較する必要をなくし、取引が最良の実行を達成することを保証します。すべての取引はアトミックに実行されるため、取引がどの段階で失敗した場合でも、全取引が元に戻され、断片化された取引による部分的な資金の損失を防ぎます。

Pathfinderは、異なるブロックチェーンネットワーク間のブリッジングプロセスを自動化することで、クロスチェーン取引を簡素化しています。ユーザーに資産をチェーン間で手動で転送することを要求する代わりに、システムは取引を最も効率的な経路を通じてルーティングし、流動性を維持してコストを最小限に抑えます。この機能は、複数のネットワーク間で分断された流動性に対処するトレーダーに特に有益であり、取引実行を単一のトランザクションに統合することで、非効率性と不必要な取引手数料を削減します。

マルチウォレットポートフォリオ管理

Terraceは、トレーダーが複数のウォレットを1つのインターフェースから管理できるようにし、異なるアカウント間を手動で切り替える必要がなくなります。この機能は、複数のブロックチェーン上でさまざまなウォレットタイプをサポートし、ユーザーが資産を1つの場所で追跡、取引、分析できるようにします。マルチウォレット管理を統合することで、トレーダーは資本配分をより効果的に最適化し、異なるプラットフォーム間での分断された保有物を見落とさないようにします。

プロフェッショナルおよび機関トレーダーにとって、リスク軽減とポートフォリオの多様化には、複数のウォレットの管理が不可欠です。トレーダーは複数のアカウント間で取引を同時に実行し、別々のネットワークにリスクを分散させることができます。これにより、ユーザーは個別の取引を手動で管理する必要がなくなるため、セキュリティも向上します。複数のインターフェースで繰り返しプライベートキーを入力したり、トランザクションにサインしたりする必要がなくなるため、エラーや不正アクセスのリスクが低減します。

テラスの技術アーキテクチャ

Terraceの技術アーキテクチャは、さまざまな高度な機能を統合することにより包括的な取引体験を提供するように設計されています。プラットフォームは、Time-Weighted Average Price（TWAP）、リミット、アイスバーグ注文などのツールを使用して洗練された取引戦略をサポートし、すべての分散型取引所（DEX）および中央集権型取引所（CEX）のフルレベル2（L2）オーダーブックを提供します。スマートオーダールーティングにより、複数の取引所からの流動性を利用して、すべての取引が最良の価格で実行されることが保証されます。

Pathfinder機能はTerraceの独自のルーティングエンジンであり、チェーン、ペア、および取引所全体で最適なルートを特定するために数十億のパスを検索します。これにより、すべての取引が完全にアトミックで単一トランザクションとして実行され、プラットフォーム、ブリッジ、および取引所を手動で移動する必要がなくなります。これにより、自動実行される取引に最適な価格が保証されます。

プラットフォームのマルチチェーン統合は、40以上の分散型取引所（DEX）、中央集権型取引所（CEX）、店頭取引市場（OTC）、および市場メイキング会場と直接接続されています。この統合により、アルゴリズムは15以上のチェーンをスキャンし、より資本効率の良い取引体験が可能となっています。

TRCトークンとは何ですか？

TRC トークンユーティリティ

TRCは、テラスエコシステム内での主要なユーティリティトークンとして機能し、さまざまなオンチェーン機能やプラットフォームサービスを可能にしています。取引手数料に使用され、ユーザーが効率的に取引を実行し、スマートコントラクトとやり取りすることを可能にしています。ステーキングメカニズムもサポートされており、ユーザーはTRCトークンをコミットしてネットワークを安全にするのに役立ちながら報酬を獲得することができます。このトークンには、高度な取引オプションや流動性の向上などのプレミアム機能へのアクセス権が付与され、ユーザーがエコシステムに積極的に参加するようにインセンティブが与えられています。

TRC供給と割り当て

TRCトークンの総供給量は、テラスネットワークの持続可能性をサポートするように構築されており、開発、投資、およびエコシステム参加のための適切なインセンティブを確保しています。配布は次のとおりです:

• 財団、財務、エアドロップ＆エコシステム開発（38.7％）-供給の最大部分が財団と財務に割り当てられており、プロジェクトの長期的な発展を確保しています。これらの資金は、エコシステムの成長、流動性インセンティブ、助成金、戦略的イニシアチブに向けられています。エアドロップは、早期採用者とコミュニティの参加を促進するためにこの割り当てに含まれています。
• チーム（25％）-供給の重要な部分は、Terraceチームのために予約されています。これらのトークンはベスティングスケジュールの対象で、25.1％がロックされており、開発者、戦略家、および貢献者がプロジェクトの長期的成功と一致していることを確認しています。この割り当ては、継続的な開発と運用改善を促進しています。
• ローンチパッド販売（10.6%）- この部分はローンチパッドイベントを通じた一般販売に専念しています。 トークンの流動性を提供し、幅広い市場参加を促進し、投資家がローンチ直後にTRCトークンを直接取得できるようにします。
• エンジェル投資家（7.5%）-初期段階の投資家は、Terraceの最初の資金調達に貢献し、総供給量の7.5%を受け取ります。このうち1.13%が解除され、6.37%がベスティングスケジュールの下でロックされたままです。これらの投資家は、公開販売段階の前にTerraceの開発の資本を確保する役割を果たしました。
• シード投資家（6.7％） - シード資金調達ラウンドは、プロジェクトの初期バッカーに合計供給量の6.7％を割り当てました。この割り当てのうち6.68％がロックされ、投資家がプロジェクトの長期的な成長にコミットし続けることを保証しています。
• アドバイザー、サービス＆その他（6.2％）- この部分は、アドバイザリー業務、法的サービス、パートナーシップ、およびその他の戦略的貢献のために指定されています。この供給の6.22％がロックされており、プロジェクトの拡大をサポートするサービス用のトークンが徐々にリリースされることが保証されています。

TRC ベスティングスケジュール

TRCトークンのベスティングスケジュールは、市場の安定性を維持し、ステークホルダー間のインセンティブを整合させるためにトークンをコントロールされた形で徐々にリリースすることを保証します。配布は以下のように構成されています:

• チーム（25%）-合計250百万TRCトークンがチームに割り当てられており、TGE（トークン生成イベント）では0%がロック解除されています。これらのトークンはベスティングスケジュールに従っており、チームメンバーが時間の経過とともに割り当てを受けることを保証し、市場の安定性に影響を与える可能性のある即時流動性を防止しています。
• エンジェル（7.5％）- エンジェル投資家は、75百万TRCトークンを受け取ります。TGEで15％がロック解除されます。残りのトークンはベスティングスケジュールの対象となり、初期投資家がプロジェクトの長期的な開発に関与し続けることを確実にします。
• シード投資家（6.7％）- シード投資家には6700万TRCトークンが割り当てられ、TGEで0％がロック解除されます。これらのトークンはロックされたままであり、ベスティングスケジュールに従って、Terraceの長期目標に合わせています。
• アドバイザー、サービスおよびその他（6.2％）- アドバイザー、サービスプロバイダー、およびその他の戦略的パートナーは、0％がTGEでロック解除された62百万 TRC トークンを受け取ります。 これらの割り当ては、プロジェクトとの継続的な関与を確保するために時間をかけてベストされます。
• 初期流動性およびマーケットメイキング（5.3%）- この割り当てには、TGE時点で100%がロック解除された5,300万TRCトークンが含まれています。これらのトークンは即座の流動性を提供し、取引所での取引活動をサポートし、円滑な市場参入を確保します。
• 未追跡の割り当て（49.3%）- 供給のかなりの部分、4億9300万TRCトークンが未追跡として分類されており、TGEでのロック解除率は0%です。これらのトークンは、プロジェクトの必要性や市況に応じていつでもロック解除される可能性があります。

テラスの経済的設計

Terraceのトークンエコノミクスは、持続可能でスケーラブルな経済モデルを構築するよう設計されています。TRCの固定供給は希少性を導入し、プラットフォーム内の需要が増加するとその価値に影響を与える可能性があります。インセンティブ構造は、エコシステムへの貢献に基づいてトークン報酬が分配されることで、継続的なユーザーエンゲージメントを促進するように整合されています。

Terraceプラットフォーム内の取引手数料はTRCで表現され、ユーザーがシステムとやり取りすることで持続的な需要が生まれます。これらの手数料の一部は燃焼させられるか、トークン保有者に再分配され、インフレーションを相殺するためのデフレメカニズムとして機能します。また、ステーキング報酬は長期的な参加を促すように構築され、プラットフォーム全体で流動性とセキュリティを確保します。デフレ措置と持続可能な報酬を組み合わせることで、Terraceは経済的にバランスの取れたトークンエコシステムを維持することを目指しています。

テラスガバナンス

Terraceのガバナンスフレームワークは、意思決定を分散化し、コミュニティをプラットフォームの将来を形作るために関与させるよう設計されています。TRCトークンは、ガバナンスの主要なメカニズムとして機能し、トークン保有者がプラットフォームの開発と運用のさまざまな側面に参加できるようにしています。ガバナンスの意思決定には、プロトコルのアップグレード、手数料構造の調整、新機能の導入などが含まれます。このシステムは、制御が中央集権的な実体ではなくユーザーの間で分散されることを保証しています。

TRCトークン保有者は、ガバナンスの変更を提案して投票することができます。参加するためには、ユーザーはTRCトークンをステークする必要があり、プラットフォームの長期的な成功にインセンティブを整合させることが求められます。ステーキングにより、提案の提出と既存の提案への投票の両方が可能になります。このガバナンスモデルは、積極的な参加を奨励しつつ、ある単一のエンティティからの不当な影響を防ぐよう構築されています。投票プロセスに参加することで、ユーザーはプラットフォームの将来の機能や経済政策を形作ることに貢献しています。

提案プロセスは、TRCトークン保有者が提案を提出するところから始まります。提案は技術のアップグレードからコミュニティ主導のイニシアティブまでさまざまです。提出されると、提案は議論期間に入り、コミュニティがフィードバックを提供したり、メリットを議論したり、修正を提案したりすることができます。このフェーズの後、提案は投票段階に移行し、TRCトークン保有者がステークされたトークンの量に基づいて投票します。提案は、必要なクォーラムを満たし、肯定的な投票の過半数を得た場合に承認されます。

結論

Terraceは、複数の取引所を横断してGate.ioの流動性を集約し、自動取引実行を行い、資産管理を効率化する分散型取引およびポートフォリオ管理プラットフォームです。 TWAP、アイスバーグ、指値注文などの高度な注文タイプを提供し、市場インパクトを軽減しながら取引戦略を最適化します。 Pathfinderシステムは、コスト効率の良いルートを特定することでクロスチェーン取引を自動化し、実行効率を向上させます。 TRCはプラットフォームのユーティリティトークンとして機能し、取引、ガバナンス参加、ステーキング報酬、プレミアム機能へのアクセスを容易にします。 トークンの分配は、市場の安定性と長期的なエコシステムの成長を維持するために設計されたベスティングスケジュールに従います。