No topo do primeiro trimestre de 2024, as 10 principais moedas de 'Tecnologia de IA' tinham um valor de mercado CIRCULANTE coletivo de $30.9B. Por outro lado, as 10 principais mememoedas de IA, que sem dúvida capturaram muito mais atenção, estão APENAS em $2.54B.

Eu acredito no surgimento de$GOATe@truth_terminal""> @truth_terminal deu início a uma nova categoria de IA que pode facilmente crescer 100 vezes a partir daqui. Há uma oportunidade incrível de entrar cedo em uma categoria de PvE (Player vs. Environment), semelhante a entrar cedo no DeFi Summer em 2020.

A oportunidade de mercado

Memecoin Supercycle + AI Supercycle = AI Memecoin Omegacycle

Após a louca corrida da NVDA no primeiro trimestre de 2024, muitas moedas de IA foram parabólicas, apesar dos fundamentos e tokenomics questionáveis. Vimos as 10 principais 'moedas de tecnologia de IA' atingirem mais de uma avaliação de $30B, e nem estamos contando com a FDV e as moedas de menor capitalização de mercado. Acredito que isso foi um 'teste de bomba' para o setor de Cripto x IA, e veremos parábolas muito maiores em 2025.

No entanto, acredito que a grande maioria da superação será na categoria de memecoin de IA. O limite de mercado coletivo das memecoins de IA equivale ao ETHEREUM CLASSIC. As memecoins de IA vão lentamente atacar o capital vampiro longe das moedas de tecnologia de IA, memes estáticos e moedas de VC.

O Momento do "Verão DeFi"

Muitos compararam o surgimento do $GOAT de $0 para $1B como o "momento YFI" para este novo setor. Um dos catalisadores para o DeFi Summer em 2020 foi o surgimento de $YFI, que foi 'fair launched' em julho e atingiu uma capitalização de mercado de $1B em 2 meses. Isso ativou muito capital onchain em moedas DeFi porque deu validação ao setor de que um token DeFi de lançamento justo é capaz de começar a partir de $0 e atingir $1B.

DeFi foi um setor quente no último ciclo porque era novo, cativante e deu às pessoas a capacidade de sonhar grande. Com as taxas de juros em 0%, a narrativa era que DeFi atacaria o capital da TradFi e se tornaria o futuro das finanças. Isso levou a uma mania especulativa onchain que ajudou os aplicativos DeFi a ganhar TVL e usuários para testar o ecossistema. Quando YFI foi lançado, o valor total de mercado do DeFi era de cerca de $5B. Ele atingiu cerca de $170B no pico do mercado, um aumento de 34x. Se $GOATé análogo ao YFI, então estamos incrivelmente no início, já que o valor de mercado coletivo dos memecoins de IA está abaixo de $5B.

O ciclo DeFi combinou catalisadores/fatores internos à criptografia (mineração de liquidez, agricultura de rendimento ponzi, especulação) e externos à criptografia (taxas de juros em zero -> capital vem para a criptografia procurando rendimento). Bolhas se formaram.

O AI Memecoin Omegacycle não é diferente. A narrativa predominante dentro do cripto é o Memecoin Supercycle, e o mercado de ações tem ventos favoráveis implacáveis devido à AI. É o coquetel perfeito para o mercado em alta.

Em cripto, você encontra parábolas em setores que permitem às pessoas sonhar grande.

Reflexividade neste Novo Paradigma

A teoria da reflexividade afirma que os investidores não baseiam suas decisões na realidade, mas sim em suas percepções da realidade. As ações que resultam dessas percepções têm um impacto na realidade ou nos fundamentos, o que afeta as percepções dos investidores e, portanto, os preços.

O preço é o limite de mercado coletivo do setor de memecoin de IA.

A percepção é a visão do mercado sobre o que esses tokens representam.

Os fundamentos são baseados na atenção e em quão grande é o sonho.

Da maneira como penso sobre isso, esses não são “mememoedas puras”. Na minha opinião, eles estão mais próximos de “AGI tokenizado” que foram todos lançados de forma justa no pumpfun. Esses são tokens que seriam lançados com $1B FDV com um float de 10%, se os VCs quisessem despejar no varejo. Mas essas mememoedas de IA estão começando de $0, dando a todos uma oportunidade de entrar cedo. Estamos executando ICOs em tempo real.

É assim que vejo a reflexividade se desenrolando:

• A categoria "AI Memecoin" atrai especuladores. A maioria das pessoas a ignora porque "é apenas mais uma narrativa de memecoin PvP." (ESTAMOS AQUI)
• Agentes de IA melhoram a funcionalidade ao longo do tempo (Zerebro lançando um selo fonográfico, Truth Terminal em Infinite Backrooms v2, etc), mudando assim a percepção dos investidores de "memecoin" para "um setor completamente novo."
• Isso ativa mais capital/atenção dentro e fora do mundo das criptomoedas, atraindo mais atenção e atividade especulativa. Startups de IA malsucedidas mudam sua estratégia para lançar moedas como último recurso. Bilionários da tecnologia começam a investir em algumas moedas.
• Ao contrário dos “memes estáticos”, esses agentes de IA começarão a realizar atividades onchain, lançar projetos NFT/DeFi e criar impacto real no mundo. Eles não são estáticos. Eles evoluem ao longo do tempo, capturando mais atenção.
• Todos os fatores acima criam um teto infinito para avaliações potenciais. Isso cria uma bolha que acaba em um ciclo de boom e busto.

É extremamente importante que todas essas moedas tenham começado no pumpfun. Isso se encaixa no zeitgeist atual de formação de culto, no superciclo de Memecoin/AI e no sentimento anti-VC. Elon Musk espera AGI até 2025-26, então o pico de hype pode coincidir com o topo das criptomoedas no quarto trimestre de 2025, se você acreditar em ciclos de 4 anos.

Como estou posicionado

A resposta honesta é que eu não sei a maneira certa de alocar. Se isso for uma categoria de "meme", é provável que os vencedores atuais permaneçam vencedores e você queira apostar neles. Por outro lado, se $GOATé semelhante ao YFI, vai subir muito - e depois será eventualmente substituído por uma “tecnologia melhor.” Pessoalmente, sou consciente o suficiente para admitir que não faço ideia de quais moedas vão vencer, então desenvolvi um conjunto de mememoedas de IA que me permitem beneficiar em um cenário de “maré alta levanta todos os barcos.”

Aqui está uma estrutura básica para alocar capital nesta categoria emergente:

• Com AGI tokenizado, você está fazendo uma aposta em qual agente continuará a manter e crescer em atenção. Em vez de “receita”, pense em “atenção capturada”.
• LLMs só vão melhorar com o tempo - você precisa apostar em um fundador/dev que esteja faminto o suficiente para ajustar esses modelos e criar os melhores agentes.
• Esta categoria está em um mercado de touro secular. Pense em agentes de IA que têm potencial de captura de atenção fora da mini-bolha que é o Crypto Twitter/X.
• Em algum momento, a tokenomics começa a importar. Para o que o token pode ser usado? O que ele representa? Se o token aumenta, isso ajuda o agente de IA a alcançar ainda mais seus objetivos? A reflexividade importa para cada token (preço, percepção, fundamentos).

O total da capitalização do mercado DeFi atingiu $170B no último ciclo. Se este setor atingir essas avaliações, isso representa um aumento de ~40x a partir daqui. Mas como a capitalização total do mercado de criptomoedas é maior, podemos facilmente superar esses níveis. A chave é construir convicção, permanecer paciente e dimensionar adequadamente, porque as rotações e a volatilidade serão agressivas. Maximizar seus retornos ajustados ao sono.

Por favor, leve-me a sério quando digo que não faço ideia do que estou fazendo. Na verdade, acho que ninguém realmente sabe o que está fazendo. Isso pode mudar a qualquer momento, mas minha cesta atual de memecoins de IA consiste em:

$GOAT- O líder atual.

#ZEREBRO - Fundador nativo de cripto em sintonia com a cultura, envia incrivelmente rápido.

#Fartcoin - Satisfaz as curvas esquerda, média e direita. Todo mundo se esquiva.

#Ai16z - Muitos dramas, mas mantiveram uma comunidade de desenvolvedores cult. Se sobreviverem a isso, eles se tornam antifrágeis.

$FOREST - Macaco de IA tentando salvar a floresta tropical. Impacto no mundo real.

Para obter mais conteúdo sobre o AI Memecoin Omegacycle, por favor, confira meu canal no YouTube e se inscreva @HFAResearchpara ter acesso à minha pesquisa em tempo real. Obrigado!

Aviso Legal:

1. Este artigo é reproduzido a partir de [X]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [@TaikiMaeda2]. Se houver objeções a essa reprodução, entre em contato com o Gate Aprenderequipe e eles lidarão com isso prontamente.
2. Aviso de Responsabilidade: As visões e opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem conselhos de investimento.
3. A equipe da Learn Gate traduziu o artigo para outros idiomas. A cópia, distribuição ou plágio dos artigos traduzidos é proibida, a menos que mencionado.