3.23 AI日報 IMFがビットコインを世界統計に組み入れ、デジタル資産業界に新たな機会と挑戦をもたらす

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一. ヘッドライン

1. IMFはビットコインなどのデジタル資産を世界経済統計フレームワークに組み込む

国際通貨基金(IMF)が最新の第7版『国際収支と国際投資ポジションマニュアル』(BPM7)を発表し、ビットコイン、ステーブルコイン、イーサリアムやソラナなどのトークンベースのプラットフォームといった暗号資産の分類と記録に関する詳細なガイドラインを提供しました。新しいフレームワークに基づき、デジタル資産は代替可能トークンと非代替可能トークンに分けられ、関連負債の有無に応じてさらに分類されます。

この措置は、IMFが正式に暗号資産をグローバル経済統計システムに組み込むことを示しており、デジタル資産が世界経済において果たす役割をより良く監視し評価するのに役立ちます。暗号資産市場が継続的に発展し成長する中で、マクロ経済に対するその影響もますます顕著になっています。それを統計フレームワークに組み込むことは、各国政府や規制機関がデジタル資産の発展動向をより良く把握し、適切な規制政策を策定するのに役立ちます。

しかし、暗号資産の高いボラティリティと規制の欠如により、世界経済におけるその地位には依然として多くの不確実性があります。一部の専門家は、デジタル資産の投機的特性が深刻であり、内在的な価値の支えが欠如しているため、伝統的な金融システムに本当に統合されることは難しいと考えています。一方で、別の人々は、暗号資産がフィンテックの未来の発展方向を代表し、世界経済に新たな活力を注入するだろうと堅く信じています。

2. ビットコインETFは今週78.5億ドルの資金流入を引き寄せました

統計データによると、過去1週間でビットコインETFには78.56億ドルの資金流入があり、主にブラックロックが発表したI製品の影響を受けています。それに対して、イーサリアムETFは資金流出に直面しており、市場の資金がビットコイン投資に移行していることを示しています。

アナリストは、この傾向が投資家のビットコインに対する好みが高まっていることを反映しており、暗号通貨市場全体が前向きなトレンドを示していると考えています。ビットコインは暗号通貨のリーダーとして、その価格動向はしばしば市場全体の動きをリードします。資金の持続的な流入はビットコインの上昇に強力な支えを提供します。

ただし、これに対して慎重な態度を示すアナリストもいます。彼らは、暗号通貨市場のボラティリティが高く、短期的に資金の流れが逆転する可能性があると指摘しています。投資家は慎重に行動し、市場の動向を注意深く監視し、リスク管理を行う必要があります。同時に、規制政策の変化が資金の流れに重大な影響を与える可能性もあります。

全体的に見て、今週のビットコインETFへの資金流入は、暗号通貨投資が機関投資家に徐々に受け入れられ、好まれていることを再確認しました。しかし同時に、市場の不確実性リスクにも注意が必要です。

3. オンチェーンアナリスト:AUCTIONのクジラがすべて移動しました

著名なオンチェーンアナリストの余烬は、ソーシャルメディアで、以前に某取引所から26%の総量のAUCTIONのクジラ/機関が、20分前に最後の20万枚のAUCTION(、約490万ドル)を某大型取引所に転送したことを明らかにしました。彼らが最近蓄積していた200万枚のAUCTIONはすでにすべてその取引所に転入されています。

このニュースは広範な関心と憶測を引き起こしました。分析者の中には、クジラが大量のトークンを取引所に移動させることは、大規模な売却を準備している可能性が高く、AUCTIONの価格が下落することを意味するだろうと考える人もいます。一方で、クジラのこの行動は一部の利益を現金化するためであり、このプロジェクトを完全に悲観視しているわけではないと考える人もいます。

いずれにせよ、クジラアドレスの大規模な移転行為は、AUCTIONの価格動向に一定の影響を与えるでしょう。投資家は今後の取引動向やプロジェクト自体の進展状況に注目し、投資のタイミングを慎重に判断する必要があります。

同時に、この事件は再び人々の間で分散型取引所への関心を引き起こしました。中央集権型取引所が過剰な権力を握っているため、クジラアドレスの大量資金移動は厳重に監視されることが多く、正常な取引活動に影響を与えることがあります。一方、分散型取引所はこの問題を大きく回避することができます。

4. 柴犬コインの燃焼速度が大幅に増加し、24時間以内の燃焼量が771,019%急増しました。

Shibburn.comのデータによると、今週は徐々に始まった後、柴犬コインの燃焼活動が過去24時間で771,019%も急増しました。この期間中に、合計で18,684,231枚のSHIBが永久に廃棄されました。

柴犬コインのトークン焼却メカニズムは、その価格上昇を促す重要な要因の一つと見なされています。流通供給量を減少させるためにトークンを継続的に焼却することは、その通貨の価値を高め、インフレ率を維持するのに役立ちます。したがって、焼却量の大幅な増加は、柴犬コインの長期的な価値増加に新たな推進力を注入することは間違いありません。

アナリストは、柴犬コインの燃焼量の急増が、間もなく行われるShibariumの第3層スケーリングアップグレードに関連している可能性が高いと指摘しています。このアップグレードは、完全同型暗号化を通じてSHIBに強化されたプライバシー機能を提供することを約束しており、より多くのユーザーがエコシステムに参加し、燃焼量のさらなる増加を促進することを目指しています。

しかし、柴犬コインは「ドージコイン」としての一種であり、その価値は主にコミュニティの投機や支持から来ているという見方もあります。もし将来的にコミュニティの熱意が低下し、燃焼量の増加が続かない場合、柴犬コインの価格は大きな圧力を受けることになるでしょう。

全体的に見て、柴犬コインの燃焼量の短期的な急増は注目に値しますが、その長期的な価値は時間の検証を待つ必要があります。投資家はその発展の見通しに対して理性的な態度を維持する必要があります。

5. CZ:BUSDが"抑圧される"のは政府による暗号業界の清算の一部です

CEO(CZ)は、ソーシャルメディアでコミュニティからのBUSDの現状に関する質問に対して、BUSDは完全に信頼できる米ドルに裏打ちされたステーブルコインであり、「Operation Chokepoint 2.0」(という政府主導の暗号通貨業界に対する清算行動)の中で終了したと述べました。

CZは指摘しています。良い点は、現在BSC上に多くの新しいステーブルコインがリリースされており、BUSDの空白を部分的に補うことができるということです。しかし、より大きな視点から見ると、政府による暗号通貨業界への圧力は、間違いなくエコシステム全体の発展に深刻な影響を与えるでしょう。

Operation Chokepoint 2.0の主な目的は、銀行や金融機関に圧力をかけて、暗号通貨関連企業や個人の銀行サービスを制限または遮断し、この新興業界の発展を「抑圧する」ことです。これは、ステーブルコインの発行と流通に影響を与えるだけでなく、暗号通貨取引所やウォレットサービスプロバイダーなどの機関にも大きな運営圧力をもたらしました。

業界関係者は、政府のこの動きが暗号通貨に対する大きな不信感と懸念を反映していると指摘しています。効果的な規制が欠如しているため、暗号通貨はマネーロンダリングや脱税などの違法犯罪活動に利用される可能性があります。また、その高いボラティリティと投機的特性も、金融システムの安定性に脅威を与える可能性があります。

しかし、一部の見解では、政府の弾圧行動は、ある程度、暗号通貨の重要性の高まりを認めていることを示しているとも考えられています。業界がある程度の規模に成長したときにのみ、規制当局の高度な関心を引くことになります。したがって、将来的には暗号通貨がより規範的で秩序ある発展環境を迎える可能性があります。

II. 業界データ

1. ZETA

直近取引価格は0.2879 USDTで、日中上昇率は**+35.00%**です。

2. W

直近の取引価格は0.0874 USDTで、日中の上昇は**+5.90%**です。

3. ETH

直近の取引価格は1984.4300 USDTで、日中の上昇は**+0.40%**です。

4. PI

終値は0.9696 USDTで取引され、日中+8.90%上昇しました。

5. GT

直近の取引価格は22.8380 USDTで、日中の上昇は**+1.20%**です。

三. 業界ニュース

1. ビットコインETFは毎週78.5億ドルの資金流入を引き寄せ、投資家の信頼が高まっています。

ビットコインETFは、BlackRockの影響を受けて、毎週の流入が78.56億ドルに達しました。一方、イーサリアムETFは資金流出に直面しており、市場がビットコインへの投資にシフトしていることを示しています。暗号通貨市場は積極的な傾向を示しており、ビットコインはイーサリアムに比べてより多くの投資家の注目を集めています。

機関投資家によるビットコインの需要が引き続き増加しており、ビットコインETFへの資金流入を促進しています。この傾向は、投資家がビットコインを価値保存資産として信頼していることを反映しています。一方、イーサリアムETFは資金流出に直面しており、これは投資家がイーサリアムの発展の見通しに対して慎重な態度を持っているためかもしれません。

アナリストは、ビットコインETFの強力なパフォーマンスが機関投資家によるビットコインへの関心を浮き彫りにしていると考えています。規制環境の改善が進み、より多くの金融商品が登場する中で、ビットコインは伝統的な金融システムにさらに統合される見込みです。しかし、暗号通貨市場には依然として不確実性があり、投資家は規制の動向や技術の進展に注意を払い、リスクを慎重に評価する必要があります。

2. 2月に購入された172,705 BTCによりビットコインの供給が減少しました – 影響は以下の通り

ビットコインの価格は需要の増加と供給の減少により96,000ドルを超えました。FTXの崩壊以来、172,705 BTC以上が購入されています。限られたコインの可用性が購入者を引き付け、価格を押し上げました。

ビットコインの供給の減少は、主にFTX事件後に投資家や機関が大量にビットコインを購入したことに起因しています。この需要の急増は、利用可能なビットコインの供給を急減させ、価格を押し上げました。

アナリストは、ビットコインの供給の減少がビットコインを価値の貯蔵手段として信じる投資家の信頼を反映していると指摘しています。しかし、供給の過度な引き締めは、価格の過剰膨張のリスクを引き起こす可能性もあります。投資家は需給のダイナミクスに細心の注意を払い、投資のタイミングを慎重に評価する必要があります。

その一方で、ビットコインの価格上昇は、さらなる投機資金の流入を引き寄せ、価格をさらに押し上げる可能性があります。しかし、大規模な売却が発生すれば、価格は急速に反落する可能性もあります。したがって、投資家は市場の変動に対して警戒を怠らない必要があります。

3. XRPは$2.66で抵抗に直面しています：$3.40を突破すれば$5までの上昇を促す可能性があります

XRPは$2.66で抵抗に直面し、$2.97と$3.40の突破に注目しています。$1.71のダブルボトムパターンは強い需要を示しています。

XRPは最近$2.66で一定の抵抗を受けており、これは投資家がその価格で利益を確定したことが原因かもしれません。しかし、$1.71のダブルボトムパターンは市場がXRPに対する需要が依然として強いことを示しています。

もしXRPが$2.97と$3.40の抵抗レベルを突破できれば、アナリストはそれが約$5までさらに上昇する可能性があると予測しています。この期待は主に、機関投資家の採用におけるXRPの潜在能力と、Ripple社の規制に関する進展に基づいています。

しかし、投資家はXRPが直面する可能性のあるリスク、例えば競合の台頭や規制政策の変化などに注意する必要があります。全体として、XRPの将来の動向はファンダメンタルの発展に依存し、投資家は慎重かつ楽観的な態度を保つ必要があります。

四. プロジェクトのニュース

1. Sui Network:Move言語エコシステムの新星

Sui Networkは、かつてDiemプロジェクトに参加したエンジニアによって作成された全く新しいブロックチェーンプロジェクトです。これは、Moveプログラミング言語を使用して構築されており、高性能で低コストの分散型アプリケーションを提供することを目指しています。

最新の動向: Sui Networkは最近、メインネットの立ち上げを完了し、最初のDAppをリリースしました。その中には、分散型取引所CetusやNFTマーケットTurboなどのアプリケーションが含まれています。Suiの革新は、新しい実行モデルを採用しており、並行実行と高スループットを実現できることです。また、持続可能な発展を目指す新しい暗号経済モデルも導入されています。

市場への影響: Move言語エコシステムの新星として、Sui NetworkはMove言語の発展と応用を促進することが期待されています。開発者に対して高性能で低コストのインフラを提供し、より多くの革新プロジェクトがMoveエコシステムに参入することを助けます。さらに、Suiの暗号経済モデルは、ブロックチェーンプロジェクトに新たな運営の考え方を提供する可能性があります。

業界のフィードバック: 分析者は、Sui Networkが巨大な発展の可能性を持っていると考えています。その技術的な優位性と革新的なモデルは、多くの開発者を引き付けることが期待されています。しかし同時に、Move言語のエコシステムは現在まだ初級段階にあり、Suiが最終的に成功するかどうかは時間が検証する必要があります。総じて、業界はSui Networkに大きな期待を寄せており、ブロックチェーン業界に新たな活力をもたらすことを期待しています。

2. Aptos:Metaの元エンジニアが構築したLayer 1ブロックチェーン

AptosはMetaの元エンジニアによって作成されたLayer 1のパブリックブロックチェーンで、Moveプログラミング言語を採用しており、高性能で安全で信頼性のあるブロックチェーンインフラストラクチャを提供することを目的としています。

最新の動向: Aptosは最近トークンの発行を完了し、メインネットに上线しました。現在、去中心化取引所CrunchyやNFTマーケットプレイスTopazなど、複数のDAppがAptos上で稼働しています。Aptosの革新は、全く新しいコンセンサスメカニズムBFTを採用し、並行実行エンジンを使用することで、毎秒数万件の取引を処理できる高いスループットを実現している点です。

市場への影響: Move言語エコシステムの中で重要なプロジェクトであるAptosの登場は、Move言語の発展と応用をさらに促進するでしょう。これは開発者に高性能で安全かつ信頼性の高いインフラを提供し、より多くの質の高いプロジェクトを引き寄せるのに役立ちます。さらに、Aptosの技術革新はブロックチェーン業界に新しい発展の方向性をもたらすでしょう。

業界のフィードバック：業界関係者は一般的にAptosに大きな期待を寄せています。アナリストは、Aptosが優れた技術力とトップチームを持ち、Move言語エコシステムのリーダーになる潜在能力を備えていると考えています。しかし、Aptosが本当にブロックチェーンのスケーラビリティ問題を解決できるかどうかには疑問が残ります。全体的に見て、AptosはMoveエコシステムの中で最も有望なパブリックチェーンプロジェクトの一つと見なされています。

3. Lightchain AI:人工知能とブロックチェーンの融合イノベーション

Lightchain AIは、人工知能とブロックチェーン技術を組み合わせた革新的なプロジェクトであり、We時代に効率的でインテリジェントなインフラを提供することを目的としています。

最新の動向: Lightchain AIは最近トークンのプレセールを完了し、1700万ドル以上の資金を調達しました。このプロジェクトは、今年上半期にテストネットを立ち上げ、下半期にはメインネットを稼働させる予定です。Lightchain AIの革新は、人工知能技術とブロックチェーンを組み合わせ、スマートコントラクトを通じてプロセスを最適化および自動化し、ブロックチェーンの効率を大幅に向上させることにあります。

市場への影響: 人工知能とブロックチェーンの融合の先駆けとなるプロジェクトであるLightchain AIは、We時代に新たな発展の機会をもたらすと期待されています。これは開発者に効率的でインテリジェントなインフラを提供し、より多くの革新的なアプリケーションの誕生を促進するのに役立ちます。さらに、Lightchain AIの成功は、ブロックチェーン分野における人工知能技術の応用を促進するでしょう。

業界のフィードバック: 業界関係者はLightchain AIの革新モデルを評価しています。アナリストは、人工知能とブロックチェーンの統合が広い見通しを持つ方向であり、ブロックチェーンが直面している多くの課題を解決する可能性があると考えています。しかし、人工知能技術の導入が新たな安全リスクをもたらす可能性があることを懸念する声もあります。全体として、Lightchain AIはWe時代で最も革新的な潜在能力を持つプロジェクトの一つと見なされています。

V. 経済動態

1. フェデラル・リザーブの利上げサイクルが終息に近づき、インフレ圧力が持続している

経済背景：アメリカの経済は2022年に持続的なインフレ圧力を経験し、インフレ率は40年ぶりの最高水準に達しました。インフレを抑制するために、連邦準備制度は昨年3月から10回連続で利上げを行い、連邦基金金利をほぼゼロの水準から現在の4.75%-5%の範囲まで引き上げました。それにもかかわらず、最新のデータでは2月のコアインフレ率が前年比5.6%上昇し、予想を上回りました。

重要な出来事：3月22日の連邦公開市場委員会の会議で、米連邦準備制度は再び25ベーシスポイントの利上げを決定しました。同時に、連邦準備制度の当局者は、今年中にもう1回の利上げがあると予測し、2024年には利下げが始まる可能性を示唆しました。この決定は、インフレを抑制することと経済のハードランディングを回避することの間での連邦準備制度のバランスを反映しています。

市場の反応：米連邦準備制度のタカ派の立場が投資家の経済後退への懸念を悪化させました。米国株式市場は会合後に一時下落しましたが、その後反発し、投資家は利上げサイクルが終わりに近づいていると考えています。債券市場は米連邦準備制度の指針に対して慎重に楽観的な態度を持ち、金利は今年下半期にピークに達する見込みです。

専門家の見解：コロンビア大学の経済学教授ジェフリー・サックスは、連邦準備制度（FRB）が直面している課題は、深刻な景気後退を引き起こさずにインフレを抑制することだと述べています。彼は、FRBが金利引き上げにおいてより慎重になるべきだと考えており、経済のハードランディングを避けるためです。一方、前FRB議長ベン・バーナンキは、FRBのタカ派の立場を支持し、持続的な金利引き上げのみが最終的にインフレ期待を抑制できると考えています。

2. 中国の経済回復のペースが加速し、政策の支援が続いている

経済背景：新型コロナウイルスの影響により、中国経済は2022年に約3%の成長率に鈍化し、近年で最低の水準となりました。感染症対策政策の調整に伴い、2023年には中国経済が回復の兆しを見せています。最新のデータによると、1〜2月の規模以上の工業付加価値は前年同期比で2.4%増加し、製造業投資は前年同期比で8.7%増加しました。

重要な出来事：経済回復をさらに促進するために、中国政府は一連の支援政策を導入しました。インフラ投資の強化、減税、費用削減、不動産市場の支援などが含まれます。同時に、人民銀行は安定した金融政策を継続し、流動性の合理的な充実を維持しています。

市場の反応：政策の支援を受けて、中国の株式市場は2023年の年初から継続的に上昇しています。3月22日現在、上証総合指数と深セン成分指数は年内それぞれ約6％と10％上昇しています。外国資本も引き続き中国の債券および株式市場に流入しており、中国経済の回復の見通しに対する楽観的な期待を反映しています。

専門家の見解：中国人民大学重陽金融研究院の院長バ・シュソン氏は、中国経済の回復の主な原動力は内需の持続的な修復にあると考えています。彼は、政策の支援により、中国経済は今年5.5％程度の成長を達成する見込みだと予想しています。しかし、ゴールドマン・サックスは慎重な姿勢を示しており、中国経済の成長率は4％程度になると予測しています。同社は、不動産業界の持続的な低迷が全体の経済パフォーマンスを引きずる可能性があると考えています。

3. シリコンバレー銀行の危機が金融システムへの懸念を引き起こす

経済背景：過去1ヶ月間に、アメリカのシリコンバレー銀行やシグネチャーバンクなどの中小銀行が相次いで倒産し、金融市場に動揺を引き起こしました。これは2008年の金融危機以来、アメリカの銀行業界が直面している最大の挑戦です。この事件は規制の抜け穴を露呈し、全体の銀行システムへの懸念を強めました。

重要な出来事：金融市場の安定を図るため、アメリカ政府はシリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの預金者に全額保護を提供することを発表しました。同時に、連邦準備制度は"一時的な銀行貸出メカニズム"を開始し、需要のある銀行に融資を提供します。これらの措置は、危機の拡大を抑制することを目的としています。

市場の反応：銀行業の動揺が投資家の経済不況への懸念を強めた。米国株式は事件発生後に激しい変動を経験した。一方で、投資家が安全資産に資金を移したため、債券利回りは低下した。しかし、政府の介入後、金融市場は安定を見せた。

専門家の見解：ハーバード大学の経済学教授ケネス・ロゴフは、シリコンバレー銀行の危機が規制の欠陥を暴露したと考えているが、現時点では危機が2008年のように広がることはないだろうと見ている。彼は中小銀行に対する規制を強化するよう呼びかけている。一方、元連邦準備制度理事会議長のバーナンキは、危機が拡大すれば、信用収縮を引き起こし、経済の不況を悪化させる可能性があると警告している。

VI. 規制と政策

1. 国際通貨基金はデジタル資産を世界経済統計基準に組み入れます

国際通貨基金(IMF)が最新の第7版『国際収支および国際投資ポジションマニュアル』(BPM7)で、ビットコイン、ステーブルコイン、イーサリアムやソラナなどのトークンベースのプラットフォームなどの暗号資産をどのように分類し記録するかについての詳細なガイドラインを提案しました。

世界経済統計基準の権威あるガイドラインとして、BPM7の更新はIMFがデジタル資産の世界経済における重要性の高まりを認識していることを反映しています。新しいフレームワークに基づき、デジタル資産は代替可能トークンと非代替可能トークンに分類され、関連する負債を伴うかどうかに応じてさらに分類されます。この分類方法は、各国政府や中央銀行に一貫した統計基準を提供し、デジタル資産に関連するリスクの監視と管理をより良く行うために役立ちます。

市場関係者は、IMFのこの動きがデジタル資産が徐々に主流金融システムに受け入れられつつあることを示していると広く考えています。暗号通貨アナリストのVijay Boyapatiは、この措置がより多くの機関投資家や規制当局にデジタル資産の重要性を認識させ、業界により多くの資金流入と規制の明確性をもたらすと述べています。しかし、専門家の中には、規制が必要である一方で、イノベーションとのバランスを保ち、デジタル資産の発展空間を過度に制限しないようにする必要があると警告する人もいます。

2. アメリカ政府は暗号通貨業界を「抑圧」する清算行動を開始しました

創設者CZによると、アメリカ政府は「Operation Chokepoint 2.0」という行動を推進しており、銀行や金融機関に圧力をかけることで、暗号通貨関連の企業や個人の銀行サービスを制限または切断し、この業界の発展を「抑え込む」ことを目指しています。

このアクションの具体的な方法は、銀行に対して暗号通貨の顧客に対してより厳格なデューデリジェンスを実施するよう要求し、協力しない銀行に対して重い罰則を科すという脅威です。一部の主要なステーブルコイン発行者は影響を受けており、例えばBUSDはアメリカでの運営を終了することを余儀なくされました。

暗号通貨業界の関係者はこれに強く反対しています。CoinbaseのCEOブライアン・アームストロングは、この行為が金融包摂の原則に反し、数百万のアメリカ人が暗号通貨を使用する権利を奪うことになると指摘しました。また、一部の主要な取引所も、事業の継続的な運営を確保するための代替案を積極的に模索しています。

アメリカ政府は、暗号通貨がマネーロンダリングや脱税などのリスクを抱えていると考えており、規制を強化するための行動を取る必要があるとしています。しかし、業界関係者は、規制はリスクが制御可能な前提の下でイノベーションを促進すべきであり、単に業界全体を「抑圧する」ものであってはならないと呼びかけています。

3. パキスタンが暗号通貨委員会を設立し、規制の方向性を検討

3月21日、パキスタン政府は暗号通貨委員会を設立し、同国の暗号資産に対する規制の方向性を探ることを目的としています。この委員会の設立は、暗号通貨問題に対するパキスタン政府の態度の変化を示しています。

これまで、パキスタンは暗号通貨を禁止する立場を取っていました。2023年5月、前財務・税務担当国務長官のアイシャ・ガウス・パシャは、暗号通貨がこの国で合法になることは決してないと述べました。しかし、暗号通貨が世界的に普及するにつれて、パキスタン政府は対応する規制政策を策定する必要があることを認識しました。

暗号通貨委員会は、財務省、中央銀行、証券取引委員会など、複数の政府機関の代表で構成されます。彼らはパキスタンにおける暗号通貨の使用状況を調査し、金融システムと経済への影響を評価し、適切な規制の提言を行います。

業界関係者はこれを歓迎しており、明確な規制がパキスタンにおける暗号通貨の健全な発展に寄与すると考えています。しかし、専門家の中には、規制が厳しすぎないようにしなければ、イノベーションを殺してしまう可能性があると警告する人もいます。全体として、パキスタン政府は投資家を保護しリスクを防ぎつつ、イノベーションを支援する間でバランスを取る努力をしています。